- •2014 Содержание
- •Введение
- •1 Анализ финансового состояния предприятия
- •Методика общей оценки баланса
- •1.2 Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса
- •1.3 Методика анализа ликвидности баланса
- •1.3.1 Абсолютные показатели
- •1.3.2 Относительные показатели
- •1.4 Методика расчета несостоятельности предприятия
- •1.5 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
- •1.5.1 Расчет абсолютных показателей
- •1.5.2 Относительные показатели
- •1.6 Методика анализа кредитоспособности предприятия
- •1.7 Методика анализа деловой активности
- •1.8 Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий
- •2. Анализ финансового состояния предприятия.
- •2.1 Анализ имущественного положения предприятия.
- •2.2 Общая оценка динамики активов организации
- •2.3 Анализ ликвидности предприятия
- •2.3.1 Расчёт абсолютных показателей ликвидности
- •2.3.2 Расчёт относительных показателей ликвидности
- •2.4 Анализ несостоятельности предприятия Методика 1994 года
- •Методика 1998 года
- •2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •2.5.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •2.5.2 Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
- •2.6 Анализ кредитоспособности предприятия
- •2.7Анализ деловой активности предприятия
- •2.8. Проведение рейтинговой оценки предприятия Модель Эдварда Альтмана
- •3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
- •3.1 Обоснование предлагаемого мероприятия
- •3.2 Расчет эффективности мероприятий и прогнозного баланса
- •3.3 Расчет финансовых показателей после внедрения мероприятий
- •Заключение
- •Список литературы
- •Приложение а
- •Приложение б
1.5.1 Расчет абсолютных показателей
Таблица 4 - Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Показатели |
Тип финансовой ситуации | |||
|
абсолютная устойчивость |
нормальная устойчивость |
неустойчивое состояние |
кризисное состояние |
Фс = СОС-33 |
Фс > 0 |
Фс<0 |
Фс<0 |
Фс<0 |
Фт = КФ-33 |
Фт> 0 |
Фт>0 |
Фт<0 |
Фт<0 |
Ф° = BU-33 |
Ф° >0 |
Ф° > 0 |
Ф° >0 |
Ф°<0 |
Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивостьфинансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляетcoбой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
4. Кризисное финансовое состояние,при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.
1.5.2 Относительные показатели
Однако, кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты.
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине.U3отражает степень независимости организации от заемных источников.
В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более.
Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.
В тех случаях, когда U2>1, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. КогдаU2<1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации [2].
Таблица 5. - Показатели рыночной устойчивости
№ |
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснения |
1 |
Коэффициент капитализации |
U1<.1.5 |
Указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств | |
2 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
U2>0,6 : 0,8 |
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников | |
3 |
Коэффициент финансовой независимости |
U3>0,5 0,4-0,6 |
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования | |
4 |
Коэффициент финансирования |
U4>1,5 |
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных | |
5 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
opt.08:09 (>0,6) тревожное ниже 0,75 |
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников | |
6 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов |
* |
*** |