2.3.2 Расчёт относительных показателей ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности

k_{тек.ликв.}=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

2. Коэффициент критической ликвидности

k_{крит.ликв.}=(А1+А2)/(П1+П2)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

k_{абс.ликв.}=А1/(П1+П2)

4. Коэффициент обеспеченности СОС

k_об.СОС=(П4-А4)/(А1+А2+А3)

Таблица 15– Расчёт относительных показателей ликвидности

Показатель	2012 г	2011 г	Изменение	Рекомендуемая величина
Коэффициент текущей ликвидности	4,955	4,045	0,910	не менее 2
Коэффициент критической ликвидности	2,362	1,874	0,488	0,8-1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,058	0,107	-0,049	0,1-0,7
Коэффициент обеспеченности СОС	0,798	0,461	0,337	0,1-0,5

Значения коэффициента текущей ликвидности, коэффициента критической ликвидности, а также коэффициента обеспеченности СОС выше нормативных, что свидетельствует о благоприятном положении на предприятии (возможно о излишней ликвидности), однако коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 году с нормативного значения упал до 0,058 за счет уменьшения количества денежных средств у предприятия.

К_{тек.ликв}показывает, что предприятие в состоянии покрыть и мобилизовать свои средства в течение 12 месяцев.

К_{крит.ликв}показывает, что часть ТО может быть погашена за счет средств на различных счетах в течение 6 месяцев.

К_{абс.ликв}показывает, что предприятие не сможет погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в течение 3 месяцев.

У предприятия присутствует величина СОС, выполняется условие минимальной финансовой устойчивости.

2.4 Анализ несостоятельности предприятия Методика 1994 года

Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года имеет значение менее 2,0;

- коэффициент обеспеченности оборотными средствами – не менее 0,1.

На предприятии ОАО «Кемеровомашоптторг»:

К_{тек.ликв}^к.г= 4,955

К_об.сос^к.г= 0,798

Следовательно, критерии оценки несостоятельности (банкротства) предприятия, проведенные по Правительственной методике, показывают, что структура баланса полностью удовлетворительна, а предприятие платежеспособно.

Методика 1998 года

Таблица 16 – Анализируемые показатели

Показатели	Алгоритм расчета	На 2012 г.	На 2011 г.	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	kобщ=(А1+0,5А2+0,3А3)/	2,025	1,217	kобщ ≥1
	(П1+0,5П2+0,3П3)
Доля оборотных средств в активах	dта=ТА/ВБ	0,393	0,389	dта ≥0,5
Коэффициент капитализации	kкап=(ТО+ДО)/СК	0,086	0,265	kкап ≤1,5
Коэффициент финансовой независимости	kфин нез=СК/ВБ	0,921	0,790	kфин нез> 0,4-0,6
Коэффициент финансовой устойчивости	kфин уст=(СК+ДО)/ВБ	0,921	0,904	kфин нез ≥0,6

Применяя методику к полученным результатам по коэффициентам платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы, представленные в таблице:

Таблица 17 – Оценка финансового состояния показателей

Наименование показателя	Соответствие нормативу		Тенденция
	на начало года	на конец года
kобщ	Соответствует	Соответствует	улучшение
dта	Не соответствует	Не соответствует	улучшение
kкап	Соответствует	Соответствует	улучшение
kфин нез	Соответствует	Соответствует	улучшение
kфин уст	Соответствует	Соответствует	улучшение

Таким образом, большинство показателей соответствуют нормативным значениям, все имеют тенденцию к улучшению, что является положительным моментом для предприятия.