- •1. Понятие и виды ценных бумаг, их фундаментальные свойства.
- •2. Общая характеристика и структура рцб. Первичный и вторичный, организованный и неорганизованный, биржевой и внебиржевой, традиционный и компьютеризированный, кассовый и срочный рынки.
- •3. Классификация рынков ценных бумаг по видам применяемых технологий торговли.
- •4. Инвестиционный капитал: характеристика и источники.
- •5. Цели инвестирования: надежность, доходность, рост, ликвидность вложений. Виды рисков на рынке ценных бумаг.
- •6. Виды профессиональной деятельности на рцб. Возможность совмещения различных видов деятельности на рцб.
- •7. Регулирование, и саморегулирование рцб. Задачи и функции Федеральной службы по финансовым рынкам рф.
- •8. Цели размещения государственных ценных бумаг. Виды государственных ценных бумаг: рыночные и нерыночные.
- •11. Способы выплаты дохода по государственным ценным бумагам.
- •9. Способы размещения государственных ценных бумаг.
- •10. Порядок обращения государственных ценных бумаг. Современное состояние рынка государственных ценных бумаг.
- •12. Виды государственных ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг.
- •13. Понятие и виды корпоративных облигаций. Права держателей облигаций.
- •1) По сроку обращения:
- •2) По способу подтверждения и фиксации прав:
- •3) По способу начисления и выплаты дохода
- •4) По способу обеспечения займа
- •5) По типу обращения
- •14. Расчет доходности и текущей стоимости облигаций.
- •15. Акция и ее инвестиционные свойства. Права и преимущества держателей обыкновенных акций.
- •16. Цена акции: номинальная, балансовая, ликвидационная, рыночная. Оценка доходности и текущей стоимости акций.
- •17. Порядок размещения акций на первичном рынке. Содержание и назначение проспекта эмиссии.
- •18. Привилегированные акции. Права и преимущества держателей привилегированных акций.
- •19. Понятие и свойства конвертируемых ценных бумаг. Цена обращения, уровень конвертации, инвестиционная стоимость, стоимость конвертации.
- •20. Понятие и виды опционных контрактов. Внутренняя цена опциона, цена опциона (премия), цена исполнения опциона (страйковая цена).
- •21. Фьючерсные контракты, их назначение и отличия от форвардов и опционов.
- •22. Фондовая биржа и ее функции. Организационно-правовые условия создания и деятельности фондовой биржи в России.
- •31. Содержание операций с банковскими векселями.
- •1) Выпуск собственных векселей
- •2) Продажа векселей
- •3) Использование для взаиморасчетов между предприятиями
- •4) Выдача вексельного кредита
- •7) Инкассирование банковских векселей
- •32. Содержание операций с коммерческими векселями.
- •1) Учет и переучет векселей
- •2) Предоставление ссуды под залог векселя
- •5) Домициляция
- •33. Депозитарные расписки: сущность, назначение, виды.
- •34. Особенности обращения депозитарных расписок. Функции депозитарного банка и банка-кастодиана.
7. Регулирование, и саморегулирование рцб. Задачи и функции Федеральной службы по финансовым рынкам рф.
Гос регулирует РЦБ осуществляя действия по следующим направлениям:
1. устанавливает обязательные требования к деятельности эмитентов, профессиональным участникам РЦБ и ее стандарты
2. регистрирует выпуски эмиссионных ЦБ и проспекты ЦБ
3. лицензирует деятельность профе. участников
4. создает систему защиты прав владельцев ЦБ и контроль за соблюдением этих прав
В РФ действует 2-х уровневое регулирование РЦБ: гос регулирование и саморегулирование.
Гос регулирование осуществляется исполнительными органами власти министерского уровня: Федеральная служба по фин рынкам (ФСФР), МинФин, также ЦБРФ.
Функции ФСФР определяет положение от 30.06.04 №317. ФСФР осуществляет функции по принятию нормативно-правовых актов, по контролю и надзору в сфере фин рынков, за исключением банковской, страховой и аудиторской деятельности. Ей переданы функции комиссии по товарным биржам. Она осуществляет деятельность непосредственно и через свои территориальные органы.
Функции ФСФР:
1) Вносит в правительство РФ проекты ФЗ и нормативных актов
2) Самостоятельно принимает норме акты по:
а) утверждению стандартов эмиссии ЦБ, проспектов ЦБ эмитента, порядка регистрации выпуска эмиссионных ЦБ
б) утверждению единых требований к правилам осуществления проф деятельности с ЦБ
в) утверждению единых требований к порядку ведения реестра владельцев ЦБ
г) утверждению обязательных для профессиональных участников, за исключением кредитных организаций, нормативов их деятельности, направленных на снижение ее рисков
д) утверждению норм допуска ЦБ к их публичному размещению, котированию и листингу
е) утверждению требований к структуре активов инвестиционных фондов
ж) утверждению порядка регистрации правил негос пенсионных фондов, стандарты раскрытия информации и форм отчетности негос пенсионных фондов
3) Осуществляет следующие полномочия по контролю и надзору: регистрирует выпуски эмиссионных ЦБ, проспекты ЦБ (за исключением гос и муниципальных ЦБ), правила доверительного управления инвестиционными фондами, правила НПФ, документы профессиональных участников РЦБ и их саморегулирующего органа
4) Осуществляет лицензирование профессиональной деятельности на РЦБ, деятельности НПФ, акционеров инвестиционных фондов и др лиц
5) Контролирует порядок проведения операций профессиональных участников РЦБ
6) Приостанавливает эмиссию ЦБ
7) Проводит проверки эмитентов, профессиональных участников, инвестиционных фондов и их управляющих компаний, и выдает им предписание
8) Запрещает или ограничивает на срок до 6 месяцев проведение профессиональными участниками отдельных операций на РЦБ
Функции МинФин РФ:
1) Регистрирует выпуск ЦБ субъектами федерации и органами местного самоуправления
2) Осуществляет выпуск гос ЦБ и совместно с ЦБРФ регулирует их обращение
Функции ЦБРФ:
1) Регистрирует выпуск ЦБ кредитными организациями
2) Осуществляет операции на открытом рынке и регулирует порядок осуществления этих операций кредитными организациями
3) Осуществляет ломбардные кредиты
4) Регулирует деятельность на РЦБ клиринговых организаций и депозитариев
5) Контролирует экспорт и импорт капитала
Профессиональные участники РЦБ могут учреждать саморегулирующие организации с целью обеспечения условий своей профессиональной деятельности, соблюдения стандартов профессиональной этики, защиты интересов владельцев ЦБ: Национальная фондовая ассоциация (НФА), Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), Профессиональная ассоциация регистраторов, трансферт-агентов, депозитариев (ПАРТАД), Ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР).