9.9. Анализ движения собственного капитала организации

Собственный капитал организации состоит из учредительного капитала, резервного капитала, добавочного капитала и нераспределенной прибыли. В акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью учредительный капитал состоит из долей учредителей (акционеров).

В Федеральном законе «Об акционерных обществах» указывается, что уставный капитал общества состоит из номинальной стоимости акций, выкупленных акционерами. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой.

В ОАО минимальный размер уставного капитала должен быть не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, а ЗАО – не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда. Такое же требование записано в ООО в ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.

Уменьшение акционерного капитала общества может быть за счет номинльной стоимости акций или сокращения их общего количества.

Все решения принимаются общим собранием акционеров с последующей перерегистраций общества.

В таблице 1 приведены показатели по наличию и движению уставного капитала акционерного общества.

Таблица 1

Изменение уставного капитала

ЗАО «ДИЗЕЛЬ», млн. руб.

Показатели	2005г.	2008г.	Изменение (+, -)
Наличие уставного капитала на начало года	68191	68191	-
Удельный вес уставного капитала в источниках формирования имущества (валюте баланса), %	12	7	-5
Удельный вес уставного капитала в сумме собственного капитала, %	24,2	18,2	-6
Увеличение уставного капитала за счет:
дополнительного выпуска акций
увеличения номинальной стоимости акций
реорганизации юридического лица
Итого
Уменьшение уставного капитала за счет:
уменьшения номинала акций
уменьшения количества акций
реорганизации юридического лица
Итого
Наличие уставного капитала на конец года	68191	68191	-

Данные таблицы 1 показывают, что в течение трех последних лет изменение уставного капитала ЗАО «ДИЗЕЛЬ» не наблюдалось. Удельный вес уставного капитала в валюте баланса и в сумме собственном капитале снижается за счет роста краткосрочных кредитов и займов и нераспределенной прибыли.

В результате переоценки имущества в организациях формируется добавочный капитал. Он может быть пополнен за счет безвозмездной передачи имущества и эмиссионного дохода.

Исследуем движение добавочного капитала в акционерном обществе.

Данные таблицы 2 показывают, что изменений добавочного капитала не происходило в течении исследуемого периода.

Таблица 2

Изменение добавочного капитала

ЗАО «ДИЗЕЛЬ», млн. руб.

Показатели	2005г.	2008г.	Изменение (+,
Наличие добавочного капитала на начало года	5356	5356	-
Увеличение добавочного капитала за счет:
переоценки объектов основных средств
изменения стоимости имущества, выраженного в валюте, внесенного в счет вклада в уставный капитал
безвозмездного получения имущества
Итого
Уменьшение добавочного капитала за счет:
переоценки объектов основных средств
списание суммы дооценки объектов основных средств при его выбытии
увеличения уставного капитала
Итого	-	-	-
Наличие добавочного капитала на конец года	5356	5356	-

На случай покрытия убытков и потерь в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью создается резервный капитал за счет ежегодных отчислений от прибыли. В акционерных обществах такие отчисления должны составлять не менее 5% от прибыли организации ежегодно и размер резервного капитала должен быть не менее 5% суммы уставного капитала.

В таблице 3 отражено движение резервного капитала в акционерном обществе.

Таблица 3

Изменение резервного капитала

ЗАО «ДИЗЕЛЬ»

Показатели	2005г.	2008г.	Изменение (+, -)
Наличие резервного капитала на начало года, млн. руб.	10229	10229	-
Удельный вес резервного капитала в сумме уставного капитала, %	15	15	-
Увеличение резервного капитала, млн. руб. за счет:
отчислений от прибыли
Итого	-	-	-
Уменьшение резервного капитала, млн. руб. за счет:
покрытия убытков и потерь
Итого	-	-	-
Наличие резервного капитала на конец года	10229	10229	-
Удельный вес резервного капитала в сумме уставного капитала, %	15	15	-

Данные таблицы 3 показывают, что созданный резервный капитал составляет 15 % от суммы уставного капитала, ЗАО «ДИЗЕЛЬ» выполнило требования ФЗ «Об акционерных обществах». В течение трех последних лет размер резервного капитала не изменился и его сумма не использовалась на покрытие убытков и потерь, организация работала с прибылью.

Существенным собственным источником является нераспределенная прибыль организации, это результат работы организации ее возможности развития на перспективу.

Размер чистой прибыли организации может быть направлен, по решению учредителей, на выплату дивидендов или на развитие организации.

Если свободный остаток прибыли направляют на развитие организации, то она учитывается как нераспределенная прибыль на счете 84 «Нераспределенная прибыль».

Изменение нераспределенной прибыли ЗАО «ДИЗЕЛЬ» отражено в таблице 4.

Таблица 4

Изменение нераспределенной прибыли

ЗАО «ДИЗЕЛЬ»

Показатели	2005г.	2008г.	Изменение (+, -)
Наличие нераспределенной прибыли на начало года, млн. руб.	198571	291225	92654
Удельный вес нераспределенной прибыли в сумме собственного капитала, %	70	78	8
Удельный вес нераспределенной прибыли в сумме источников формирования имущества (валюте баланса), %	51	68	17
Увеличение нераспределенной прибыли за счет чистой прибыли, млн. руб.	92654	28510	-64144
Итого, млн. руб.	291225	319735	28510
Уменьшение нераспределенной прибыли, млн. руб. за счет:	-	-	-
выплаты дивидендов	-	-	-
отчислений в резервный капитал	-	-	-
Итого	-	-	-
Наличие нераспределенной прибыли на конец года, млн. руб.	291225	319735	28510

Данные таблицы 4 показывают о росте нераспределенной прибыли ЗАО «ДИЗЕЛЬ», что является положительным моментов в ее работе и характеризуется устойчивой финансовой независимостью. Нераспределенная прибыль занимает сравнительно высокий удельный вес в собственном пассивном капитале и в источниках формирования имущества. Но тенденция в динамике не благоприятная, так как темпы роста нераспределенной прибыли замедляются. Кризисные явления в экономике затрагивают каждый субъект хозяйствования.