- •Рязанова н.С., Гапонюк м.А., Максименко а.А. Міжнародні фінансові організації
- •Колектив авторів
- •Рецензенти
- •Детальний зміст
- •Частина I. Міжнародні фінансові організації у контексті світового фінансово-економічного розвитку. Розділ 1. Предмет курсу «Міжнародні фінансові організації»
- •Місце міжнародних фінансових організації у інтеграційних та глобалізаційних процесах
- •1.2. Класифікація міжнародних фінансових організацій
- •Предмет та завдання курсу
- •Розділ 2. Правові основи фінансової діяльності міжнародних фінансових організацій
- •2.1. Система права, що регулює фінансову діяльність мфо
- •2.2. Джерела міжнародного фінансового права, що лежать в основі діяльності міжнародних фінансових організацій
- •2.3. Національне законодавство України щодо її відносин з міжнародними фінансовими організаціями
- •Розділ 3. Роль міжнародних фінансових організацій у розвитку міжнародної валютної системи та регулюванні платіжних балансів
- •3.1. Наднаціональні об’єднання як складова еволюції міжнародної валютної системи
- •3.2. Нова редакція Статуту Міжнародного валютного фонду – Ямайська валютна система
- •3.3. Роль Міжнародного Валютного Фонду в регулюванні платіжних балансів
- •(Умовний приклад)6
- •Розділ 4. Роль міжнародних фінансових організацій у трансграничному русі капіталів
- •4.1. Поява і діяльність міждержавних фінансових організацій у контексті еволюції вивозу капіталу
- •4.2. Сучасні тенденції зовнішньої заборгованості країн світу
- •4.3. Оцінка зовнішньої платоспроможності країн.
- •Розділ 5. Міжнародні фінансові організації на ринку капіталів
- •5.1. Особливості сучасного міжнародного ринку капіталів та роль міжнародних фінансових організацій у його діяльності
- •5.2. Операції міжнародних фінансових організацій на ринку капіталів
- •Частина II. Взаємовідносини України з міжнародними фінансовими організаціями Розділ 6. Державне регулювання проектів, що фінансуються міжнародними фінансовими організаціями в Україні
- •6.1. Ініціювання проекті, що фінансуються міжнародними фінансовими організаціями в Україні.
- •6.2. Підготовка проектів, що фінансуються міжнародними фінансовими організаціями в Україні
- •6.3. Реалізація проектів, що фінансуються міжнародними фінансовими організаціями в Україні
- •6.4. Моніторинг проектів, що фінансуються міжнародними фінансовими організаціями в Україні
- •6.5. Залучення, використання та моніторинг міжнародної технічної допомоги
- •Розділ 7. Фінансові взаємовідносини України з міжнародними фінансовими організаціями
- •7.1. Форми відносин України з міжнародними фінансовими організаціями
- •7.2. Стан виконання в Україні проектів, що фінансуються за підтримки міжнародних фінансових організацій
- •7.3. Заборгованість України перед міжнародними фінансовими організаціями
- •Частина III. Діяльність окремих міжнародних фінансових організацій Розділ 8. Діяльність Міжнародного Валютного Фонду
- •8.1. Завдання Міжнародного Валютного Фонду на сучасному етапі
- •8.2. Організаційна структура Міжнародного Валютного Фонду
- •Спеціальні права запозичення Міжнародного Валютного Фонду, sdr
- •Формування фінансових ресурсів Міжнародного Валютного Фонду
- •Кредитні продукти Міжнародного Валютного Фонду
- •Розділ 9. Діяльність Групи Світового Банку
- •9.1. Організаційна структура Групи Світового Банку
- •9.2. Діяльність Міжнародної Асоціації Розвитку
- •9.3. Діяльність Міжнародного Центру Врегулювання Інвестиційних Спорів
- •9.4. Багатостороннє Агентство Гарантування Інвестиці.
- •Розділ 10. Діяльність Міжнародного Банку Реконструкції та Розвитку
- •10.1. Завдання Міжнародного Банку Реконструкції та Розвитку на сучасному етапі
- •10.2. Процедури управління проектами Міжнародного Банку Реконструкції та Розвитку
- •10.3. Кредитні продукти Міжнародного Банку Реконструкції та Розвитку
- •10.5. Фінансові умови кредитних продуктів Міжнародного Банку Реконструкції та Розвитку Валютні умови за кредитними продуктами ibrd
- •Кредити ibrd на основі валютного пулу
- •Одновалютні кредити ibrd
- •Комісійні за кредитними продуктами ibrd
- •Строки кредитних продуктів ibrd та терміни платежів за ними
- •Які умови надання одновалютних кредитів ibrd?
