10.5. Особенности ценообразования на факторы производства, труд и землю
Факторы производства – ресурсы, необходимые предприятию для производства товаров и оказания услуг. Не рассматривая особенности ценообразования всех видов ресурсов, остановимся здесь только на краткой характеристике ценообразования хозяйственных ресурсов: сырья, материалов, энергоресурсов, денежных ресурсов, труда и земли.
Критерием, определяющим доходы и расходы предприятия на ресурсы, является их цена. Цена на ресурсы является производной от цены на товары и услуги и производительности ресурсов, используемых для создания этих ресурсов и оказания услуг.
Для понимания природы факторов производства и их роли в воспроизводственном процессе и процессе накопления капитала необходимо различать функцию факторов, или оказываемые им услуги, и сам фактор как материальный носитель, способный выполнять производственные функции. Так, любой станок сам по себе – это лишь металл в определенной форме. Функция станка состоит в способности производить какой-либо продукт посредством переработки сырого материала. Это отделение носителя капитала от его функции/услуги имеет большое значение при формировании дохода и при его отчуждении. Владелец станка может сам использовать станок производительно и получать регулярно прибыль от этой деятельности. Можно продать станок. В таком случае бывший собственник станка получит разовый доход, равный его цене. Есть и третий вариант использования станка: можно продавать услуги капитала, т.е. сдавать станок в аренду. При этом доход будет представлен в форме регулярных рентных платежей. Следует отметить, что в последние десятилетия долгосрочная аренда средств производства, или лизинг, находит все большее распространение не только в национальных, но и в международных масштабах.
Сказанное справедливо и для природных ресурсов. Владелец участка земли может сам вести на ней хозяйство (выращивать урожай, рубить лес, добывать нефть и т.д.) и получать прибыль. Однако с давних времен владение участком земли не предполагало, что собственник непременно сам будет ее обрабатывать. Земля испокон веков сдавалась в аренду и приносила собственнику доход в форме ренты. С другой стороны, землю можно было продать и реализовать доход собственника в виде продажной цены земли.
Несколько особняком стоит такой фактор как труд. Само название этого фактора относится не к материальным носителям как в случае земли и капитала, а к его функции. Носителем способностей к труду выступает человек. При рабовладении различия между человеком и его трудом прослеживалось очень четко. Человека (раба) можно было продать, а можно было использовать его трудовую функцию. Таким образом, не существовало никаких принципиальных отличий от земли или средств производства. Не случайно раба расценивали как «говорящее орудие». В современных условиях существует только рынок труда, но не рабов. Поэтому и личностный фактор производства называется по его функции, а не по носителю. Таким образом, выражение «цена труда» характеризует продажу не самого человека, а лишь его трудовых услуг.
Для предприятия естественно стремление снижать издержки производства и покупать наиболее дешевые ресурсы. Этому стремлению способствует природа самих ресурсов, которые, с одной стороны, дополняют друг друга и потребляются совместно (комплиментарные ресурсы), а с другой – могут в известной мере заменять друг друга (ресурсы-заменители, или субституты). Так, например, один и тот же котлован можно выкопать при помощи экскаватора и одного машиниста или же при помощи 100 землекопов, вооруженных лопатами. В данном примере капитал и рабочая сила являются и дополняющими, и заменяющими друг друга ресурсами.
Предприятие стремится выбрать такую технологию, которая позволяет минимизировать издержки и отдает предпочтение, как правило, относительно более дешевому фактору. Другими словами, если цена рабочей силы, скажем, растет, то капитал становится относительно дешевле и спрос на него повышается. Этот феномен получил название эффекта замещения.
Однако рост цены одного из факторов, например, рабочей силы может оказывать и другой эффект – эффект выпуска продукции. Рост цены одного из факторов повышает общий уровень издержек производства. При прочих равных условиях рост издержек ведет к снижению объема производства или к сокращению выпуска. Это, в свою очередь, снижает спрос на все факторы производства, в том числе и на относительно более дешевые.
