1.4 Методика расчета несостоятельности предприятия

С выходом Закона о несостоятельности (банкротстве) Мето­дическое положение по оценке финансового состояния предпри­ятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (№31-р от 12.08.1994 г.) не было отменено.

Согласно этому Методическому положению оценка неудов­летворительной структуры баланса проводилась на основе трех показателей:

• коэффициента текущей ликвидности (L₄);

• коэффициента обеспеченности собственными средства­ми (L₇);

• коэффициента утраты (восстановления) платежеспособно­сти, которые рассчитываются следующим образом (L₈, L₉)[3, стр.135].

Расчет представленных коэффициентов проводится следующим образом (таблица 2).

Таблица 2 – Оценка структуры баланса

Наименование показателя	Расчет	Ограничения	На к. периода	Отклонение от норматива
А	1	2	4	5
Коэффициент текущей ликвидности	L4=Оборотные активы(стр.290)/Текущие обязательства(стр.610+стр.620 +стр.630+стр.660)	Необх.знач. L4=1,5; Оптим. L4≈2,0-3,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7=(собственный капитал -Внеоборотные активы) (стр.490-стр.190)/ Оборотные активы(стр.290)	L7>=0,1 (чем больше, тем лучше)
Коэффициент восстановления платежеспособности	L8=(L4к.г.+6/t*∆L4)/2	>=1,0
Коэффициент утраты платежеспособности	L9=(L4к.г.+3/t*∆L4)/2	>=1,0

Использование методических рекомендаций целесообразно для организации на предприятии современных систем управления финансами (финансового менеджмента) и разработки финансовой политики предприятия.

При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

1.5 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы; насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые ха­рактеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основ­ных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособнос­ти, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосроч­ные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < собственный капитал * 2 — Внеоборотные ак­тивы.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансо­вой устойчивости.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и за­трат используется несколько показателей, которые отражают раз­личные виды источников.

Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Расчет
Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	стр.210 + стр. 220.
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	стр. 490 — стр. 190
функционирующий капитал (КФ)	стр. 490 + стр. 590 — стр. 190
Общая величина основных источников формирования ЗЗ (ВИ)	IIIp + IVp + стр. 610 — Ip или стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 — стр. 190
Излишек или недостаток СОС (± Ф^с)	СОС — 33
Излишек или недостаток КФ формирования ЗЗ (± Ф^т)	КФ — 33
Излишек (+) или недостаток (-) ВИ для формирования ЗЗ (±Ф°)	ВИ — 33