34

Лекція 6. Оборотні кошті підприємства

Вступ

6.1.Сутність, склад і структура оборотних коштів

6.2.Джерела утворення оборотних засобів.

6.3.Показники використання оборотних коштів Підсумок

Вступ

Крім основних фондів кожне підприємство обов'язкове повинно мати оборотні кошти. Оборотні кошти поряд з основними є найважливішим елементом виробництва. Недостатня забезпеченість підприємства оборотними коштами гальмує його нормальну діяльність і погіршує фінансовий стан.

	6.1. Сутність, склад і структура оборотних коштів
	Оборотні	кошти	призначені	забезпечувати	динамічну	складену	економічної
діяльності підприємства. У процесі кругообігу вони проходять три стадії перетворень:
1. Заготівельна стадія – «гроші → оборотні кошти» (Г→Т) - охоплює період, необхідний
	для створення виробничих запасів. Оборотні кошти на цій стадії у виді грошей
	використовують для закупівлі сировини, матеріалів і інших предметів праці.
2.	Виробнича	стадія —	«оборотні кошти → готова		продукція » (Т→НЗВ→ГП) —
	починається	з одержання предметів праці і завершується				відправленням		готової
	продукції на склад підприємства. Оборотні кошти на цій стадії мають вигляд предметів
	праці, незавершеної і готової продукції.
3.	Стадія реалізації —		«готова продукція → гроші» (ГП→Г’)—			починається		з
	надходження	готової продукції на		склад підприємства і завершується			одержанням

виторгу від реалізації продукції. Оборотні кошти на цій стадії знаходяться у виді готової продукції і грошей.

Оборотні кошти класифікують за визначенними ознаками (див. рис. 6.1). Матеріальною основою капіталу у виробництві є оборотні фонди .

Оборотні фонди - це частина виробничих фондів підприємства, що споживаються в одному виробничому циклі і змінюють натуральну форму. Оборотні фонди поділяються на такі групи.

Виробничі запаси — це предмети праці, що зберігаються на складі у виді запасів і призначені для переробки у виробничому процесі.

Виробничі запаси складаються із сировини, основних матеріалів, покупних напівфабрикатів, що комплектують виробів, допоміжних матеріалів, мастильних матеріалів, палива, тари, запасних частин, малоцінних та швидкозношуваних предметів праці.

Незавершене виробництво — це продукція, що ще не пройшла всі стадії обробки. У вартісному вираженні — це витрати на придбання матеріалів, запасних частин, сировини, на заробітну плату й інші засоби, необхідні для продовження процесу виробництва.

Витрати майбутніх періодів— це витрати на виконання науково-дослідних, раціоналізаторських робіт, освоєння нової техніки, орендну плату і т.п., що здійснюються в поточному році, але на собівартість продукції будуть списуватися в наступних періодах.

Фонди обігу — це частина засобів виробництва, що не бере участі у виробничих циклах, але авансується підприємством для створення оборотних фондів. До фондів звертання належать:

- готова продукція, що знаходиться на складі підприємства і підготовка д відправлення споживачеві, а також і її частина, що уже відправлена, але ще не оплачена;

- товари на складі, що закуповуються з метою подальшої реалізації за вищими цінами;

34

35

-дебіторська заборгованість, що виникає унаслідок взаємних розрахунків між підприємствами за надані їм послуги або зроблене постачання товарів;

-гроші в розрахунках, що включають як реальні гроші у виді готівки в касі підприємства, так і грошові кошти на розрахунковому рахунку в банківській установі.

Підкреслимо, що оборотні фонди призначені для обслуговуваннясфери виробництва, а фонди обігу - для обслуговування сфери обігу.

