6.2. Управление инвестированием инноваций

Инновационный менеджмент – это управление процессами разработки и реализации новшеств. Использование нововведений как объектов инновационного менеджмента может быть двух видов:

1. Разработка и использование новшеств, связанных с повышением технического уровня и поднятием качества потребительских товаров и оказываемых услуг.

2. Разработка и использование или перенос уже освоенных за рубежом форм и методов новшеств по организации управления экономикой страны в условиях рынка.

Каждое предприятие при разработке и использовании новшеств может использовать следующие основные формы и методы получения новинки:

создать собственную базу, позволяющую выполнять научные исследования, проводить технические и экспериментальные работы;

провести весь комплекс работ по созданию и освоению новшеств на кооперационных основах с другими юридическими лицами;

заключить договоры с другими организациями на проведение необходимых мероприятий для освоения новшеств;

приобрести лицензии на право производства новых товаров или оказание новых видов услуг;

использовать новую технологию после покупки новых средств труда и других достижений инновационной деятельности;

приобрести нематериальные активы посредством эмиссии своих акций, облигаций или организовать совместное производство, в котором используются нововведения.

В России принята к использованию инвестиционная политика, по которой государственное инвестирование сокращается и основной упор делается на инвестиро­вание инноваций непосредственно первичными организациями. Важную роль при этом выполняют структуры управления субъектов федерации, которые в основном за счет предоставления различных льгот привлекают инвесторов и организуют на конкурсной основе концентрацию средств и выполнение работ по разработке и реализации различных новшеств.

В связи с либерализацией внешнеэкономической деятельности и открытием внутреннего рынка для зарубежных финансовых инвесторов последние годы в России для целей финансирования инновационной деятельности широко стали использовать инвестиции.

Важную роль в формировании инновационного капитала играют разрабаты­ваемые на разных уровнях управления различные программы и отдельные инвести­ционные проекты.

В состав инновационных инвесторов можно включить следующие органи­зационные структуры:

коммерческие банки;

финансовые структуры федеральных и региональных органов управления (министерства, департаменты и др.);

Бюджет развития Российской Федерации;

пенсионные фонды;

страховые компании;

инвестиционные фонды;

финансовые компании;

субъекты хозяйствования (акционерные общества, товарищества и др.), банк (Европейский банк реконструкции и развития и др.);

иностранные банки и фирмы;

вновь созданный Банк развития России.

Этапность проведения работ по созданию, использованию и финансированию новшеств можно проследить на примере составляющих жизненного цикла инноваций, предложенного Абрамовым С.И. и представленного на рис. 3.

Из рис.3 видно, что бюджетное финансирование осуществляется на первом (фундаментальные исследования) и частично на втором (прикладные исследования) этапах. Эти работы (исследования) проводятся на безвозвратной основе.

Инновационная деятельность в маркетинге

Внедрение Рост Зрелость Спад

Научная и научно-техническая

деятельность Объем продаж

Создание новации

этап 1 этап 2 этап 3

Инвестиции время

НИР НИР ОКР Момент возврата инвестиций

фунд. прикл.

Инвестиционный лаг

Коммерциализация новаций

Этап 4

Бюджетное

Финансиро-

вание Рискоинвестиции Инвестиции в производство

Жизненный цикл инноваций

Рис. 3. Основные этапы инновационного процесса

Прикладные исследования в основном финансируются за счет заказчиков и выполняются специализированными организациями. Так как конечным результатом этого этапа должны быть рекомендации, готовые к использованию на третьем этапе, то вероятность риска уже имеет место.

Самым ответственным является третий этап, который должен завершаться опытно-конструкторской разработкой, готовой к внедрению в производство. Вероятность получения отрицательного результата и наличия значительного риска на этом этапе сравнительно велики. Работы третьего этапа чаще всего привязаны к условиям использования новшеств непосредственно у заказчиков. Их проводят специализированные организации (КБ, лаборатории) или специальные подразделения организаций-заказчиков.

На последующих этапах жизненного цикла инноваций осуществляется использование нововведений. На этих этапах проверяется конкурентоспособность новшеств и оценивается его эффективность. На четвертом этапе (внедрение) еще требуются значительные инвестиции, но уже протекает процесс окупаемости. И на этом этапе может быть неопределенность в части признания новшества на рынке, а это, в свою очередь, связано с риском.

Роль государства в регулировании инновационной деятельности велика. Но возможности нашего государственного аппарата ограничены из-за затянувшегося финансового и экономического кризиса.

