5. Рыночные процессы и финансы

Под рыночными процессами здесь понимается станов­ление рыночной инфраструктуры, во-первых, и, во-вто­рых, функционирование на Юге России различных типов рынка — ценных бумаг, рабочей силы, земли и др.

Финансы понимаются здесь как совокупность всех де­нежных отношений, то есть финансов в узком смысле (бюд­жетные потоки, налоги, субсидии и т.д.) плюс кредитные потоки и запасы (<фонды*) (займы, ценные бумаги, кре­диты, фонды), а также структура и объем денежной массы и процессы денежного обращения (в том числе * местные деньги*).

Финансы включают, как нам представляется, также внебюджетные фонды и страховые процессы. Все это трак­туется как (финансы в широком смысле* и создает пред­посылки целостного подхода.

5.1. Рыночная инфраструктура

Региональная рыночная инфраструктура создает общие условия функционирования предпринимательства, обеспе­чивает устойчивое функционирование всех рынков (спрос-предложение, конкурентная среда, кредиты, страхование, арбитраж и т.д.). Рыночная инфраструктура носит сис­темный характер, и к одним из ее главных компонентов относятся банки, другие кредитно-бюджетные институты, госфин органы, налоговая и казначейская подсистемы, счетная палата, лизинговые и трастовые компании, тор­гово-промышленные палаты, консалтинговые фирмы.

Рынок товаров и услуг включает товарные биржи, тор­говые дома, ярмарки, аукционы, выставки, коммерческие центры, сервисные и транспортно-складские фирмы.

В рыночную инфраструктуру также включены центры занятости, валютные биржи, инвестиционные фонды и другие коммерческие структуры (институты).

Наряду с коммерческими в регионе действуют много­численные некоммерческие организации, например, в об­ласти образовательных и медицинских услуг.

5.1.1. Одним из существенных элементов рыночной ин­фраструктуры являются банки. В регионе функционирует множество банков, имеющих расчетные и кредитные фун­кции, а эмиссия сосредоточена в Центральном банке Рос­сии. Кредитование предприятий и населения осуществля­ют коммерческие банки — сберегательные, инвестицион­ные, инновационные, ипотечные. Имеются филиалы сто­личных банков, небанковские кредитные организации. На 01.07.2003 г. во всей России около 1 280 банков и око­ло 40 небанковских кредитных организаций. Со 100-про­центным иностранным участием действовало 23 банка. Генеральную рецензию имеют около 300 крудитных орга­низаций (КО). Активы КО в Южном Федеральном округе составляют 36,5 млрд руб., в валюте (в пересчете) — более 5 млрд руб.

На территории ЮФО действует 139 кредитных органи­заций, имеющих 167 филиалов и около 300 филиалов ино­городних банков. Наибольшее число банковских учрежде­ний действует в Дагестане (42), Краснодарском крае (28) и Ростовской области (25).

На счетах банков округа аккумулировано на 01.04.2001 г. 580 млн руб. бюджетных средств, 6,6 млрд руб. средств предприятий и организаций, 70 млрд руб. вкладов и депо­зитов. Кредитный портфель банков региона приблизился к 10 млрд руб. Банки сосредоточили 22,1 млрд руб. акти­вов, причем 80 % - в 28 банках*.

На 100 тыс. человек в Южном Федеральном округе при­ходится 3 кредитные организации, против 2,89 в среднем по России.

Наиболее динамичным ресурсом кредитных организа­ций является вклады населения, их общая сумма состави­ла к середине 2003 года в 1,6 раза.

Масштабы и структура деятельности коммерческих бан­ков отражены в таблице 6.6.

Таблица 6.6 Показатели деятельности коммерческий банков России по состоянию на 01.01.2002 г.

