17.3. Денежно-кредитное и ценовое регулирование экономики

Деньги – неотъемлемая часть нашей жизни, один из важнейших факторов, определяющих благополучие человека, семьи, процветание страны. Денежное обращение опосредует куплю-продажу товаров и услуг, деятельность финансового рынка.

Совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в наличной и безналичной формах и обслуживающих хозяйственный оборот в стране называют денежной массой.

В структуре денежной массы выделяют активную часть – денежные средства, реально обеспечивающие обращение товаров и услуг ипассивную часть – денежные средства, которые потенциально могут служить расчетными эквивалентами. К пассивной части денежных средств относят остатки денег на счетах в банках, деньги на срочных (депозитных) счетах, сберегательных вкладах, акциях, облигациях.

Совокупность наличных денег (металлических монет и банкнот) и денег для безналичных расчетов в центральном банке (бессрочные вклады) составляет деньги центрального банка. Их называют монетарной или денежной базой, т.к. они определяют суммарную денежную массу в народном хозяйстве.

Денежная масса, которой располагает народное хозяйство для осуществления операций обмена и платежа, зависит от предложения денег банковским сектором и от спроса на деньги, т.е. стремления учреждений небанковского сектора иметь у себя определенную денежную сумму в виде наличных денег или вкладов до востребования.

Под предложением денег обычно понимают денежную массу в обращении, т.е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.

Однако ни среди государственных должностных лиц, отвечающих за регулирование денежного предложения, ни среди экономистов нет единой точки зрения на то, из каких отдельных элементов состоит денежное предложение: разнообразие форм вложения финансовых средств достигло такой степени, что переход от собственно денег к их ликвидным и полуликвидным формам размещения совершается незаметно. Теперь граница между активной и пассивной частями денег размыта, не такая четкая, как раньше.

Важнейшие элементы денежной системы – это:

• национальная денежная единица – мера денег, принятая в стране за единицу, в которой выражаются цены товаров и услуг (рубль, доллар, гривна и др.);

• масштаб цен – весовое количество денежного металла, принятое в качестве денежной единицы и ее составных частей;

• система эмиссии денег – учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги; законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

• формы денег – овеществленная в определенном типе всеобщего эквивалента меновая стоимость, которая в состоянии обеспечить устойчивость обращения товаров и является законным платежным средством в наличном обороте;

• валютный паритет – соотношение с другими валютами;

• институты денежной системы – государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством.

Движение капитала кредитора к заемщику, осуществляемое на началах срочности, возвратности, платности и материальной обеспеченности называют кредитом.

Кредит возник в период упадка первобытной общины. Первоначально он предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот и т.д.), а по мере развития товарно-денежных отношений – в денежной форме. В настоящее время кредит предоставляется, в основном, в денежной форме.

Источниками кредита могут быть внутренние средства предприятия, высвобождаемые в процессе кругооборота.

Рассмотрим их.

1. В процессе кругооборота основного капитала происходит постепенное накопление его стоимости в амортизационном фонде. До приобретения новых средств производства он может быть предоставлен в кредит.

2. Часть оборотного капитала высвобождается в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи изготовленной продукции и покупкой нового сырья. Она тоже может быть использована в качестве ссуды.

3. Временно свободным денежным капиталом могут стать деньги, предназначенные для выплаты заработной платы, пока срок выплаты не наступил.

4. Для расширения производства, т.е. капитализации прибыли, нужно накопить ее в достаточном количестве, а до этого она может быть отдана в ссуду.

Кредит выполняет две важные функции:

1. При помощи кредита происходит перераспределение денежных средств между предприятиями, районами и отраслями. Реализация этой функции позволяет продуктивно использовать временно свободные денежные средства.

2. Кредит дает возможность заменить в обращении действительные деньги кредитными деньгами и кредитными операциями (безналичными расчетами) и этим сократить издержки обращения.

В зависимости от способа кредитования, а также пространственно-временных характеристик процесса кредитования кредит классифицируют по разнообразным формам.

По способу кредитования различают натуральный и денежный кредит.

При натуральном кредите объектами кредита могут быть инвестиционные товары, потребительские товары, сырье, ресурсы, предметы производственного потребления.

Объектами денежного кредита выступают денежные средства, акции, векселя, облигации и другие налоговые обязательства.

По сроку кредитования различают:

краткосрочный кредит, который выдается на срок до 1 года;

среднесрочный – со сроком от двух до пяти лет;

долгосрочный – от шести до десяти лет;

долгосрочный специальный – от двадцати до сорока лет.

По характеру кредитного пространства кредит может быть межгосударственным, государственным, банковским, коммерческим, потребительским, ипотечным.

Межгосударственный (международный) кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Он имеет либо товарную, либо денежную (валютную) форму. Кредиторами и заемщиками могут быть правительства, банки, частные предприятия.

Государственный кредит предполагает ссуду, которую предоставляет государство населению и частному предпринимательству. Источником средств государственного кредита являются облигации госзаймов.

Банковский кредит предоставляют кредитно-финансовые учреждения (банки, фонды и т.д.) любым хозяйствующим субъектам (предприятиям, организациям, частным предпринимателям и т.д.) в виде денежных ссуд. Это – кредит ссудного капитала, его объект – деньги.

Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый одними хозяйствующими субъектами (предприятиями, организациями и т.д.) другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Это – кредит товарами. Его объект – товарный капитал. Он ускоряет процесс товарного обращения, сокращает денежную массу, необходимую для обращения.

Потребительский кредит – это кредит, который предоставляется частным лицам на определенный срок (от года до трех лет) под определенный, чаще всего высокий процент. Этот кредит выступает или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме предоставления банковской ссуды.

Ипотечный кредит предоставляется в форме ипотеки, т.е. денежной ссуды, выдаваемой банками частным лицам, фермерским хозяйствам под залог недвижимости, главным образом, земли, домов, квартир, производственных зданий. Источником для этого кредита служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями.

Субъектами кредитных отношений выступают и государства и предприятия, и домашние хозяйства, и банки, и страховые компании, и различные фонды, и церковь и т.д. Между ними складываются кредитные отношения. Они могут быть эффективными лишь на основе материальной заинтересованности всех участников кредита.

Наряду с денежно-кредитным регулированием государство проводит ценовую политику. Ценовое регулирование имеет несколько конкретных форм осуществления. В развитых странах с либеральной рыночной экономикой масштабы его менее значительны, чем в нашей переходной экономике. Иногда ценовое регулирование выходит за пределы одной страны и осуществляется по согласованию с правительствами нескольких стран или межгосударственными органами их объединений. Например, в Европейском Союзе функции регулирования цен на определенные виды продукции возложены на Советы министров соответствующих отраслей. Решение об уровне цен на определенные объемы добычи нефти в ряде стран выполняют органы ОПЕК.

В Украине существует практика ограничения цен на продукцию естественных монополий.

Во многих странах применяется система минимальных гарантированных цен на сельскохозяйственную продукцию. Они вводятся в случае, если рыночные цены падают до некоторого заранее определенного уровня. По минимальным ценам государство гарантирует закупку продукции у всех производителей, желающих ее продать. Применяются способы субсидирования продукции сельского хозяйства, предназначенной для экспорта, хотя в последние годы масштабы такого субсидирования постоянно сокращаются под влиянием требований Всемирной торговой организации.

В трансформационных экономиках для определенных видов социально значимых товаров сохраняется порядок централизованного установления цен государственными органами. Однако постепенно перечень такой продукции сокращается.