Условия предоставления банковского кредита

Условия кредитования	Процентная ставка, %	Условие погашения кредита	Срок кредита, лет	Объем заемных средств, %
	8	равными долями	5-8	до 80

Для кредитования приобретения судов иностранные банки, как правило, применяют «плавающие» процентные ставки, которые определяются как сумма ставки LIBOR (London Interbank Offered Rate) и премии банка порядка 1,5 − 3 %. В данном курсовом проекте ставка LIBOR принимается на уровне 6,5 %, а надбавка банка равной 1,5 %.

Срок кредита составляет 5−8 лет (в отдельных случаях может достигать 12 лет). В курсовом проекте для судов-новостроев и судов, моложе 5 лет, срок кредитования равен сроку эксплуатации судна, за исключением случаев, когда период дальнейшего его использования превышает восьмилетний рубеж. В такой ситуации срок принимается равным 8 годам. Для судов second-hand возрастом более 5 лет кредит выдается не более чем на 5 лет.

В общем, банки кредитуют почти до 75% − 80% стоимости современного тоннажа в собственности у хороших владельцев и имеющего удовлетворительную загрузку, и 40-50% стоимости старого тоннажа. В связи с этим, для расчетов, объем заемных средств для судов-новостроев и судов second-hand принимается равным, соответственно, 80% и 40%.

Расходы по кредиту за i-тый год рассчитываются по формуле:

; (21)

где − расходы за пользование кредитом заi-тый год, $;

−расходы на погашение кредита за i-тый год, $.

; (22)

где − остаток кредитных средств на момент началаi-го года;

р – процентная ставка предоставления банковского кредита,%.

Для условия возвращения кредита равными долями:

; (23)

где − остаток кредитных средств на момент начала инвестиционного проекта, $;

t – период пользования кредитом, лет.

Для судов-новостроев:

; (24)

Для судов second-hand:

; (25)

где С – стоимость судна, $.

Значение чистой текущей стоимости для проектного варианта без условия будущей продажи судна после его эксплуатации на протяжении Т лет составляет:

; (26)

где − объем инвестиций за счет собственных средств судовладельца,

а для проектного варианта при условии будущей продажи судна после его эксплуатации на протяжении Т лет составляет:

; (27)

где − текущая стоимость будущего ожидаемого поступления при продаже судна после его эксплуатации на протяженииТ лет,

; (28)

где - ожидаемые поступления при продаже судна, равные:

, если возраст судна от 5 до 9 лет;

, если возраст судна от 10 лет и выше.

Вариант №1

Судно №1 «Жаде»

Период эксплуатации – 5 лет

Вид финансирования – смешанное

Fг^{без р/д} = 33,1*157827,49 – 0,045*(33,1*157827,49) = 4 989 005,95 $;

Fг^{с р/д} = 33,1*144675,2 – 0,045*(33,1*144675,2) = 4 573 255,46 $;

Rбунк = (34*6,49*1,14 +31*6,11*1,14)*350+ 3*16,83*600 = 193846,96 $;

Rп = 10793 + 3563 = 14356 $

Rкан = 5 000 $

Rэкспл = 193846,96 + 14356 + 5000 = 213202,96 $

• Эксплуатационные расходы с учетом коэффициента эскалации:

Rэкспл₁ = 213202,96*1 = 213202,96 $

Rэкспл₂ = 213202,96*1,1 = 234523,25 $

Rэкспл₃ = 213202,96*1,2 = 255843,55 $

Rэкспл₄ = 213202,96*1,3 = 277163,85 $

Rэкспл₅ = 213202,96*1,4 = 29848,14 $

• Эксплуатационные расходы с учетом коэффициента эскалации:

Rопер₁ = 1 825 200*1 = 1 825 200 $

Rопер₂ = 1 825 200*1,1 = 2 007 720 $

Rопер₃ = 1 825 200*1,2 = 2 190 240 $

Rопер₄ = 1 825 200*1,3 = 2 372 760 $

Rопер₅ = 1 825 200*1,4 = 2 555 280 $

• Расчет суммарных годовых расходов с учетом коэффициента эскалации:

Rрем = 255300 $

Rдок = (1/3)*255300 = 85100 $

ΣRг₁ = 213202,96*12 + 1 825 200 = 4 383 635,5 $

ΣRг₂ = 234523,25*12 + 2 007 720 = 4 821 999,05 $

ΣRг₃ = 255843,55*11 + 2 190 240 + 85100 = 5 089 619,05 $

ΣRг₄ = 277163,85*12 + 2 372 760 = 5 698 726,15 $

ΣRг₅ = 298484,14 + 2 555 280 + 255300 = 6 093 905,56 $