- •Які існують види комісійних за кредитними продуктами ibrd?
- •Розділ 11. Діяльність Міжнародної Фінансової Корпорації.
- •11.1. Мета та завдання Міжнародної Фінансової Корпорації
- •11.2. Інструменти фінансування, що пропонуються Міжнародною Фінансовою Корпораціє.
- •11.3. Індекси Міжнародної Фінансової Корпорації для цінних паперів ринків, що формуються
- •11.4. Цикл фінансування проектів
- •11.5. Технічна допомога Міжнародної Фінансової Корпорації.
- •Розділ 12. Діяльність міжнародних фінансових організацій Європи
- •12.1. Діяльність Європейського Банку Реконструкції та Розвитку
- •12.2. Діяльність Чорноморського Банку Торгівлі та Розвитку
- •12.3. Діяльність Європейського Інвестиційного Банку
- •12.4. Діяльність Північного Інвестиційного Банку
- •Розділ 13. Міжнародні фінансові організації Америки, Африки, Азії, Австралії та Океанії
- •13.1. Міжнародні фінансові організації Америки
- •13.2. Міжнародні фінансові організації Африки.
- •13.3. Міжнародні фінансові організації Азії, Австралії та Океанії.
- •Додаток 2. Міжнародний Валютний Фонд: Консолідований баланс, 2005-2008 фінансові роки, млн sdr
- •Додаток 3. Міжнародний Валютний Фонд: Консолідований звіт про прибутки та збитки, 2005 – 2008 фінансові роки, млн sdr
- •Додаток 4. Міжнародний Банк Реконструкції і Розвитку: рік вступу, частка у статутному капіталі та розподіл голосів держав-членів
- •Додаток 5. Міжнародний Банк Реконструкції і Розвитку: Основні фінансові показники, 2005-2008 фінансові роки,
- •Додаток 6. Міжнародна Фінансова Корпорація: рік вступу, частка у статутному капіталі та розподіл голосів держав-членів
- •Додаток 7. Міжнародна Фінансова Корпорація: Балансова звітність, 2005-2008 фінансові роки, млн дол. Сша.
- •Додаток 8. Міжнародна Фінансова Корпорація: Звіт про прибутки та збитки, 2005-2008 фінансові роки, млн дол. Сша
- •Додаток 9. Європейський Банк Реконструкції та Розвитку: рік вступу та внески держав-членів до статутного капіталу
- •Додаток 10. Європейський Банк Реконструкції та Розвитку:
- •Додаток 11. Європейський Банк Реконструкції та Розвитку: Звіт про прибутки та збитки, 2005-2008 фінансові роки, млн євро
12.3. Діяльність Європейського Інвестиційного Банку
Мета ті завдання Європейського Інвестиційного Банку
Європейський Інвестиційний Банк (European Investment bank, EIB) був заснований 1958 року зі штаб-квартирою у Люксембурзі. Зі створенням Європейського Союзу Статут EIB став складовою Угоди про Європейський Союз і закріплює статус цього банку як фінансово автономної та юридично незалежної інституції.
Нині членами EIB є 14 держав Європи: Австрія, Бельгія, Велика Британія, Греція, Данія, Ірландія, Іспанія, Італія, Люксембург, Нідерланди, Німеччина, Португалія, Фінляндія, Швеція. Статутний капітал EIB нині складає 23 млрд євро.
Метою кредитної політики EIB є допомога у формуванні та розвитку основ для створення великого та ліквідного ринку євро.
Місія EIB полягає у тому, щоб, використовуючи власні та залучені на ринку капіталів фінансові ресурси, сприяти збалансованому та рівномірному розвитку Спільного ринку в інтересах Співтовариства.
Завдання EIB полягає у наданні довгострокових позик та гарантій з фінансування інвестицій у галузі інфраструктури та промисловості за проектами, які мають регіональний, галузевий або загальноєвропейський характер.
Види фінансових послуг EIB
З моменту заснування EIB значно розвинув свою діяльність. На сьогодні він надає цілу низку фінансових та консультативних послуг, серед яких:
надання кредитів;
надання гарантій за кредитами;
управління позиками, що надаються іншими організаціями Співтовариства;
широка консультативна допомога: оцінка проектів шляхом аналізу їхнього техніко-економічного обґрунтування та визначення потреб у фінансуванні;
фінансування інвестиційних програм спільно із спеціальними фондами, що діють під керівництвом Європейської Комісії.
