Тема 22

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

22.1. Роль денег в национальной экономике.

Понятие ликвидности

В условиях рыночной экономики продукция производится не для собственного потребления, а для продажи, которая не может осуществляться без денег. Поэтому деньги являются со­циальным инструментом, выполняющим три важные для об­щества функции:

1). Деньги выступают в качестве средства обращения то­варов. Применение денег как посредника в сделках купли-про­дажи делает процесс обмена более эффективным по сравнению с бартером (натуральным обменом).

Из-за необходимости двойного совпадения желаний (каж­дый из двух производителей должен иметь то, в чем нуждается другой) бартерная торговля требует гораздо больших издер­жек, а иногда становится вообще невозможной, так как люди вынуждены тратить время и ресурсы на поиск нужных вари­антов обмена товарами. В условиях бартера акты купли-про­дажи не отделены ни во времени, ни в пространстве. Они про­исходят здесь одновременно, а с этим неизбежно связаны как неудобства, так и значительные издержки обращения, связан­ные с потерей времени и средств.

Функционирование современной экономики невозможно без общепризнанного средства обмена, которое сокращает время обмена товара на товар и, следовательно, экономит ресурсы. Эти сэкономленные ресурсы могут быть использованы на про­изводство дополнительного количества товаров и услуг.

Денежное обращение ликвидирует недостатки бартерного обмена:

а) Акт продажи и покупки за деньги может быть отделен друг от друга и во времени, и в пространстве. Можно продать свой товар, получить за него деньги, а затем купить за них нужный товар в другое, более удобное, время и в другом, бо­лее удобном, месте.

б) Деньги дают возможность осуществлять значительно больший выбор товаров и партнеров по торговым сделкам.

в) Деньги выступают в качестве всеобщего эквивалента и поэтому обладают всеобщей покупательской способностью. Следовательно, они служат универсальным средством обме­на, и в этом их главное достоинство.

Если бы экономическая система не имела единой меры сто­имости в виде денег, то для выражения цены каждого отдель­ного товара пришлось бы составлять пропорции обмена дан­ного товара на все остальные товары. Количество возможных парных комбинаций в таком случае было бы равно п (п-1):2, где п - количество разновидностей товаров и услуг. При та­ком количестве обменных пропорций измерение стоимости то­вара было бы весьма сложным делом.

Пример. Пусть имеется 5 наименований товаров. Количество парных комбинаций в этих условиях будет равно: 5 (5-1):2 = 10. Схематически это может быть выражено следующим образом:

А

где А, Б, В, Г, Д - различные товары.

Если обменивается 100 наименований товаров, то количе­ство парных комбинаций будет равно: 100 (100-1 ):2 = 4950 и т.д.

2). Деньги выступают в качестве меры стоимости това­ров. Это означает, что оценка товаров, услуг и работ осуще­ствляется в ценах. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба цен для соизмерения относительных стоимостей разнородных благ и ресурсов.

Цена товара измеряется с помощью денег в функции меры стоимости так же, как с помощью килограмма и метра измеря­ются вес и длина.

В каждой стране правительство устанавливает свою счет­ную единицу (меру стоимости), на основе которой назначают­ся цены и ведутся счета.

Поскольку деньги как мера стоимости однородны, то это дает возможность легко сопоставлять относительную сто­имость любых товаров и услуг.

Если один товар стоит, например, 100 рублей, а другой - 50 рублей, то относительная цена этих товаров 1:2.

3). Деньги выступают в качестве средства сбережения (средства сохранения стоимости, или средства накопления). По­скольку деньги принимаются в качестве средства обмена и платежа, то они могут являться и средством сбережения, или накопления стоимости.

Кроме денег в качестве средства сбережения может выс­тупать любая недвижимость, акции, облигации, драгоценнос­ти, произведения искусства и т.д. Все они являются активами, обладающими определенной ликвидностью, т.е. возможностью выступать в качестве средства платежа.

Однако в отличие от всех других активов деньги обладают наивысшей ликвидностью, поскольку выполняют функцию меры стоимости и тем самым сохраняют свою номинальную сто­имость. Их в любое время можно обменять на любой товар или на ценные бумаги. Любой другой актив нужно сначала обме­нять на деньги (иногда с потерями, выплатой налогов со сделок и т.п.) и лишь потом - на нужный товар. Поскольку деньги явля­ются наиболее ликвидным имуществом, поэтому они выступа­ют в качестве очень удобной формы хранения богатства.

Ближе всего к деньгам по ликвидности находятся государ­ственные ценные бумаги. Они легко могут быть проданы на финансовом рынке, а стоимость их колеблется весьма незна­чительно. Меньшей ликвидностью обладают акции и облига­ции, выпущенные предприятиями, фирмами и корпорациями.

Степень ликвидности определяется величиной потерь (из­держек), связанных с обменом различных вещей друг на дру­га: чем меньше эти потери, тем выше степень ликвидности, тем более похожей на деньги становится вещь.

Несмотря на совершенную ликвидность, накопление денег связано с определенными недостатками:

а) наличные деньги в отличие от банковских вкладов, ак­ций и облигаций не приносят их владельцу никакого дохода. Поэтому гораздо выгоднее хранить и накапливать деньги на депозитных счетах в коммерческих банках или на срочных вкладах в сберегательных банках.

б) в период высокой инфляции деньги не могут служить в качестве средства накопления, поскольку они непрерывно обес­цениваются. В таких условиях выгоднее до наступления инф­ляции приобрести на них недвижимость и другие активы, ко­торые хотя и не являются весьма ликвидными, но не утрачива­ют своей стоимости подобно деньгам. В условиях гиперинфля­ции национальные деньги люди стремятся обменять на более устойчивую иностранную валюту.