Оборотные средства изучают также по источникам их образования:
Собственные оборотные средства – это уставный фонд, образованный при создании предприятия, другой капитал, образованный из прибыли (резервный, предназначенный для покрытия убытков, погашения облигаций, выкупа акций; добавочный, складывающийся из эмиссионного дохода, прироста стоимости имущества по переоценке, безвозмездно полученного имущества; и др. фонды), а также нераспределенная прибыль.
Заемные оборотные средства – это краткосрочные и долгосрочные кредиты банков и вышестоящих организаций, ссуды, а также выпуск облигаций и др. займы. Участвуют в обороте только временно с условием их возврата в определенный срок. Кредиты банков берут под сезонные запасы сырья, материалов, топлива, сезонных остатков готовой продукции на складах предприятия; при расширении производства на создание дополнительных оборотных средств и ОФ.
Привлеченные оборотные средства – средства, полученные от эмиссии акций, спонсорские средства, средства, приравненные к собственным, так называемые устойчивые пассивы.
Устойчивые пассивы – деньги предприятия, предназначенные всегда на разные нужды, временно находящиеся в свободном состоянии. Величина их имеет устойчивый постоянный характер, в свободном состоянии.
К ним относятся:
переходящая задолженность по заработной плате, отчислениям на социальные нужды в пределах, установленных сроках выплаты заработной платы и перечисления причитающихся средств профсоюзам на социальные нужды.
резервируемые денежные средства для выплаты вознаграждений за выслугу лет, оплату отпусков, выходных пособий и т.д.;
временно свободные средства различных фондов экономического стимулирования и других специальных фондов;
задержка платежа, например, поставщикам сырья;
резерв предстоящих платежей и др.
Эти денежные средства приравниваются к собственным оборотным средствам, отражающимся на балансе предприятия.
4.2. Кругооборот оборотных средств
ОС постоянно находятся в обращении, перенося свою стоимость сразу после потребления в производственном процессе на готовую продукцию, т.е. их стоимость, изменяя свою материально-вещественную форму, сохраняется и оседает уже в составе готовой продукции, как часть ее себестоимости. Затем после продажи готовой продукции стоимость затраченных материальных средств возвращается на предприятие в виде денежных средств, которые вновь расходуются на новые материальные затраты. Отсюда можно сделать вывод, что ОС должны постоянно находится в обороте, принося, таким образом, дополнительные денежные средства – прибыль (рис. 12.1). Следовательно, их запасы должны быть в достаточном количестве, т.е. не превышать необходимый для производства и страховой объем.
Кругооборот оборотных средств – процесс последовательного перехода оборотных средств из одной стадии в другую Д – Т – Д':
Д – 1 стадия – деньги, затраченные на закупку и оплату всех материальных ресурсов – всех предметов труда;
Т – 2 стадия – из закупленных предметов труда производится готовая товарная продукция – деньги превращаются в товар;
Д' – 3 стадия – реализованная готовая продукция на этой стадии вновь превращается в деньги, поступившие на расчетный счет предприятия, но уже с приращением, т.е. с прибылью.
Один оборот ОС – это время с момента оплаты материальных ресурсов до момента возвращения денег за реализованную продукцию на расчетный счет в банке.
Рис. 4.1. Движение оборотных средств