Спрос на капитал, или капитальные товары (оборудование, инструменты, здания и пр.), вытекает из стремления инвестировать, т.е. прирастить капитал. Особенность спроса на инвестиционные товары состоит в том, что капитал существует во времени и многие компоненты связанных с ним издержек и доходов относятся к разным периодам времени. Так, затраты на капитальное строительство могут осуществляться не одномоментно, а в течение двух – пяти лет. Первые годы функционирования инвестиционного проекта могут приносить не прибыль, а убытки. С другой стороны, прибыль будут получать не сразу, а, скажем, со второго года эксплуатации реализуемого проекта и далее ежегодно в течение 20-ти лет.
Таким образом, достаточно сложно сравнить затраты и выгоды и принимать рациональное решение. Существует два подхода к решению данной проблемы: 1) метод приведения потока будущих издержек и доходов к настоящему моменту времени, или дисконтирование стоимости будущих денежных потоков, и 2) метод определения уровня отдачи (окупаемости) от капитальных вложений.
Дисконтирование – широко распространенный технический инструмент, позволяющий достаточно точно определить стоимость инвестиционного проекта, а также его целесообразность и эффективность. Дисконтирование исходит из того, что у инвесторов всегда есть альтернатива: вложить деньги в банк под проценты или финансировать иной проект.
Следовательно, будущие доходы от инвестиционного проекта должны сравниваться с будущими доходами в виде процентов по вкладу, а стоимость инвестиционного проекта –■ сопоставляться с тем капиталом, который требуется вложить в банк, чтобы последующие годы получать проценты, равные ожидаемой от проекта прибыли. Так, если ежегодная ставка процентов по банковскому депозиту составляет rи проценты начисляются не только на исходную капитальную стоимостьX, но и на ранее начисленные проценты на капитал, то черезtлет стоимость депозита возрастает доR.
Из этого следует, что иметь сумму К через tлет равнозначно владению стоимостьюXсегодня. Можно сказать, чтоXпоказывает, сколько стоит будущая суммаRсегодня:
Если речь идет не об отдельно взятой стоимости будущего периода, а о регулярном денежном потоке, формула дисконтирования несколько усложнится, поскольку придется суммировать дисконтированные стоимости всех будущих доходов(расходов).
Приведя к настоящему моменту времени все будущие доходы и издержки по данному инвестиционному проекту и вычтя величину издержек из доходов, получим чистую дисконтированную стоимость проекта.
Если чистая дисконтированная стоимость больше нуля, проект эффективен: инвестирование принесет большую отдачу, нежели вложения денег в банк при данной ставке процента. Напротив, если чистая дисконтированная стоимость проекта является величиной отрицательной, разумно доверить свои деньги банку или рассмотреть возможности финансировать другой инвестиционный проект.
Второй метод определения эффективности инвестиционного проекта оперирует не абсолютными, а относительными величинами. С одной стороны, выгоды от инвестиционного проекта оценивают как процентное отношение ожидаемой прибыли к величине инвестиций. Таким образом, рассчитывается ожидаемая норма отдачи, которая характеризует предельную эффективность инвестиций, или внутреннюю норму отдачи. С другой стороны, издержки выражаются через ставку процента, под которую инвестор может получить в банке кредит, необходимый для финансирования проекта. Очевидно, есть смысл инвестировать, если норма доходности проекта будет не ниже банковской процентной ставки.
Деньги, необходимые предприятию для развития, приобретения нового оборудования, сырья, материалов и отсутствующие у него на счетах, оно одалживает в банках, фондах или у других предприятий. Эти одолженные деньги называют ссудным капиталом, кредитом, займом. За пользование деньгами другого собственника в течение необходимого времени предприятие платит собственнику денег определенную цену, именуемуюссудным процентом. Источником уплаты ссудного процента является прибыль, получаемая от использования ссудного капитала. Ссудный процент обычно выражается черезнорму (ставку) ссудного процента, которая исчисляется как отношение суммы годового дохода от ссудного капитала к величине капитала, отданного в ссуду, и выражается в процентах. Ставка ссудного процента определяет, какую часть прибыли предприятие должно отдать собственнику (банку) за предоставленную им ссуду. Следовательно, величина ссудного процента не может быть больше нормальной прибыли, а его минимальная граница не может равняться нулю, так как в этом случае предоставление ссуды теряет смысл для банка.
