3. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

РЦБ – это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг как инструментов финансирования и развития экономики.

Согласно ФЗ «О рынке ЦБ» различают следующие виды профессиональной деятельности (рис. 3.1.):

1. Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. В случае, если брокер приобретает ЦБ от своего имени, но за счет клиента, то брокер выступает как комиссионер. Если же брокер приобретает ЦБ от имени и за счет клиента, то в этом случае он выступает как поверенный. В обязанности брокера входит добросовестное выполнение поручений своих клиентов, которым должно отдаваться предпочтение по сравнению с операциями самого брокера. Брокер не вправе давать гарантии своим клиентам в отношении возможных будущих доходов от инвестирования в ЦБ.

2. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи этих ЦБ. Дилер имеет право указывать определенные существенные условия, такие как минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ЦБ, сроки действия указанных цен.

3. Под деятельностью по управлению ЦБ признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

- ценными бумагами;

- денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ЦБ;

- денежными средствами и ЦБ, полученными в процессе управления ЦБ.

Основное назначение компаний, занимающихся доверительным управлением, заключается в обеспечении эффективности управления ЦБ своих клиентов, снижении затрат, связанных с обслуживанием сделок, а также возможности совершения операций на различных сегментах финансового рынка.

4. Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ЦБ и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ЦБ и расчетам по ним. При этом широко используется неттинг – взаимная компенсация обязательств с одинаковыми сроками между двумя и более партнерами, сторонами сделки для выявления чистой позиции под риском. Эту услугу обычно предоставляет бирже или рынку клиринговая палата. Основное назначение систем клиринга – минимизация перемещения денег и ЦБ.

5. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ЦБ и/или учету и переходу прав на ЦБ. Юридическое лицо – профессиональный участник рынка ЦБ, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Инвестор, заключивший договор с депозитарием, называется депонентом. Каждому депоненту для учета его ЦБ открывается в депозитарии счет, именуемый «счет депо».

6. Деятельностью по ведению реестра владельцев ЦБ признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ЦБ. Организация, которая осуществляет по договору с эмитентом деятельность по ведению реестра именных ЦБ, называется регистратором. Любое АО, в состав которого входит более 500 акционеров, обязано передать ведение реестра профессиональному участнику рынка ЦБ – регистратору. Реестр представляет собой список владельцев ЦБ с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им ЦБ.

7. Деятельностью по организации торговли на рынке ЦБ признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ЦБ. В качестве организаторов торговли на рынке ЦБ могут выступать фондовые биржи, фондовые отделы валютных и товарных бирж, а также компьютерные системы торговли.