- •АННОТАЦИЯ
- •1. КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ
- •РАЗДЕЛ 1. ОСНОВЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
- •Тема 1. Понятие и структура рынка ценных бумаг
- •Тема 2. Сущность и виды ценных бумаг
- •Тема 3. Участники рынка ценных бумаг
- •Тема 4. Основы регулирования рынка ценных бумаг
- •РАЗДЕЛ 2. ДОЛЕВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
- •Тема 5. Акции и акционерные общества
- •Тема 6. Стоимостные и оценочные показатели акций
- •Тема 7. Паи инвестиционных фондов
- •РАЗДЕЛ 3. ОБЛИГАЦИИ. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ И МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
- •Тема 8. Общая характеристика и классификация облигаций
- •Тема 9. Стоимостные и оценочные показатели облигаций
- •Тема 10. Государственные ценные бумаги
- •РАЗДЕЛ 4. ОСНОВЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ. БАНКОВСКИЕ СЕРТИФИКАТЫ И ДРУГИЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
- •Тема 11. Общая характеристика и классификация векселей. Вексельные операции
- •Тема 12. Банковские сертификаты
- •Тема 13. Другие ценные бумаги
- •РАЗДЕЛ 5. ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
- •Тема 14. Порядок и процедуры эмиссии ценных бумаг в РФ
- •Тема 15. Обращение эмиссионных ценных бумаг
- •Тема 16. Срочные сделки с ценными бумагами
- •РАЗДЕЛ 6. ТОРГОВЫЕ СИСТЕМЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
- •Тема 17. Организация биржевой торговли
- •Тема 18. Интернет-торговля ценными бумагами
- •РАЗДЕЛ 7. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
- •Тема 19. Фундаментальный анализ
- •Тема 20. Технический анализ
- •Тема 21. Понятие и анализ фондового портфеля
- •Тема 22. Управления рисками при операциях с ценными бумагами
- •3. КОНТРОЛЬ ЗНАНИЙ
- •3.1. Контрольные вопросы
- •3.2. Итоговый тест
- •4. ГЛОССАРИЙ
- •5. ЛИТЕРАТУРА
4. ГЛОССАРИЙ
Андеррайтер – лицо, принявшее на себя обязательство разместить ценные бумаги от имени эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента.
Арбитраж – одновременная покупка или продажа одинаковых или равноценных финансовых активов или фьючерсных контрактов на двух или более рынках или с различными сроками поставки.
Базисный пункт – величина с точностью, до которой определяют котировочную цену.
Вторичные ценные бумаги – это ценные бумаги, представляющие собой имущественное право на другие виды ценных бумаг и (или) на доход от них.
Выпуск ценной бумаги – это обмен ссудного капитала (в товарной или денежной форме) на титул имущественных прав, на ценную бумагу.
Гашение ценной бумаги – это ее обратный обмен на действительный капитал.
Государственная регистрация выпуска ценных бумаг – присвоение вы-
пуску ценных бумаг государственного регистрационного номера.
Государственные ценные бумаги – ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа, в которых должником выступает государство.
Дисконтирование векселей – покупка векселей у векселедержателей, осуществляемая, как правило, до наступления срока платежа по ним со скидкой от вексельной суммы.
Дисконт – разность между номиналом и рыночной ценой или ценой приобретения, если облигация находится у инвестора до погашения; если инвестор продает облигацию раньше срока погашения, то размер дисконта составляет разность между ценой продажи и приобретения облигации.
Доход по ценной бумаге – это доход в абсолютном или относительном выражении, который она приносит за определенный период времени.
Евровалюта – национальные валюты отдельных стран, имеющие хождение за пределами страны-эмитента, операции с которыми осуществляются зарубежными банками в значительных масштабах.
Именная ценная бумага – ценная бумага, права собственности по которой неразрывно связаны с ней самой (т.е. зафиксированы на ней самой или в специальном реестре ее собственников).
Индоссамент – передача прав, удостоверенных ордерной ценной бумагой, при которой лицо передающее несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление.
Капитализация рынка – рыночная стоимость ценных бумаг в обращении.
Листинг ценных бумаг – совокупность процедур по допуску ценных бумаг к обращению на фондовой бирже или включение их в котировальный лист в соответствии с установленными требованиями.
108
Ликвидность ценной бумаги – это сочетание права на передачу ее от одного владельца к другому с осуществимостью этого права.
Маржа – средства, передаваемые клиентом своему брокеру или вносимые членом расчетной палаты в качестве залога для обеспечения выполнения условий контрактов.
Номинал ценной бумаги – это сумма денег, которую она представляет в момент своего обмена на действительный капитал; это денежное выражение нарицательной стоимости.
Обращение ценной бумаги – это переход прав собственности на нее другому лицу.
Основные ценные бумаги – это экономически самостоятельные виды ценных бумаг, закрепленные юридически.
Позиция длинная – позиция покупателя биржевого контракта. Позиция короткая – позиция продавца биржевого контракта.
Поставка ценных бумаг – передача прав по ценной бумаге путем переводов по счетам депо или физической ее передачи.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг – юридические и физические лица, имеющие лицензию на осуществление операций на РЦБ.
