2.3 Анализ ликвидности предприятия

2.3.1 Расчёт абсолютных показателей ликвидности

Составим агрегированный баланс на основе отдельных специфических групп, объединенных по признаку ликвидности (активы) и по срочности обязательств (пассивы).

Таблица 12 - Агрегированный баланс ОАО «Кемеровомашоптторг», составленный на основе отдельных специфических групп, объединенных по признаку ликвидности (активы) и по срочности обязательств (пассивы).

АКТИВ	Анализируемый период (в тыс. руб.)		ПАССИВ	Анализируемый период
				(в тыс. руб.)
	2012	2011		2012	2011
1. Наиболее ликвидные активы (250+260)	159	374	1. Наиболее срочные обязательства (620)	2657	3463
2. Быстрореализуемые активы (240)	6360	6185	2. Краткосрочные пассивы (610+630+660)	103	37
3. Медленнореализуемые активы (210+220+230+270)	7 156	7 599	3. Долгосрочные пассивы (590+640+650)	0	4 134
4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)	21 097	22 272	4. Постоянные пассивы (490)	32 012	28 796
БАЛАНС	34 772	36 430	БАЛАНС	34 772	36 430

Определим платежный излишек (недостаток) денежных средств.

Таблица 13 – Платежный излишек (недостаток) денежных средств

АКТИВ	Анализируемый период (в тыс. руб.)			ПАССИВ		Анализируемый период (в тыс. руб.)			Платежный излишек (недостаток) (+;-) (в тыс. руб.)
	2012	2011	2012			2011	2012		2011
1. Наиболее ликвидные активы (250+260)	159	374	1. Наиболее срочные обязательства (620)		2657		3463	-2498		-3089
2. Быстрореализуемые активы (240)	6360	6185	2. Краткосрочные пассивы (610+630+660)		103		37	6257		6148
3. Медленнореализуемые активы (210+220+230+270)	7 156	7 599	3. Долгосрочные пассивы (590+640+650)		0		4 134	7156		3465
4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)	21 097	22 272	4. Постоянные пассивы (490)		32 011		28 796	-10914		-6524

Таким образом, имеем:

1. А1_2011. < П1_2011., А1_2012. < П1₂₀₁₂у предприятия в анализируемых периодах наблюдается недостаток денежных средств на покрытие кредиторской задолженности в течение 3 месяцев.

2. А2₂₀₁₁ >П2₂₀₁₁, А1₂₀₁₂ > П2_2012.в результате своевременного возврата дебиторской задолженности появляется возможность покрыть краткосрочные обязательства в течение 6 месяцев как в 2011, так и в 2012 годах.

3. А3₂₀₁₁ > П3_2011., А3_2012. > П3_2012.В 2011 году у предприятия достаточно медленнореализуемых активов для погашения долгосрочных кредитов, в 2012 году, в связи с полным погашением долгосрочных кредитов на предприятии возникает значительный платежный излишек.

4. А4₂₀₁₁ <П4₂₀₁₁ А4₂₀₁₂ < П4₂₀₁₂У предприятия имеются собственные оборотные средства, что в совокупности с предыдущими правилами, говорит о том, что ситуация на предприятии в целом стабильная.

Таблица 14 - Сравнение баланса ОАО «Кемеровомашоптторг» на 2012 и 2011 год с абсолютно ликвидным балансом

Абсолютно ликвидный баланс	Баланс ООО «ШАХТА ИМ. ДЗЕРЖИНСКОГО»
	2012	2011
А1 > =П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 > =П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 > =П3	А3>П3	А3 >П3
А4 <=П4	А4 <П4	А4 <П4

Таким образом, видно, что условие абсолютной ликвидности баланса совпадает в отношении возможности покрыть краткосрочные обязательства (займы и кредиты) за счёт возврата дебиторской задолженности (А2₂₀₁₁ >П2₂₀₁₁, А1₂₀₁₂ > П2₂₀₁₂) и возможности покрытия долгосрочных обязательств в течение 12 месяцев (А3₂₀₁₁> П3_2011., А3_2012. > П3₂₀₁₂). Баланс ликвидности не совпадает в отношении покрытия кредиторской задолженности в течение 3 месяцев за счет денежных средств на расчетном счете(А1_2011. < П1_2011., А1_2012. < П1_2012.

Следовательно, баланс ООО «Кемеровомашоптторг» на 2012 год не является абсолютно ликвидным, как и в предыдущем году, что говорит о трудностях предприятия в месте выполнения своих обязательств по платежам.

Рассчитаем текущую и прогнозную ликвидность и сделаем выводы.

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

ТЛ 2012 г=3759 тыс. руб.

ТЛ 2011г =3059 тыс. руб.

Таким образом, текущая ликвидность положительна, что говорит о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 6 месяцев. Данная тенденция показателя является положительным моментом для предприятия.

ПЛ=АЗ-П3 ПЛ 2012 г =7156 тыс. руб.

ПЛ 2011г=3465 тыс. руб.

Таким образом, прогнозная ликвидность положительна, что говорит о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 12 месяцев. Данная тенденция показателя является позитивным моментом для предприятия.