Тема 3. Организационные и финансовые основы деятельности страховой компании

1. Финансовая устойчивость страховщиков и факторы ее определяющие

Финансовая устойчивость страховой компании как системы, адаптирующейся к изменениям внешней среды, имеет два признака: платежеспособность – возможность расплачиваться по своим обязательствам, и наличие финансового потенциала для развития, чтобы соответствовать возможным изменениям внешних условий. В связи с этим, под финансовой устойчивостью страховой организации понимается такое состояние финансовых ресурсов организации, при котором она в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взя­тые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченных средств.

В соответствии со ст.25 Федераль­ного закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» основой финансовой устойчивости страховщиков является:

• наличие у них оплаченного уставного капитала;

• страховые ре­зервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;

• система перестрахования.

Страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного п.3 ст. 25 Закона о страховании минимального размера уставного капитала.

Страховые резервы страховщика должны быть сформированы в установленном порядке для обеспечения исполнения обязательств по договорам страхования и должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

В целях поддержания устойчивости страховщик может прибегнуть к перестрахованию, то есть застраховать полностью или частично риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы у другого страховщика по заключенному с ним договору перестрахования.

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается за счет действия внешних и внутренних факторов. Каждый фактор можно охарактеризовать признаками, представленными на рис. 1.

Особое значение приобретают, прежде всего, внешние обстоятельст­ва, которые организация не может изменить и вынуждена к ним при­спосабливаться. К числу внешних факторов относятся общее состоя­ние национальной экономики, государственное регулирование стра­ховой деятельности, конъюнктура страхового и фондового рынков, платежеспособность и потребительские предпочтения населения.

Внутренние факторы обеспечения финансовой устойчивости ох­ватывают управляемые параметры организации страхования, вклю­чая характер специализации страховой компании, организационную структуру, сбалансированность страхового портфеля, тарифную, пе­рестраховочную и инвестиционную политику и др. Внутренние воз­можности должны использоваться таким образом, чтобы эффектив­но противостоять негативному влиянию и в полной мере использовать благоприятные эффекты внешних факторов.

Понятие финансовой устойчивости в сфере страховой деятельно­сти несколько отличается от того же понятия, применимого к другим секторам экономики. Кроме того, существует ряд критериев, позволяющих достоверно оценить степень устойчивости и платежеспособно­сти страховщика:

• наличие достаточного объема страховых операций;

• наличие развитой практики перестрахования;

• обеспечение сбалансированности страхового портфеля;

• ограничение ответственности по отдельным рискам;

• разумное размещение страховых резервов;

• разумная тарифная политика;

• диверсификация деятельности.

Факторы обеспечения финансовой устойчивости
Внешние - неуправляемые		Внутренние - управляемые
		
Состояние общественного хозяйства, экономики		Размер организации, ее специализация
Государственное регулирование страховой деятельности		Развитость и устойчивость клиентской базы
Состояние страхового рынка		Организационная структура управления
Конъюнктура страхового рынка		Сбалансированность страхового портфеля
Состояние рынка страховой инфраструктуры		Состав и уровень страховых резервов
Состояние фондового рынка		Тарифная политика
Платежеспособность населения и т.д.		Перестраховочная политика
		Инвестиционная политика
		Управление расходами и т.д.

Рис. 1. Факторы обеспечения финансовой устойчивости страховой деятельности

На количественном уровне оценить устойчивость и платежеспо­собность страховой компании позволяют следующие показатели:

• размер уставного капитала;

• размер собственных средств;

• размер страховых резервов;

• соотношение активов и обязательств;

• выполнение нормативов по размещению страховых резервов;

• рентабельность страховых операций;

• показатели убыточности страховой суммы.