Оборотні засоби підприємства

Функціональне призначення

Оборотні фонди -

ресурси підприємства, одна частина яких входить у продукцію і утворює її матеріальний склад, а друга допомагає виконувати виробничий процес

Фонди обігу -

засоби, які у грошовій або речовій формі перебувають на підприємстві й юридично в будь-який момент можуть стати вільними коштами підприємства

Роль у виробництві

Вироб-

Незавер-

Витрати

Готова

Товари

Дебітор-

Гроші у

ничі

шене

майбутніх

продук-

на

ська за-

розра-

запаси

вироб-

періодів

ція

складі

боргован-

хунках

ництво

ність

Принципи організації

Нормовані -

Ненормовані –

забезпечують

мінімум

обігових

додаткові

кошті,

що

коштів,

необхідних

для

спрямовуються, як правило, на

нормального

функціонування

розширення виробництва

підприємства

Джерела формування

В л а с н і		З а лу ч е н і

Рис. 6.1. Класифікація оборотних фондів підприємства

За особливостями планування і принципом організації оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані. До нормованих належать всі оборотні фонди і готова продукція на складах підприємства, до ненормованих - відвантажена, але ще не оплачена готова продукція, товари на складі й у дорозі, грошові кошти на розрахункових рахунках і в незавершених розрахунках, готівка в касі.

Джерелом	формування оборотних коштів підприємства є як власні або залучені
засоби. До власних засобів		належать кошти	статутних	фондів(для	недержавних
підприємств) і	кошти, надані	підприємству	при його	утворенні(для	державних

35

36

підприємств). Ці кошти можуть поповнюватися за рахунок прибутку підприємства і залучення в обіг стійких пасивів . До залучених засобів належать кредити банків, якими покривають недолік власних оборотних коштів.

Нормуванням оборотних коштів називають економічно обґрунтований розрахунок мінімальної потреби підприємства у фінансових ресурсах для забезпечення йог нормального функціонування.

6.2.Джерела утворення оборотних засобів

Джерела утворення оборотних засобів — це фінансові ресурси за рахунок яких вони формуються.

Оборотні засоби підприємства формуються з різноманітних джерел до яких належать власні та прирівняні до них засоби, питома вага яких в загальній сумі всіх джерел становить приблизно 97%, і джерела позичених засобів (приблизно 3-5%). Під час створення кожній організації виділяються оборотні засоби з державного бюджету або за рахунок прибутку інших організацій. В процесі роботи додаткова потреба в оборотних засобах покривається, як правило, за рахунок власних фінансових ресурсами, основним з яких є .

Велике значення в джерелах формування оборотних засобів підприємства відіграють

прирівнювані	до	власних	фінансові	кошти, до	яких	належать	стійкі	пасиви.
Стійкі пасиви — це		засоби, що	юридичне	не належать підприємству, але постійно
перебувають у господарському обігу і використовуються фірмами.
До них належать:
- мінімальна	заборгованість		підприємства	по	резерву	майбутніх	платежів, тобто

витрати, що належать до витрат виробництва, але які не застосовуються для безпосереднього виготовлення продукції;

-стійка перехідна заборгованість постачальникам по акцентованих розрахункових документах;

- мінімальна заборгованість за заробітною платою та відрахування на соціальне страхування;

-залишки амортизаційних відрахувань на запаси матеріалів для капітального ремонту, виконаного господарським способом;

-кошти підприємства, що покриваються кредитом банку та авансами замовників;

-тимчасово вільні засоби спеціальних фондів та ін.

Раціональне використання власних та позичених засобів дає змогу підприємствам не звертати особливої уваги на тимчасові труднощі і більш ефективно використовувати оборотні засоби підприємств.

6.3.Показники використання оборотних коштів

До показників використання оборотних коштів на підприємстві належать коефіцієнт оборотності оборотних коштів, фондомісткість, період обороту оборотних коштів, рентабельність оборотних коштів.