Государственная политика инновационной деятельности включает следующие принципиальные положения:

охрану интеллектуальной собственности;

обеспечение концентрации финансовых ресурсов на приоритетных направлениях инновационной деятельности;

стимулирование деловой активности инновационной деятельности по ряду на­правлений;

предоставление возможности развития международного сотрудничества по важнейшим направлениям научно-технической и инновационной деятельности.

Одно из важнейших направлений управления инновационной деятельностью яв­ляется ее государственная поддержка. К числу важнейших форм такой поддержки следует отнести:

безвозвратное государственное финансирование отдельных направлений, программ и проектов инновационной деятельности;

возвратное, платное, но льготное государственное финансирование отдельных нововведений и возможно на конкурсной основе;

выдача государственных гарантий на получение кредитов в банках на разработку и использование отдельных новшеств;

создание технополисов и технопарков, обеспечивающих лучшие условия для проведения инновационной работы;

снижение государственных патентных пошлин для изобретений;

льготное обложение прибыли, получаемой при разработке и использовании отдельных НИОКР;

предоставление льгот местными органами власти (плата за пользование землей, некоторыми ресурсами и т.п.) при разработке и реализации нововведений.

В настоящее время в разных странах используются три стратегии государственного участия в инновационной деятельности.

Стратегия активного вмешательства, при которой государство признает научную, научно-техническую и инновационную деятельность как главную составляющую развития экономики страны. При реализации этой стратегии устанавливается тесная связь между государственной структурой управления и управленческим аппаратом субъектов хозяйствования. Государство берет на себя финансирование значительной части программ и проектов, обеспечивает согласованный и единый подход в налаживании международных связей.

Стратегия децентрализованного регулирования, в основе которой лежит сложный механизм участия государства в научной, научно-технической и инновационной деятельности. При реализации этой стратегии государство создает определенные условия для данной сферы деятельности. Прежде всего, это стимуляторы проведения инновационной работы: формирование спроса на нововведения, льготное налогообложение, выдача льготных кредитов или гарантий на них и т.п.

Смешанная стратегия, которая в основном используется в странах, имеющих значительный государственный сектор экономики. При этом государство осуществляет активную стратегию в государственном секторе и децентрализованную - в прочих секторах экономики страны.

В настоящее время в России используется третья форма стратегии.

Общий процесс разработки и использования новшеств может быть представлен в виде так называемой инновационной цели, которая изображена на рис. 4.

Фундамен- Приклад- Опытное Подготовка Произ- Сбыт

тальные ные ис- производ- к произ- водство

исследо- следова- ство водству

вания ния

Маркетинговые

исследования

Рис. 4 . Инновационная цель

Концепция инновационной цели, с одной стороны, отражает трактовки иерархической структуры и административной системы управления, а с другой - трактовку системы как таковой, с включением потоков информации.

Приведенная модель инновационной цели не предусматривает обратной связи.

Известно, что не каждое предложение мелкой инновационной организации может быть поддержано. В зарубежной практике существует механизм их отбора по рейтингу критериев (таблица 17).

Таблица 17 Рейтинг критериев отбора инновационных предложений по деятельной шкале

Критерий	Степень возможности
«Команда» управляющих, ее квалификация и представительность	9,7
Наличие рыночной ниши с высоким потенциалом роста	8,2
Техническая оценка нововведения	7,6
Плата за участие в венчурном финансировании	7,2
Тип рынка	6,2
Предполагаемое время, через которое новая фирма начнет приносить прибыль	6,1
Доля акционерного участия	5,5
Патентное и правовое обеспечение	3,9
Прочие критерии	7,2

Ведущие зарубежные инновационные фирмы (организации) используют следующие этапы финансирования (табл. 18).

Таблица 18 Этапы финансирования инновационных организаций

(фирм)

Этапы	Назначение финансовых ресурсов
Первый этап финансирования
Предстартовый капитал	Относительно небольшие суммы, необходимые для подготовки технико-экономического обоснования
Стартовый капитал	Промышленное проектирование товара и выпуск опытной пар­тии; финансирование, необходимое для начала производствен­ного процесса
Финансирование расширения и развития организации
Второй этап	Оборотный капитал для поддержания первоначального роста; прибыли еще нет.
Третий этап	Главный этап расширения компании; быстро растет объем сбыта, самоокупаемость фирмы находится на нулевом уровне или только стала подниматься, но организация все еще является частной
Четвертый этап	Переходное финансирование для подготовки компании к превращению в акционерное общество, скупки и выкупа с подзаемом
Традиционная скупка	Приобретение прав собственности на другую организацию и перевод ее под контроль
Выкуп с подзаемом	Руководство компании решает выкупить ее у нынешних собственников
Приватизация	Некоторые собственники или менеджеры компании скупают все ее акции в обороте и опять превращают фирму в частную