Задания для самостоятельного выполнения

Задание 1. На основании исходных данных таблицы 3 определить базовые показатели финансового менеджмента и их отклонение за отчетный период. Показать их взаимосвязь и определить направления управления финансами организации.

Таблица 3 – Данные для анализа динамики показателей финансового менеджмента

В тысячах рублей

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение (+, -)
1 Объем продаж	154600	148800	- 5800
2 Материальные затраты	35200	31040	- 4160
3 Трудовые затраты	46600	35300	- 11300
4. Амортизация	4640	4470	- 170
5 Среднегодовая величина активов	350600	320950	- 29650
6 Управленческие расходы	50200	48450	- 1750

Задание 2. На основании исходных данных (таблица 4) определить:

1. коэффициент генерирования доходов (ВЕР);

2. составляющие элементы ВЕР (АТ и ОРМ);

3. отклонение ВЕР за анализируемый период;

4. влияние факторов на изменение уровня рентабельности.

Расчеты оформить в виде аналитической таблицы. Дать оценку деятельности компании.

Таблица 4 − Исходные данные

В миллионах рублей

Показатели	Базисный год	Отчетный год
1 Добавленная стоимость	25,50	49,70
2 Затраты на оплату труда	8,12	12,02
3 Амортизация	2,03	4,00
4. Среднегодовая стоимость имущества организации	85,64	126,48
5. Объем продаж	45,06	58,14

Задание 3. На основании исходных данных таблицы 5 определить:

1. рентабельность активов (ROА);

2. рентабельность продаж (ROS);

3. оборачиваемость активов (AT);

4. коэффициент налогового бремени (TB);

5. коэффициент процентного бремени (IB);

6. операционную рентабельность продаж (OРM);

7. рентабельность собственного капитала (ROE);

8. построить пятифакторную модель Дюпона.

Таблица 5 − Исходные данные

В тысячах рублей

Показатели	Значение показателя (план)	Значение показателя (факт)
1 Выручка – нетто от продажи продукта	7110	8500
2 Себестоимость продукта	5434	5600
3 Внереализационные доходы	1050	0
4 Проценты	0	200
5 Налоги	2562	540
6 Прочие расходы	62	0
7 Выплаченные дивиденды	0	1080
8 Активы (среднее значение)	86478	88000
9 Собственный капитал (среднее значение)	45826	46000

Дайте оценку деятельности компании и выявите негативные тенденции, наблюдаемые в финансово-хозяйственной деятельности.

Задание 4. На основании форм отчетности (Приложение А) определить:

1. добавленную стоимость (ДС);

2. прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации (EBITDA);

3. валовую прибыль (ВП);

4. прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT);

5. экономическую рентабельность (ЭР);

6. оборачиваемость активов (АТ);

7. операционную рентабельность реализованной продукции (ОРМ).

По полученным показателям дать оценку деятельности хозяйствующего субъекта.

Задание 5. Рассчитать базовые показатели финансового менеджмента. По полученным данным построить кривую экономической рентабельности и интерпретировать полученные результаты:

1. стоимость произведенной продукции – 6000 тыс. руб.;

2. материальные затраты – 3355,2 тыс. руб.;

3. заработная плата с отчислением - 867 тыс. руб.;

4. амортизация – 400 тыс. руб.;

5. актив – 14000 тыс. руб.;

6. оборот – 2140 тыс. руб.

Задание 6. Рассчитайте базовые показатели финансового менеджмента и постройте кривую экономической рентабельности по следующим данным:

1. стоимость произведенной продукции – 99017 тыс. руб.;

2. материальные затраты – 46142 тыс. руб.;

3. заработная плата с отчислениями - 18898 тыс. руб.;

4. амортизация – 4147 тыс. руб.;

5. актив – 322619 тыс. руб.;

6. оборот – 105830 тыс. руб.

Задание 7. Используя пятифакторную модель Дюпона, проанализируйте изменение рентабельности собственного капитала организации в 2008 г. по сравнению с 2007 г. по данным таблицы 6.

Таблица 6 – Данные для анализа динамики рентабельности

собственного капитала

В тысячах рублей

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1 Объем продаж	99000	109000	125000
2 Прибыль до уплаты процентов и налогов	25500	29400	36800
3 Прибыль до налогообложения	20650	25300	30900
4 Чистая прибыль	15800	20400	26000
5 Среднегодовая величина активов	320000	325500	395000
6 Среднегодовая величина собственного капитала	201000	206000	220500

Задание 8. Используя данные таблицы 6, постройте трёхфакторную модель Дюпона и проанализируйте изменение рентабельности собственного капитала организации в 2009 г. по отношению к 2008 г.