Предъявительская ценная бумага – ценная бумага, права собственности по которой фиксируются самим фактом ее владения (т.е. не фиксируется ни на ней самой, ни где-либо еще).
Производные инструменты – это имущественные обязательства сторон, возникающие в результате заключения срочного контракта, передача которых любой из сторон может осуществляться путем заключения обратной срочной сделки.
Размещение ценных бумаг – отчуждение ценных бумаг их первым владельцам.
Реквизиты ценной бумаги – установленный по закону набор ее экономических и неэкономических характеристик, или набор обязательных сведений о ней.
Риск ценной бумаги – это неопределенность, связанная с реализацией ее прав.
Рыночная стоимость ценной бумаги – это результат капитализации ее имущественных прав.
Счет депо – совокупность записей в учетных регистрах депозитария о движении ценных бумаг депонента.
Учет векселей – покупка банком векселей третьих лиц до наступления срока платежа.
Ценная бумага – это закрепленные в соответствии с законом имущественные права в документарной или бездокументарной формах, представляющие собой движимое имущество.
109
5. ЛИТЕРАТУРА
Основная литература
1.Гражданский Кодекс РФ.
2.ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг», №39-ФЗ, 1996, (в ред. от 27.07.2006).
3.ФЗ РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», №46-ФЗ, 1999 (в ред. от 24.12.2002).
4.ФЗ РФ «О государственном внутреннем долге Российской Федерации»,
№3877-1, 1992.
5.ФЗ РФ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг», №136-ФЗ, 1998.
6.ФЗ РФ «О переводном и простом векселе», №48-ФЗ, 1997.
7.ФЗ РФ «Об акционерных обществах», №208-ФЗ, 1995 (в ред. от 31.10.2002).
8.Рынок ценных бумаг / Под ред. Галанова В.А., Басова А.И. – М: Финансы и статистика, 2006. – 448 с.
9.Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М:
Юристъ, 2005. – 687 c.
10.Рынок ценных бумаг. Практические задания по курсу: учебное пособие для вузов / И.А. Гусева – М: Экзамен, 2006. – 464 с.
11.Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: учебное пособие для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 310 с.
12.Малюгин В.И. Рынок ценных бумаг: Количественные методы анализа: учебное пособие. – М.: Дело, 2003. – 320 с.
13.Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. – М.: Научнотехническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2003. – 238 с.
14.Сафонова Т.Ю. Биржевая торговля производными инструментами: учеб.- практ. пособие. – М.: Дело, 2000. – 544 с.
15.Данилов Ю.А. Рынки государственного долга: Мировые тенденции и российская практика. – М.: ГУ ВШЭ, 2002. – 432 с.
16.Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: пер. с анг. / Академия народного хозяйства при Правительстве РФ. – М.: Дело, 1999. – 1008 с.
17.Шарп У.Ф., Александер Т. Дж., Бэйли Дж. В. Инвестиции: Пер. с анг. / – М.:
Инфра-М, 2004. – 1028 с.
18.Коттл С., Мюррей Р., Блок Ф. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда: Пер. с анг. / Науч. ред. Н. Талина. – М: Олимп-Бизнес, 2000.
19.Мордовкин А.В., Федотов А.В. Учет операций с ценными бумагами и векселями. – М: Главбух, 2001. – 128 с.
20.Пособие для эмитентов по процедурам эмиссии и листинга ценных бумаг в РФ / Составитель: Проект Тасис ИНВАС. – 2-е изд. – М., 2001.
21.Пособие для частных инвесторов. Инвестиции на рынке ценных бумаг / Составитель: Проект Тасис ИНВАС. – М., 2001.
110
Информационные источники в МГТС “INTERNET”
1.http://www.consultant.ru – информационно-правовая система «Консультант».
2.http://www.garant.ru – информационно-правовая система «Гарант».
3.http://disclosure.fcsm.ru – сервер ФСФР России по раскрытию информации.
4.http://www.minfin.ru – Министерство финансов РФ.
5.http://www.auver.ru – Ассоциация участников фондового рынка «АУВЕР».
6.http://www.micex.ru – Московская межбанковская валютная биржа.
7.http://www.rtsnet.ru – Российская торговая система.
8.http://www.cbr.ru – Банк России.
9.http://www.cbonds.ru – Интернет-издание«КорпоративныеоблигациивРоссии».
10.http://www.skrin.ru – СКРИН: Система раскрытия информации (отчеты предприятий, отраслевые обзоры, котировки ценных бумаг).
11.http://www.akm.ru – Агенство АК&М.
12.http://www.finmarket.ru – информационное агентство «Финмаркет».
13.http://www.rbc.ru – информационное агентство «Росбизнесконсалтинг».
14.http://www.gifa.ru – гильдия инвестиционных финансовых аналитиков.
Журналы
1.Рынок ценных бумаг.
2.Банковское дело.
3.Вестник Банка России.
4.Вестник НАУФОР.
5.Вестник ФКЦБ.
6.Деньги.
7.Журнал для акционеров.
8.Инвестиции в России.
9.Финансист.
10.Финансовый бизнес.
11.Экономист.
12.Эксперт.
Газеты
1.@кция.ru.
2.Бизнес и банки.
3.БИКИ.
4.Ведомости.
5.Коммерсантъ.
6.Финансовая газета.
7.Экономика и жизнь.
111