Задание 2

Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения.

1. Ликвидность конкретной ценной бумаги находится в прямой зависимости от ликвид­ности рынка ценных бумаг в целом.

2. В случае ликвидации акционерного общества ликвидационная цена акций всегда равна их балансовой стоимости.

3. При прочих равных условиях заимствование на рынке ценных бумаг посредством эмиссии облигационных займов дороже для эмитентов, чем получение банковского кредита.

4. В России государственные ценные бумаги выпускаются только в документарной форме,

5. Чек ничем не отличается от переводного векселя, кроме того что плательщиком по че­ку может быть только банк или кредитная организация.

6. Сквозные коносаменты более удобны для транспортировки грузов, если перевозка включает необходимость использования и морского, и наземного транспорта.

7. Брокер на рынке ценных бумаг всегда действует за счет, по поручению и от имени клиента.

8. На развитых фондовых рынках на биржевом рынке совершается подавляющее боль­шинство сделок с ценными бумагами.

9. Государственной регистрации подвергаются абсолютно все выпуски эмиссионных ценных бумаг.

10. Крупным, хорошо зарекомендовавшим себя эмитентам выгоднее прибегать к дого­ворному

андеррайтингу, чем к конкурентному.

11. Чем более инвесторы уверены в предстоящем улучшении результатов деятельности компании и перспективах ее роста, тем показатель Р/Е выше.

12. Закрытый инвестиционный фонд может быть учрежден только в форме закрытого ак­ционерного общества.

13. Российский рынок ценных бумаг формируется в условиях банковской регулятивной инфраструктуры.

14. Согласно российскому законодательству все акционерные общества обязаны раскры­вать информацию о себе в форме ежеквартального отчета о ценных бумагах.

15. Производные финансовые инструменты дают возможность проводить спекулятивные, арбитражные операции и страховать сделки, заключаемые на рынке наличного товара.

Задание 3

Укажите все правильные ответы.

1. Рискованность ценной бумаги тем выше, чем ее ликвидность

1. ниже;

2. выше.

2. Доходность ценной бумаги тем ниже, чем ее рискованность

1. ниже;

2. выше.

3.... В российском законодательстве выпуск голосующих привилегированныых акций

1. разрешен;

2. запрещен.

4.. .. Вернуть вклад акционера в уставный капитал акционерого общества акция право

дает;

не дает.

5. В России могут выпускаться облигации

1) именные;

2) на предъявителя;

3) ордерные.

6. Облигация — это ценная бумага

1) эмиссионная;

2) неэмиссионная;

3) эмиссионная или неэмиссионная, в зависимости от вида эмитента и условий вы­пуска

7. В качестве дилеров на рынке государственных ценных бумаг в России могут высту­пать

1) только коммерческие банки;

2) только небанковские брокерско-дилерские компании;

3) только лица, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бу­маг и

получившие статус дилера на рынке государственных ценных бумаг.

8. Государственные и муниципальные ценные бумаги в России погашаться в натураль­ной форме

1) могут;

2) не могут;

могут только в случае выпуска товарораспорядительных ценных бумаг.

9. Посредством индоссамента могут обращаться

1. простые векселя;

2. чеки;

3. переводные векселя;

4. депозитные сертификаты;

5. сберегательные сертификаты.

10. Физические лица могут обязываться

1. простыми векселями;

2. переводными векселями;

3. депозитными сертификатами;

4. сберегательными сертификатами.

11. Закладная — это ценная бумага, обязательства по которой обеспечены залогом

1. движимого имущества;

2. недвижимого имущества;

3. ценных бумаг;

4. драгоценных металлов;

5. депозитом в банке.

12. Эмитентом сберегательных сертификатов может быть

1. только банк;

2. кредитная организация;

3. инвестиционный фонд.

13. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится дея­тельность

1. эмиссионная;

2. по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

3. по управлению ценными бумагами;

4. по определению взаимных обязательств (клиринг);

5. инвестиционная.

14. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится деятель­ность

1. брокерская;

2. дилерская;

3)страховая;

4. депозитарная;

5. по организации торговли ценными бумагами.

15. Фондовая биржа профессиональным участником рынка ценных бумаг

1. является;

2. не является.

16. Фондовая биржа может совмещать деятельность с профессиональными видами деятельности на рынке ценных бумаг

1. дилерской;

2. депозитарной;

3. клиринговой;

4. регистраторской.

17. Депозитарные расписки на российские акции можно выпускать не ранее

1. регистрации проспекта эмиссии акций;

2. регистрации выпуска акций;

3. размещения акций;

4. регистрации отчета об итогах выпуска.

18.. При публичном размещении эмиссионных ценных бумаг закладывать преимущества одних приобретателей перед другими

1. можно;

2. нельзя;

3. можно только в случаях, предусмотренных законом.

19. Андеррайтер ценных бумаг выполняет функции:

1. подготовка эмиссии;

2. распределение эмиссии;

3. послерыночная поддержка ценных бумаг в период первичного размещения;

4. аналитическая и исследовательская поддержка эмитента;

5. поддержка курса ценных бумаг на вторичном рынке в течение определенного вре­мени после первичного размещения.

20. Выкуп всей или части выпуска ценных бумаг при их первичном размещении для про­дажи публике называется

1. андеррайтинг на основе лучших усилий;

2. андеррайтинг на основе твердых обязательств;

3. стэнд-бай-андеррайтинг;

4. инвестирование в ценные бумаги.

21. В мировой практике активное управление портфелем ценных бумаг по сравнению с пассивным

управлением используется

1. значительно реже;

2. примерно одинаково;

3. значительно чаще.

22. Институциональными инвесторами являются

1. инвестиционные фонды;

2. негосударственные пенсионные фонды;

3. страховые организации;

4. Центральный банк РФ;

5. дилеры на рынке ценных бумаг.

23. Акционерный инвестиционный фонд является

1. инвестором;

2. эмитентом;

3. профессиональным участником рынка ценных бумаг.

24. Акционерный инвестиционный фонд свои акции у акционеров

1. выкупает;

2. не выкупает;

3. выкупает только в случаях, предусмотренных законом.

25. К регулятивной инфраструктуре рынка ценных бумаг относятся:

1. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг и другие органы государственного регулирования;

2. Процедуры лицензирования профессиональных участников рынка и аттестации специалистов;

3. Законы РФ «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», постановления ФКЦБ России;

4. Принципы ведения бизнеса, связанного с ценными бумагами, утверждаемые само­регулируемыми организациями;

5. Традиции и обычаи.

26. В Российской Федерации государственное регулирование рынка ценных бумаг осу­ществляется путем

1. установления обязательных требований к деятельности на рынке ценных бумаг и стандартов ее осуществления;

2. государственной регистрации выпусков ценных бумаг;

3. лицензирования профессиональной деятельности;

4. создания системы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг;

5. запрещения деятельности на рынке ценных бумаг в качестве профессиональных участников лицам, не имеющим лицензии.

27. Рейтингу подвергаются

1. производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы);

2. привилегированные акции;

3. облигации предприятий;

4. муниципальные облигации;

5. депозитные и сберегательные сертификаты.

28. Чем выше кредитный рейтинг ценных бумаг, тем доходность по ним

1. выше;

2. ниже;

3. доходность ценных бумаг не зависит от рейтинга ценных бумаг.

29. К производным финансовым инструментам относятся

1. опционы;

2. фьючерсы;

3. свопы;

4. сертификаты акций.

30. Рискованность производных финансовых инструментов по сравнению с первичными ценными бумагами

1. выше;

2. ниже.