До фондів, спільно з якими Європейський Інвестиційний Банк фінансує проекти, належать: Європейський фонд розвитку, Європейський соціальний фонд, Європейський фонд сільськогосподарської орієнтації та гарантій. Нині у межах EIB діють також Європейський інвестиційний фонд (створений 1994 року) та Тимчасовий Единбурзький фонд кредитування (заснований 1992 року рішенням Європейської Ради).
Крім кредитування держав-членів EIB надає позики деяким державам з економіками, що розвиваються.
EIB надає кредити як державним, так і приватним позичальникам (юридичним особам). Він допомагає також у фінансуванні програм співробітництва ЄС з іншими державами.
Нині банк проводить операції у понад 100 країнах. У межах рамкової угоди про співробітництво, що була підписана між EIB та Україною 14 червня 2005 р., EIB допомагає нашій країні у фінансуванні проекту будівництва доріг.
Галузева структура проектів EIB
Європейський Інвестиційний Банк надає перевагу фінансуванню наступних проектів:
тих, що реалізуються у менш розвинених регіонах;
передбачають модернізацію або конверсії підприємств;
націлені на розвиток підприємницької діяльності у нових галузях;
становлять собою спільний інтерес для кількох держав-членів.
Майже 60 % кредитів надається саме за такими проектами.
Проекти, за якими EIB надає кредити, сконцентровані географічно, але достатньо диверсифіковані за галузями. У галузевому розрізі пріоритетними є розвиток:
інфраструктури, особливо енергетики (30 % суми наданих банком кредитів);
транспорту;
телекомунікації;
охорони навколишнього середовища (21 % наданих банком кредитів).
Велику увагу банк приділяє модернізації промисловості з орієнтацією на малі та середні підприємства, високотехнологічні інвестиції та співробітництво між європейськими підприємствами кількох держав-членів.
Умови фінансування проектів за рахунок коштів EIB
Кредити EIB надаються для проектів, що мають особливе значення для Євросоюзу. Річний обсяг наданих банком кредитів становить майже 30 млрд євро. Кожен проект, за яким позичальник звертається до EIB, ретельно оцінюється банком з погляду: (а) відповідності політиці ЄС, (б) економічної ефективності, (в) впливу на довкілля, (г) фінансової, (д) технічної життєздатності.
EIB фінансує, як правило, не більше 50 % вартості проекту. При цьому кредитні ресурси надаються для промислових проектів на строк 7 - 12 років, а для проектів з розвитку інфраструктури - на 20 і більше років. Надання кредитів не передбачає жодної системи квот і визначається стратегічними пріоритетами та попитом суб'єктів економічної діяльності.
Зазвичай кредити надаються на ринкових умовах, крім виняткових випадків боніфікації, тобто державних субсидій, що надається з метою зменшення відсотків за надані кредити. Рішення про надання кредитів приймається Радою директорів EIB за поданням Правління.
EIB не працює з фізичними особами, але його інвестиційна та консультативна діяльність сприяє матеріальному забезпеченню життя мільйонів громадян. Оскільки підтримка регіонального розвитку є пріоритетним завданням EIB, дві третини його кредитів йдуть на інвестування в ті регіони, які відстають у розвитку або занепадають. Безпосередня користь населенню від кредитної діяльності EIB полягає у створенні нових компаній, нових робочих місць, покращенні зв'язків та захисті довкілля.
Фінансування EIB розвитку регіонів часто супроводжується наданням грантів від Структурних фондів та Фонду згуртування ЄЄ. Необхідність забезпечення балансу кредитів та грантів приводить EIB до тіснішої співпраці з Європейською Комісією та залучає EIB до підготовки та реалізації структурних програм підтримки.
Джерела формування фінансових ресурсів EIB
Європейський Інвестиційний Банк більшу частину своїх ресурсів залучає на ринках капіталу, де його високий кредитний рейтинг (ААА) дозволяє йому позичати гроші на найкращих умовах. Високий рейтинг обумовлений, перш за все, тим, що позики EIB мають гарантію держав-членів або аналогічне забезпечення. Важливо й те, що Статут EIB накладає обмеження на обсяги таких запозичень — не більше 250 % статутного капіталу банку.
Залучення дешевих ресурсів дозволяє цьому банку надавати позики під мінімальний відсоток. EIB, як одна з головних дійових осіб на міжнародному ринку капіталів, відіграє важливу роль у його розвитку і сприяє розвитку ринків капіталу країн Центральної та Східної Європи, які є кандидатами у члени ЄС.