Различают номинальную ставку процента, выраженную в деньгах по текущему курсу, и реальную, выраженную в неизменных денежных единицах или с поправкой на инфляцию. Если номинальная ставка процента, например, составляет 15, а уровень инфляции за этот период 4, то реальная процентная ставка будет составлять 11 процентов.
В действительности существует не одна, а целый ряд процентных ставок. Диапазон их колебания зависит от:
риска. Чем меньше шансов у заемщика выплатить ссуду в срок, тем выше кредитор-заниматель устанавливает ставку за пользование ссудой;
срочности. При прочих равных условиях долгосрочные ссуды даются под более высокую норму процента, чем краткосрочные;
размера. Для двух ссуд равной срочности и одинакового риска выше ставка процента за меньшую сумму;
конкуренции. Из-за ограниченности конкуренции банк в небольшом городке может брать более высокие проценты за ссуду, чем в крупном городе;
налогов. Ставка налога может дифференцироваться в зависимости от ставки ссудного процента и повышать или снижать ее.
Рыночная ставка ссудного процента представляет собой средний процент за пользование всеми заемными средствами, зависит от производительности капитала и временного предпочтения. Производительность (прибыльность)капитала – это ежегодный доход, выраженный в процентах, который зарабатывается предприятием в результате вложения денег в тот или иной проект.Временное предпочтение обусловливается склонностью людей предпочитать более близкое потребление более далёкому. Любое общество, осуществляя инвестиции, сокращает тем самым текущее потребление в ожидании получить более высокий его уровень в будущем и наоборот, откладывая инвестиционные проекты, увеличивает сегодняшнее потребление в ущерб будущему. Тенденция предпочтения настоящего будущему ограничивает размеры капиталовложений, а производительность капитала-фактора обусловливает размер процента, прибыльности, которую можно обеспечить при использовании того или иного количества капитала. Оба фактора – прибыльность и временное предпочтение, – взаимодействуя между собой, определяют взаимообусловленное поведение ставок и процесс капиталообразования. Так, например, строительство предприятия по производству и разливу подсолнечного масла с планируемой доходностью 12 процентов не будет начато при ставке процента 15 процентов. Оно будет возможно лишь тогда, когда рыночная норма процента упадёт до 12 процентов и ниже. Следовательно, уровень процентной ставки играет исключительно важную роль при принятии инвестиционных решений. Норма процента – индикатор, которым общество пользуется при выборе различных вариантов капитальных вложений. Сравнение процентных ставок позволяет отобрать самые экономичные, эффективные и наиболее необходимые инвестиционные проекты.
Инвестирование – это процесс вложения денег для приобретения, пополнения, строительства, то есть увеличения основных фондов предприятия, ценных бумаг, собственности.
Составными частями инвестиций выступают:
движимое и недвижимое имущество (станки, здания, сооружения и т.д.);
денежные средства, целевые банковские вклады, паевые взносы, акции, ценные бумаги;
имущественные права, ноу-хау и т.д.
Инвестиционная деятельность может осуществляться в форме:
финансовых инвестиций (акции, облигации и т.д.);
капитальных вложений (денежные средства в воспроизводство основных фондов);
вложений в создание запасов товарно-материльных ценностей.
Важнейшей формой инвестирования являются капитальные вложения. Под ними как и под инвестированием понимают единовременные затраты на создание новых фондов, расширение и реконструкцию действующих с целью повышения эффективности производства, выпуска новых конкурентоспособных товаров.
