Питання для обговорення
Структура портфелю цінних паперів банку.
Оцінка інвестиційного портфелю.
Процес управління портфелем цінних паперів.
Література [2,6,8,11,13,19,20,22-25,27-35,40,43-46,48,49,54-57,59-68,70-74]
Контрольні питання
Основні характеристики банківської інвестиційної діяльності.
Охарактеризуйте різні види інвестицій.
Шляхи вирішення завдань інвестиційного менеджменту.
Особливості інвестиційного менеджменту.
Методи оцінки інвестиційних проектів.
Поняття інвестиційного конусу.
Моделі аналізу ефективності інвестиційних проектів.
Інвестиційний портфель цінних паперів.
Методи оцінки ефективності інвестицій.
Знаходження прибутковості інноваційного портфеля.
Інвестиційна політика як основа управління портфелем цінних паперів банку.
Дайте характеристику інвестиційній стратегії банку, відомій як “політика короткострокового акценту”.
Дайте характеристику інвестиційній стратегії банку, відомій як “політика довгострокового акценту”.
Дайте характеристику інвестиційній стратегії банку, відомій як “політика штанги”.
Дайте характеристику інвестиційній стратегії банку, відомій як “політика переключення”.
Оперативне управління портфелем цінних паперів банку.
Ризик, ліквідність і доходність банківських інвестицій.
Теми рефератів:
Загальна характеристика інвестиційної діяльності банків України.
Сучасні інвестиційні стратегії в банку.
Творчо-аналітичне завдання
1.На основі даних НБУ, проаналізувати :
а) частку і динаміку інвестиційного портфеля банків в цілому по банківській системі Україні і за кожною з чотирьох класифікованих НБУ груп банків;
б) структуру інвестиційного портфелю банків в цілому по банківській системі Україні і за кожною з чотирьох класифікованих Нацбанком груп банків.
За результатами аналізу зробити узагальнюючі висновки.
Ситуаційна вправа №9а.
Опис ситуації:
Інвестиційний портфель банку складається з ал акцій компанії «Леда» (виробництво обчислювальної техніки) і аг акцій компанії «Ганімед» (агропромислове підприємство). Протягом першого півріччя дохід на акції «Леди» змінювався і складав від х1 до х6, на акції «Ганімеду» - від у1 до у6.
Завдання до ситуації:
1) Проведіть аналіз портфелю акцій, використовуючи показники:
а) дисперсії (по кожному виду акцій);
б) середнього квадратичного відхилення (по кожному виду акцій);
в) дисперсії доходу портфеля;
г) середнього сумарного доходу портфеля.
2) Визначте оптимальне співвідношення акцій «Леди» і «Ганімеду» за критерієм мінімізації дисперсії портфеля.
Інформаційне забезпечення задачі
Варіант |
aл |
aг |
х1 |
х2 |
х3 |
х4 |
х5 |
х6 |
у1 |
у2 |
у3 |
у4 |
у5 |
у6 |
1 |
0,4 |
0,6 |
12 |
14 |
15 |
12 |
17 |
16 |
10 |
12 |
15 |
14 |
11 |
9 |
2 |
0,45 |
0,55 |
11 |
13 |
14 |
11 |
16 |
15 |
11 |
13 |
14 |
15 |
12 |
10 |
3 |
0,5 |
0,5 |
10 |
12 |
13 |
10 |
15 |
14 |
12 |
14 |
13 |
16 |
13 |
11 |
4 |
0,55 |
0,45 |
9 |
11 |
12 |
9 |
14 |
13 |
13 |
15 |
12 |
17 |
14 |
12 |
5 |
0,6 |
0,4 |
8 |
10 |
11 |
8 |
13 |
12 |
14 |
16 |
11 |
18 |
15 |
13 |
6 |
0,65 |
0,35 |
12 |
14 |
15 |
12 |
17 |
16 |
10 |
12 |
15 |
14 |
11 |
9 |
7 |
0,7 |
0,3 |
11 |
13 |
14 |
11 |
16 |
15 |
11 |
13 |
14 |
15 |
12 |
10 |
8 |
0,75 |
0,25 |
10 |
12 |
13 |
10 |
15 |
14 |
12 |
14 |
13 |
16 |
13 |
11 |
9 |
0,8 |
0,2 |
9 |
11 |
12 |
9 |
14 |
13 |
13 |
15 |
12 |
17 |
14 |
12 |
10 |
0,85 |
0,15 |
8 |
10 |
11 |
8 |
13 |
12 |
14 |
16 |
11 |
18 |
15 |
13 |
Методичні вказівки до рішення:
1) Дисперсія визначається за формулою:
,
де п – кількість спостережень;
–
середня випадкової змінної х.
2) Середньоквадратичне відхилення розраховується наступним чином:
4) Дисперсія доходу портфеля обчислюється як:
,
де
– дисперсія доходу від паперу виду і;
п – кількість видів цінних паперів.
5) Середній сумарний дохід портфеля розраховуємо за формулою:
,
де аі – кількість паперів виду і.
6) Оптимізацію структури портфеля проводимо за критерієм:
Відповідно