	Количество банков		Банки я филиалы		'Операции с иностранной валютой				Депозиты юр. лиц в инва- люте		Кредиты юр. лицам, руб.		Кредиты физ. лицам, руб.
	еди­ниц	%	еди­ниц	%	про­дажа	%	покуп-,ка _	%	еди­ниц	.%	еди­ниц	%	еди­ниц	%
Российская Федерация	1311	100	5104	100	6655,6	100	3411,28	100	644312,1	100	503440,4	100	34147,8	100
Централь­ный ФО	693	52,86	1575	30,86	1637,7	28,96	1682,01	49,31	308741,2	47,92	268985	53,43	10674,9	25,78
Северо-Западвьщ ФО	93	7,09	489	0,58	588,7	10,41 (	512,72	15,03	59030,1	9,16	34936,6	6,94	2751,5	8,06
Южный ФО	148	11,29	721	14,13	553,7	9,79	248,26	7,28	41476,2	6,44	21258,6	4,22	2903	18476
Приволж­ский ФО	159	12,13	721	14,13	834	14,75	391,25	11,47	81917,2	12,71	66864.4	13,28	7134,7	20,89
Уральский ФО	82	6,25	526	10.31	922,9	16,32	225,01	6,6	90372,1	14,03	57006,8	11,32	3839.9	45597
Сибирский ФО	90	6,86	539	10,56	713,9	12,62	211,12	6,19	42569,4	6,61	42962,8	8,53	5578,1	16,34
Дальнево­сточный ФО	46	3,51	308	37321	403	7,13	142,45	4,18	20206	3,14	11426,1	2,27	1265,6	3,71

Источник: Бюллетень банковской статистики. 2002. № 2. (ЦБ)

Наиболее крупными банками Юга России являются Юго-Западный и Северо-Кавказский банки Сбербанка Рос­сии, «Центринвест», «Донинвест» (оба — Ростов-на-Дону), «Юг-банк» (Краснодар).

Банки региона развиваются недостаточно эффективно. Все еще сказываются последствия финансового кризиса ав­густа 1998 г., когда число банков на Юге России сократи­лось более чем на 40%. Особенно тогда пострадал рынок ценных бумаг.

5.1.2. Важной подсистемой рынка является рынок цен­ных бумаг, или фондовый рынок. Представление о фондо­вом рынке дает нижеследующая схема.

Схема фондового рынка и его главной составляющей – рынка ценных бумаг

Как видно из схемы, фондовый рынок, основную часть которого составляют ценные бумаги, имеет подсистемы — от нормативно-правовой до организационной с их функ­циями. Основные субъекты этого рынка — банки, но боль­шую роль играют инвестиционные институты и специали­зированные компании. Эти институты осуществляют про­фессиональную брокерскую и дилерскую деятельность с акциями и др. ценными бумагами (см. схему) всех участ­ников рынка. По состоянию на 31 декабря 2000 г. в субъек­тах ЮФО проведена госрегистрация 25 372 АО, из них 17 378 - ЗАО и 7994 - ОАО*. В течение 2000 г. предприя­тиями ЮФО зарегистрировано более 1 790 выпусков цен­ных бумаг, объем выпуска которых составил 16,66 млрд.руб.

Открытая подписка на ценные бумаги - один из немно­гих и главный способ привлечения стратегического инвес­тора. Понимание этого у большинства администраций регионов и руководителей предприятий отсутствует, что препятствует росту инвестиций. Их объем снижается уже 12 лет и составляет 22% от уровня 1991 г. (2000 г.). В настоящее время инвестиционный климат неблагоприя­тен — приток прямых инвестиций в 5 раз меньше оттока капитала за рубеж. Возможности самофинансирования пред­приятий хоть и начали расти в связи с подъемом про­мышленности, но еще невелики. Конвертировать же сбе­режения населения в развитие экономики (вкладчик как инвестор) пока не удается, так как население лишь пре­одолевает отрицательные ожидания из-за краха сбереже­ний в начале 90-х гг. и в августе 1998 г. Закон о гаранти­ях вкладов принят лишь весной 2004 года. В самое после­днее время в ряде субъектов ЮФО обозначилась тенден­ция роста инвестиций.