Общественно-экономическую форму движения рабочей силы (трудовых ресурсов) называют рынком труда. На рынке труда согласовываются экономические интересы работников, работодателей, посредников и государства.
К основным компонентам рынка труда относятся: цена рабочей силы, конкуренция, спрос и предложение. Цена рабочей силы выступает в виде заработной платы; конкуренция – в форме соперничества работников за рабочие места, работодателей – за рабочие руки, а также работников и работодателей – за условия найма; спрос – в форме потребности в рабочей силе в разрезе отраслей, районов, предприятий и организаций, а предложение – в форме численности и структуры наличных трудовых ресурсов.
Оптимальное функционирование рынка труда предполагает поддержание равновесия между спросом и предложениям рабочей силы. Соотношение спроса и предложения характеризует конъюнктуру рынка труда. При их совпадении она будет равновесной, при превышении спроса над предложением – трудодефицитной, при превышении предложения над спросом – трудоизбыточной.
Предложение труда на рынке определяется:
общей численностью населения;
долей трудоспособного населения в его общей численности;
количеством рабочего времени (часов) в смену, неделю, год;
количеством и качеством (квалификацией) предлагаемого труда.
Решение работника о том, какое количество труда предложить, он выбирает как компромисс между потребительскими благами (товарами) и досугом. Выбирая между этими возможностями работник сталкивается с двумя ограничениями:
ограниченностью времени в сутках;
часовой (месячной) ставкой заработной платы, определяющей покупательную способность работника.
Если представить, что рабочему предложили более высокую почасовую ставку оплаты и в то же время он может сам определить продолжительность своей работы, то он оказывается на распутье: с одной стороны, он испытывает искушение поработать больше, чем раньше, поскольку каждый час работы лучше оплачивается. Каждый час свободного времени теперь означает убытки, поэтому рабочий стремится заместить свободные часы сверхурочной работой. Этот процесс экономисты называют эффектом замещения. Ведь рабочий замещает отдых дополнительными товарами, покупаемыми на свою заработную плату. Повышение заработной платы делает более высокой стоимость отдыха ввиду того, что каждый его час означает отказ от более высокой почасовой заработной платы.
С другой стороны, повышение ставки заработной платы даёт рабочему возможность купить себе большее количество и лучшего качества товаров и услуг при неизменном количестве отработанных часов. Работник может позволить себе взять, например, неоплачиваемый дополнительный выходной, может пойти на неделю в отпуск зимой и получить дополнительную неделю отдыха летом. В этом случае начинает действовать эффект дохода: с увеличением дохода работник чувствует себя богаче и может получить больше удовлетворения от отдыха.
Таким образом, повышение ставки зарплаты влияет на выбор между трудом и досугом двояко. В одном случае повышение ставки заработной платы создаёт эффект замещения, увеличивая количество отработанных часов, стимулируя, таким образом, замену отдыха на труд. В другом – повышение ставки заработной платы создаёт эффект дохода, сокращая количество отработанных часов. Повышение реальных доходов работников стимулирует потребление ими «нормальных товаров», каковыми является и отдых. Следовательно, сам по себе эффект дохода от повышения заработной платы выразится в сокращении количества труда, предлагаемого работниками.
Если ставка заработной платы низка, то сильнее эффект замещения досуга на труд, т.е. с ростом заработной платы увеличивается предложение рабочей силы. Однако по мере увеличения заработной платы начинает действовать эффект дохода и работники все более предпочитают досуг труду.
Рынок побуждает работодателей приспосабливать заработную плату и условия работы к предпочтениям работников. В странах с развитой рыночной экономикой хотя в некоторых отраслях проблемы рациональной занятости и остаются, условия труда становятся всё более безопасными, менее вредными для здоровья и более приятными по мере роста уровня дохода работников.
Монопольным действиям работодателей на рынке труда могут противопоставляться монопольные действия наемных работников посредством объединения их в профессиональные союзы. В этом случае на рынке труда возникает двухсторонняя монополия – и со стороны работодателей, и со стороны собственников рабочей силы.
