2.2.5 Анализ прибыли и рентабельности

Более концентрировано статьи баланса предприятия, отражающие его деятельность, представлены в форме № 2 приложения к годовому отчету «Отчет о прибылях и убытках», представляющей формирование прибыли предприятия, как абсолютного показателя эффективности его деятельности.

Данные для анализа представлены в таблице 13.

Таблица 13 – Анализ прибыли предприятия за 2010–2011 гг. тыс. руб.¹

Показатель	Код строки	2011 г.	Уровень в % к выработке в 2011 г.	2010 г.	Уровень в % к выработке в 2010 г.	Отклонение, + / -
						По сумме	По уровню, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	17696	100,0	3421	100,0	14275	0,0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(17785)	100,5	(3529)	103,2	14256	2,7
Валовая прибыль	029	(89)	0,5	(108)	3,16	-19	-2,66
Коммерческие расходы	030	0	0,0	0	0,0	0	0,0
Управленческие расходы	040	0	0,0	0	0,0	0	0,0
Прибыль (убыток) от продаж	050	(89)	0,5	(108)	3,16	-19	-2,66
Прочие доходы	090	7	0,04	0	0,0	7	0,0
Прочие расходы	100	(41)	0,23	(70)	2,05	-29	-1,82
Прибыль до налогообложения	140	(123)	0,70	(178)	5,20	-55	-4,50
Налог на прибыль (НП)	150	(5)	0,04	0,0	0,0	5	0,04
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	190	(128)	0,72	(178)	5,20	-50	-4,48

Из показателей, рассчитанных в таблице можно сделать вывод, что выручка в 2011 г. возросла на 14275 тыс.руб.

Из-за этого рост себестоимости готовой продукции возрос на 14256 тыс.руб., по уровню к выручке – на 2,7% В анализируемом периода себестоимость была выше выручки и поэтому валовая прибыль приняла отрицательное значение (убыток), однако по сравнению с 2010 г. убыток сократился на 19 тыс.руб., а уровень в выручке на 2,66%. Это оказывает положительное влияние на формирование чистой прибыли предприятия.

Коммерческие и управленческие расходы в отчетах о прибылях и убытках не показаны. Это обусловило совпадение суммы валовой прибыли и прибыли от продаж. Сальдо прочих доходов и расходов в течение анализируемого периода было отрицательным и это увеличило сумму убытка до налогообложения, но по сравнению с 2010 г. этот убыток сократился на 55 тыс.руб., а по уровню в выручке на 4,5%. В 2011 г. был выплачен налог на прибыль в сумме 5 тыс.руб. Это повысило непокрытый убыток, образовавшийся от деятельности предприятия. Однако, непокрытый убыток 2011 г. по сравнению с 2010 г. был меньше на 50 тыс.руб., а по уровню в выручке на 4,48%.

На основании проведенного анализа абсолютных показателей эффективности деятельности предприятия, можно сделать вывод, что в анализируемом периоде руководством предприятия были предприняты меры по сокращению убытков и улучшению финансового положения предприятия.

Более полно эффективность деятельности предприятия отражены в показателях рентабельности, рассчитываемых на основании абсолютных показателей отчета о прибылях и убытках, а также статей баланса предприятия.

Для оценки этих показателей рассчитаем относительные показатели рентабельности предприятия за 2009- 2011 гг., представив алгоритм расчета в таблице 14.

Таблица 14 – Анализ показателей прибыльности (рентабельности) деятельности предприятия за 2009–2010 гг.¹

Показатели	На 31.12.2009	На 31.12.2010	На 31.12.2011	Отклонение, + / -
1	2	3	4	5
Рентабельность продаж	-1,493	-0,032	-0,005	0,037

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	-0,214	-0,052	-0,007	0,045
Чистая рентабельность	-0,214	-0,052	-0,007	0,045
Экономическая рентабельность	-0,082	-0,036	-0,039	-0,003
Рентабельность собственного капитала	0,912	0,351	0,202	-0,149
Валовая рентабельность	-2,136	-0,032	-0,005	0,027
Затратоотдача	-0,681	-0,031	-0,005	0,026
Рентабельность перманентного капитала	0,912	0,351	0,202	-0,149

На основании анализа данных, рассчитанных в таблице можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода показатели рентабельности имели следующую динамику:

- рентабельность продаж возросла на 3,7%, оставаясь отрицательной и составив 0,5%, т.е. на единицу реализованной продукции приходится 0,5% убытка;

- бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности также возросла на 4,5%, оставаясь отрицательной и составив 0,7%, следовательно, в выручке после выплаты налогов остается 0,7% убытков;

- такая же динамика была у показателя чистой рентабельности, показывающей, сколько чистой прибыли (непокрытых убытков) приходится на единицу выручки от реализации;

- экономическая рентабельность сократилась на 0,3%, это говорит о снижении эффективности использования имущества предприятия;

- рентабельность собственного капитала сократилась на 14,9%, эффективность использования собственного капитала также имеет тенденцию снижения вследствие роста непокрытого убытка;

- валовая рентабельность увеличилась по сравнению с 2010 г. на 2,7% оставаясь отрицательной и составив 0,005 п., значит на 1 тыс.руб. затрат приходится 2,7% убытков от продаж;

- рентабельность перманентного капитала в течение анализируемого периода имела тенденцию роста, т.к. непокрытые убытки в составе собственного капитала возрастали, а долгосрочные обязательства отсутствовали.

Из проведенного анализа абсолютных и относительных показателей эффективности деятельности ЗАО «Исток» следует сделать вывод, что к концу анализируемого периода прибыльность его возрастала, что подтверждается положительной динамикой сокращения суммы непокрытых убытков в отчетах о прибылях и убытках и увеличением выручки от реализации продукции, изготавливаемой предприятием. Однако, финансовое состояние показывает, что предприятие находится в кризисном положении и необходимо разрабатывать мероприятия по его укреплению, т.к. такое положение чревато для предприятия угрозой банкротства.