Наивысшим спросом на фондовом рынке пользуются ценные бумаги региональных эмитентов энергетических компаний и компаний связи. Объем торгов дал такие удель­ные веса: связь - 71%, энергетика - 14%, металлурги­ческие АО - 9%, машиностроительные - 6%.

На 1 июля 2003 года по ЮФО зарегистрировано 295 вы­пусков (эмиссий) на общую сумму 2 066 379 тыс. руб. Наиболее заметные объемы эмитирования наблюдались в Ростовской области (78 вып. на сумму 585 805 тыс. руб.), Волгоградской области, Краснодарском и Ставропольском краях, Карачаево-Черкесской Республике*.

В настоящее время действуют более 80-ти инвестицион­ных институтов, имеющих лицензию. Наибольшее число профессиональных участников рынка ценных бумаг заре­гистрировано в Ростовской и Волгоградской областях, Краснодарском и Ставропольском краях и республиках Калмыкия и Ингушетия.

Кроме инвестиционных компаний на рынке ценных бу­маг работают кредитные организации - их около 30. Здесь ранжировка участников такова — лидируют банки Ростов­ской области, затем идут Волгоградская область, Красно­дарский и Ставропольский края, Дагестан, Северная Осе­тия, Астраханская область.

3. Товарная и товарно-фондовая биржи как элемен­ты рыночной инфраструктуры в ЮФО, как и в стране, развиты слабо, и число их сокращается. Так, на конец 1993 г. в стране было 159 бирж, а на начало 1999 г. - 64, то есть сокращение составило 60,7 %. В Ростовской области сейчас реально действуют 2 биржи, в Северо-Кав­казском регионе — 10. В округе доминирует неорганизо­ванный товарный рынок, хотя и делаются попытки со­здать оптовые рынки (г. Волгоград) отдельных массовых товаров, например, зерна или товаров народного потребления. В последнем случае доминируют крупные фирмы олигополистического типа.

4. Рассмотрим, как складывался и функционирует рынок труда.

На региональном рынке труда соотносятся спрос и пред­ложение товара «рабочая сила», персонифицированного в работниках, которые делятся по половозрастному и про­фессиональному признакам, а также по месту жительства. Различают следующие контингенты населения: жители региона — трудовые ресурсы — занятые. Разница между занятыми и желающими работать (из числа трудовых ресурсов) как раз и дает «безработных». Их соотнесение с активным населением в процентах показывает уровень без­работицы. Безработица, в свою очередь, имеет ряд видов (фрикционная, циклическая и т.д.). Таким образом, на рынок труда со стороны предложения выходят:

• потерявшие работу в связи с ухудшением конъюнктуры;

• впервые выходящие на рынок труда после учебы;

• демобилизованные из армии и освободившиеся из мест заключения;

• домохозяйки, вынужденные пойти работать;

• мигранты из сопредельных территорий, в т.ч. и иност­ранные работники («гастарбайтеры»);

• прочие.

В свою очередь, со стороны спроса на рынок труда вы­ходят:

• организации и учреждения, где есть вакансии;

• мобилизованные и осужденные.

Спрос на рынке труда уменьшается за счет:

— роста самозанятости в мелком бизнесе;

- прекращения поиска работы и перехода в «пауперы»;

— отъезда в эмиграцию, или миграции в пределах России.

На Юге России регулирование рынка труда осуществ­ляется 13 центрами занятости регионального уровня и центрами занятости городов и районов. Кроме регистра­ции безработных, службы занятости определяют тех, кому положено пособие по безработице, консультируют и пере­ обучают временно свободных людей, создают информационную базу рабочих мест, конкурируют с частными фирмами по трудоустройству (зачастую теневого плана).

Каждая служба занятости проводит активные меропри­ятия по формированию рабочих мест с использованием средств фонда обеспечения занятости.

Рассмотрим таблицу 6.7, характеризующую занятость.