Экономическую роль профсоюзов на рынке труда можно интерпретировать по-разному. С одной стороны, их деятельность следует рассматривать как осуществление монопольной власти с целью повышения уровня заработной платы членам профсоюзов. С другой – их действия правомерно расценивать в контексте борьбы за профессиональную безопасность, улучшение условий труда, демократию на производстве.
Важнейшим природным ресурсом является земля, т.е. пространство, на котором осуществляется экономическая деятельность любого рода. Природа неравномерно разбросала свои ресурсы, а поэтому каждый конкретный земельный участок более подходит к тому или иному виду хозяйственной деятельности. Содержимое недр, высота над уровнем моря, количество солнечных дней в году, другие климатические различия определяют особенности фактора, разные условия хозяйствования в отдельных регионах. Уникальность земли, по сравнению с другими ресурсами, заключается в том, что она недвижима. Общая площадь земли в данной местности фиксирована, также как и площадь угодий, пригодных к использованию. Она не может увеличиваться вслед за ростом цен на землю и уменьшаться вслед за их падением. Тем не менее, следует заметить, что количество земли может быть увеличено посредством осушения (дренажа) или намыва отдельных участков, а плодородие существующих угодий разрушается вследствие чрезмерной эксплуатации.
Ограниченность природных ресурсов порождает монополию их присвоения отдельными социальными структурами: государством, частными коллективными, или акционерными владельцами. В условиях товарно-денежных отношений собственник природных ресурсов получает доход от владения данным фактором в виде ренты. Экономическая рента представляет собой доход, полученный от использования земли или любого другого природного ресурса, количество которого ограничено в долгосрочном периоде. Именно уникальные условия предложения земли и других природных ресурсов, их фиксированное количество отличают рентные платежи от заработной платы, процента и прибыли.
Повышение или сокращение спроса на землю приводит к значительному колебанию величины ренты, которая, в свою очередь, влияет на цену земли при ее купле-продаже и величину арендной платы при сдаче земли в аренду.
Цена земли зависит не только от величины ренты, но и величины (нормы) ссудного процента в момент купли-продажи. Сопоставление этих величин дает представление о продажной цене участка земли:
Цена земли = (годовая земельная рента / норма (ставка) ссудного процента) *100%
Цена земли есть капитализированная земельная рента. Цена земли показывает, какую сумму денег требуется положить в банк, чтобы при действующей рыночной ставке процента получать доход, равный данной земельной ренте.
Разумеется, формула показывает лишь наиболее общие закономерности и справедлива лишь при прочих равных условиях. Общая тенденция на рынке земельных участков состоит в неуклонном повышении их цены, в особенности в крупных городах и районах, к ним примыкающих.
Земельную ренту различают абсолютную, дифференциальную и монопольную.
Абсолютная земельная рента – плата собственнику за пользование наихудшим участком земли, сданным в аренду.
Дифференциальная земельная рента – плата за пользование наилучшим участком земли (чернозем, внесены удобрения, организовано орошение, близость расположения к рынку). Дифференциальная земельная рента образуется как разница между общественной и индивидуальной ценой производства сельскохозяйственных товаров. Причем общественная цена производства продукции сельского хозяйства определяется по относительно худшим земельным участкам. Это связано с тем, что количество пригодной для обработки земли ограничено, а потребности в продуктах сельского хозяйства необходимо удовлетворять. Поэтому в хозяйственный оборот вовлекаются и худшие по плодородию и местоположению участки.
Монопольная рента – создается монопольной ценой на редкостные товары, которая определяется только стремлением купить их и платежеспособностью покупателя независимо от общественной стоимости данного товара.
Как видим, в ценах на факторы производства необходимо учитывать состояние рынка, дополнительные расходы, обусловленные платой за пользование чужими деньгами в течение длительного времени, инфляцией и специфические особенности, присущие факторам производства, рабочей силе и земле.