Тема 5 Балансы международных расчетов 15.03

1. Виды балансов межд расчетов, принципы построения ПБ

2. Структура ПБ

3. Методы регулирования ПБ

ПБ – соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отн-ию к др странам. На МР они показывают распределение нац дохода между странами

Осн виды:

• ПБ

• Расчетный баланс

• Баланс межд задолженности

ПБ отражает количеств и качеств выр-ие всего комплекса ВЭО (операций) гос-в

ПБ – балансовый счет межд операций страны в форме соотношения вал поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной др странами. Отражает не только платежи поступлений, которые фактически осуществлены, но и показаетели по межд требованиям и обязательствам.

Расчетный баланс – соотношение вал требований и обяз-в данной страны к другим странам.

Активные статьи РБ показывают сумму новых требований данной страны к другим гос-ам и провед ею инвестиции за рубежом. Пассивные статьи РБ отраж возникновение обяз-в данной страны по кредитам и инвестициям др гос-в.

Потоки ресурсов накапл-ся и образуют запасы. Запасы, возник в рез-те движения межд ресурсов, учит-ся в балансе межд задолжностей. БМЗ явл-ся производным от ПБ и отраж отношение стоимости получ-ых и предоставленных страной кредитов и инвестиций, а также др фин активов

Главным инструментом анализа и прогнозирования явл ПБ

ПБ позволяет анализировать изменения в межд отн-иях страны в масштабах и хар-ре участия в мировой экономике

ПБ строится на след осн принципах:

1. двойной записи

на основе бух учета, каждая операция отражается дважды: в кредите одного счета и дебете другого; сумма всех дебетовых проводок д совпадать с суммой всех кредитовых проводок, а общее сальдо д = 0.

Однако на практике нулевого сальдо никогда не достигается, тк данные из разных источников. Для того, чтобы свести сальдо, исп-ся строка «чистые ошибки и пропуски» = уравновешивает собой сумму

2. экономической тер-ии

ЭТ – тер-ия, нах под юрисдикцией прав-ва данной страны, в пределах кот-ой может свободно перемещ-ся раб сила, товары и капитал. Экон тер-ия не обязательно должна совпадать с тер-ей гос-ва

3. резидентности

Суб-ми выступ резиденты и нерезиденты

4. рыночной цены

РЦ = сумма денег, которую готов заплатить покупатель за услуги продавца, при усл-ии что обе стороны – независимые, а в основе сделки лежат искл-о коммерч соображения

5. времени регистрации

Тк любая операция отраж дважды, обе записи должны быть сделаны одновременно, в момент, когда экон ценности созд, обменив, передаются или ликвидируются.

6. расчетной единицы

Во время составления ПБ необх-о исп-ть расчетную единицу, применяемую во внутр расчетах и учете страны в целях проверки и корректировки пересчит в долларах США, евро или СДР. При пересчете платежного баланса, должен исп-ся валютный курс в день операции

Источниками баланса выступают:

• Таможен статистика

• Статистика денеж сектора

• Статистика внеш долга

• Статистические обзоры по секторам и отраслям эк-ки

• Статистика операций с иностр валютой

ПБ строится в соотв с методикой МВФ. Основана на выделении 2 больших разделов в МБ, каждая сделка имеет 2 стороны: тоговую и финансовую. 2 осн части:

• Баланс текущих операций

Показыв положит (явл кредитором) или отриц (явл чистым должником) сальдо внешнеэкон операций с реальными ресурсами. Наиболее часто публикуемая и анализируемая часть ПБ

Вкл в себя:

1. Торг баланс

Баланс экспорта и импорта товаров, образующий полодит или отриц сальдо по операциям с товарами на конец отчетного периода. Показывает разницу между товарным экспортом страны и импортом

Янв-сент 2011, торг баланс: эксп 377803, имп -232956, торг баланс 144847

За состоянием ТБ постоянно следит прав-во. Пассивный: имп > экс, счит нежелательным, но некот страны имеют пассивный баланс, не счит его слабостью своих внешнеэкон позиций (Франция, Велкиобр, США)

2. Баланс услуг

Вкл платежи по транспортным перевозкам, страхованию, межд туризму, по всем видам связи, обмена НТ и производств опытом, экспертными услугами. Страны не только экспортируют товары, но и оказывают услуги и покупают аналогичные услуги у иностранцев.

Янв-сент 2011, эксп 39853, имп -66224, баланс услуг -26371

3. Баланс доходов от инвестиций и оплаты труда

З.пл, получаемую резидентами данного гос-ва, находящимися на тер-ии др стран и зпл нерезидентов, нах-ся на тер-ии данной страны. Доходы от инвестиций вкл дивиденды и проценты, получаемые инвесторами данной страны на прямы и портфельные инвестиции и доходы, выплачиваемые инвесторам др стран

4. Баланс текущих трансфертов

Трансферты – односторон переводы, не сопровождающиеся встречным движением. К ним отн-ся межд помощь, пенсии, стипендии гражданам данного гос-ва, проживающих за границей. Ден переводы и подарки иностр рабочих, отправляемых на родину, взносы в межд орг-ции

• Баланс движения капитала

Отражает межд движ-ие капитала, вкл в себя: счет операций с капиталом и фин счет.

Счет операции с капиталом включает:

1. Капитальные трансферты

Сопровождаются сменой собственника на основной капитал, списанием долгов (списание долгов к-либо страны Лондонскому клубу кредиторов)

2. Производство или продажа непроизводств нефинанс активов

Передача прав собственности означает передачу прав собственности на матер активы, не явл рез-том производств дея-ти (земля, недра, нематер активы: торг знаки, патенты, ноу-хау)

Фин счет - операции с активами и обязательствами резидентов по отн-ию к нерезидентам. Учитываются: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, фин деривативы и др инвестиции (торг кредиты, авансы поставщикам, ссуды, кредиты МВФ, покупка-продажа валюты)

В БДК отраж-ся купля и продажа заруб активов, предоставление и получение долгосрочн и краткосрочн займов, ср-ва, предоставленные другим гос-вам, рассматрив-ся как отток капитала, а займы, полученные от др гос-в – приток капитала

В соот-вии с принципами составления ПБ записи по кредиту производятся в случаях движ-ия реальных товарных потоков, сопровождающих экспорт и движ-ия фин потоков, отражающих уменьшение зарубежных активов страны, либо увеличение заруб обяз-в.

Записи по Дебету произв-ся в случаях:

1. Движ-ия реальных потоков, сопровождающих импорт

2. Движ-ия фин потоков, отражающих увеличение активов и уменьшение обяз-в

Для активов реальных или фин-ых, положительная запись (кредит) означает отток стоимостей, за которыми должны последовать платежи. Отриц запись означает приток стоимостей, за которые резиденты должны платить. Баланс тек операций и БДК взаимосвязаны между собой.

Дефицит означает, что экспорт товаров и услуг недостаточен для оплаты импорта товв и услуг. Осущ-ть финансирование этого дефицита – можно либо взяв займы за рубежом, либо продав иностранцам матер и фин активы своей страны, что отражается в балансе ДК. Несбалансированность ПБ по текущим операциям и ДК регулируется изменением офиц резервов. Офиц резервы, учитываемые в ПБ, включают:

• Золотой запас

• СДР

• Резервную позицию страны в МВФ

• Активы в иностр валюте

В сумме сальдо счета операций с капиталом и финансового счета и изменение офиц резервов, должны составить ноль = должен быть сведен без остатка