Из таблицы видно, что наименьшая занятость от общего числа жителей наблюдалась в Ингушетии (32,6 %), а отно­сительно достаточная (анормальная*) в областях и краях ЮФО (53-59 %). Резко различается число официально зарегистрированных безработных (кол. 5) и безработных, выявленных по данным выборочного опроса (кол. 4).

Таблица 63

Состояние рынка труда в ЮФО в 2000-2002 гг.

Субъекты ЮФО	Число жителей, всего, тыс. чел.	Занятые в экономи­ке от общего числа жителей, % в сред­нем за три года	Безработные, в % к активному населению (на 01.12.2002 г.)	Зарегистрирован­ные в службах занятости
Республика Адыгея	446,0 _	50,0	11,8	; "2,8
Республика Дагестан	2160,3	43,8	21,6	'5,5
Республика Ингушетия	460,1	32,6	52,0	,- 12,6
Кабардино-Балкарская республика	783,9	49,2	17,1	2,9
Республика Калмыкия	314,3	, 49,8	22,5	2,8,
Карачаево-Черкесская республика	430,7	47,3	ш	1,6
Республика Северная , Осетия-Алания	677,0	43,5	22,7	1,3
Чеченская республика	609,5	…*	…*	…*
Краснодарский край	4998,7	54,3	15,6 -	0,8
Ставропольский край	2654,2	54,5	13,2	1,0
Астраханская область	1012,8	58,8	14,0	1,9
Волгоградская область	2658,4	56,8	13,0	1,2
Ростовская область	4317,4	52,8	11,1	1,1
ЮФО всего:	21600,3	-	16,9	-

Источник: Российская газета. 2001.14 февр., 4 авг.; Южный Федеральный. 2003. № 41. 29 окт. * -нет данных.

В целом, Центры занятости под эгидой Минтруда про­водят политику на создание рабочих мест, проф(пере)обу-чение, квотирование рабочих мест для молодежи, инвали­дов и др. маргинальных контингентов, а также осваивают сектор самозанятости, организации малого бизнеса. Отно­сительно слабо организованы, практически повсеместно, общественные работы.

5..1.5. Одним из важных условий развития рыночных отношений является деятельность консалтинговых и ауди­торских фирм. Пока эти виды деятельности развиваются относительно медленно. Однако уже сейчас фирмы, действующие по западным технологиям, по своим оригиналь­ным разработкам, по консалтинговым стандартам, количественно могут быть оценены цифрой до 60 единиц (из заметных, с лицензией). Аудиторских фирм примерно столько же.

Формирование такого рода менеджмента очень суще­ственно повышает культуру бизнеса и служит критерием подтягивания к мировым стандартам.

5.1.6. Еще одним, по-видимому, важнейшим элементом рыночной инфраструктуры является страхование и, следовательно, страховые компании.

В целом по Югу России действует более 150 страховых организаций. Однако их число заметно колеблется во вре­мени: 1993 г. - 196, 1995 г. - 256, 1997 г. - 194.

Общая сумма страховых выплат статистика оценивает в 1,3-1,4 млрд руб., а сумма страховых взносов - при­мерно 0,5 млрд руб.

В ближайшее время ожидается либерализация страхо­вого рынка и приход на него зарубежных страховщиков.

5.1.7. Информационная составляющая рынка Юга Рос­сии пока не имеет отработанного механизма сбора, обра­ботки и продажи информации. Имеют место некомпетент­ность, насильственность информационных сетей, асиммет­ричность информации, высокие трансакционные издерж­ки ее получения. Индексы конъюнктуры рынка, прогнозы цен, курса валют и рубля, объемов рынка, факторов и перспектив экономического роста - все эти информационные блоки пока весьма стохастичны, имеют колебательно-сезонный характер (как, например, ожидание бед для биз­неса в августовские месяцы ряда последних лет) и не вли­яют критически на поведение предпринимателей и страте­гию бюрократии (администраций).