Коефіцієнт оборотності оборотних коштіввизначає кількість оборотів, що можуть зробити оборотні кошти за визначений розрахунковий період(найчастіше рік), і показує, який обсяг реалізованої продукції приходиться на 1 грн. вартості оборотних коштів. Обчислюється цей показник по формулі:

Коб = Q / ОбКср ,	(19)
де Q — річний обсяг реалізованої продукції;
ОбЗср — середньорічна вартість оборотних коштів.
Фондомісткість показує, яка вартість оборотних коштів приходиться на	1 грн.
вартості реалізованої продукції:

36

			37
	ФОбК = ОбКср / Q ,		(20)
	Період обороту оборотних коштів показує, скільки днів		триває один оборот
оборотних коштів:
	Тоб = 360 / Коб ,		(21)

Рентабельіність оборотних коштівхарактеризує ефективність використання оборотних коштів і є відношенням балансового прибутку підприємства(Пбал) до його середньорічного залишку оборотних коштів:

РОбК = Пбал / ОбКср ,	(22)
Раціональне та економне використання матеріальних	і паливно-енергетичних

ресурсів, а також оборотних коштів має велике економічне і соціальне значення для кожного підприємства, оскільки сприяє істотному зниженню витрат на виробництво і збут продукції, одержанню більшого прибутку за рахунок зниження собівартості продукції, підвищенню конкурентноздатності продукції, поліпшенню загального фінансового стану підприємства.

Підприємства мають такі шляхи поліпшення використання оборотних фондів і

оборотних коштів:

−упровадження безвідхідних виробничих технологій;

−комплексне використання сировини;

−якісну підготовку сировини і матеріалів до виробництва;

−удосконалення нормативної бази;

−	підтримку техніки в належному робочому стані і	строге дотримання вим
	технологічних процесів;
− зменшення термінів виготовлення продукції (скорочення виробничого циклу);
−	зменшення кількості виробничих запасів за рахунок	поліпшення матеріально-
	технічного постачання, зменшення дальності їхнього транспортування;
−	удосконалення розрахунків із замовниками й іншими заходами щодо поліпшення
	фінансової і платіжної дисципліни.

Прискорення оборотності оборотних коштів сприяє збільшенню обсягу випуску

продукції та вивільненню частини оборотних коштів	і за їх рахунок створен
додаткових резервів для розширення виробництва. Загальний обсяг вивільнення(або
нестачі) оборотних коштів визначається по формулі:
±DОбКср = ОбКср1 - ОбКср2 ,	(23)

где ОбКср1, ОбКср2 - середні суми оборотних коштів за два суміжних періоди.

Підсумок

Оборотні засоби (оборотний капітал) - це частина капіталу підприємства, вкладеного в його поточні активи, сукупність оборотних виробничих фондів, фондів обігу, авансованих для забезпечення поточної діяльності. У сфері виробництва - це: виробничі запаси; паливо; тара; малоцінні і швидкозношувані предмети; тварини на вирощуванні і відгодівлі; витрати майбутніх періодів; незавершене виробництво.

У практиці планування, обліку та аналізу оборотний капітал групується за такими ознаками залежно від: функціональної ролі в процесі виробництваоборотні фонди і фонди обігу; практики контролю, планування і управліннянормовані і ненормовані оборотні засоби; джерел формування оборотного капі галувласний оборотний капітал і

позичений	оборотний	капітал; ліквідності - абсолютно	ліквідні	засоби,
швидкореалізовувані оборотні		засоби, важкореалізовувані оборотні	засоби;	ступеня

37

38

ризику від вкладення капіталуоборотний капітал з мінімальним, малим, середнім, високим ризиком вкладення; стандартів обліку і відображення в балансі підприємстваоборотні засоби в запасах, грошові кошти, розрахунки та Інші активи; матеріальноречового змісту предмети праці, готова продукція, грошові кошти і кошти в розрахунках. На основі такого поділу джерела формування оборотних засобів :єа) власні; б) позичені; в) залучені (тимчасове використання частини коштів інших підприємств).

Запитання для самоперевірки знань згідно з лекційним матеріалом

1.У чому полягає сутність та значення оборотних коштів?

2.Класифікація обігових фондів підприємства.

3.Яке призначення має нормування матеріальних ресурсів?

4.Показники ефективності використання обігових коштів підприємства.

5.Якими шляхами в сучасних умовах можливо підвищити ефективність використання оборотних коштів?

6.Які показники характеризують рівень використання оборотних фондів(матеріальних ресурсів) та як розраховуються ці показники в різних галузях промисловості ?

Література [26 с.85-115]

38