41 Требования Банка России к содержанию политики в области управления ликвидностью.

Банк Росии контролирует ликвидность каждого банка. Для того, чтобы контролировать КБ, ЦБ установил оценочные показатели ликвидности:

В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его

способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных

и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых

инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной

ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком

ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с

учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.(инструкция ЦБРФ от 16.01.04 № 110-И «Об обязательных нормативах банков»

1)Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует(ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка(Н2)рассчитывается по следующей формуле:

Лам

Н2 = ------------------------ х 100% >= 15%, где

Овм - 0,5 х Овм*

Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые

должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут

быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости

могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных

средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке

России, в банках-резидентах Российской Федерации, в банках стран, входящих

в группу развитых стран, в Международном банке реконструкции и развития,

Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и

развития, средства в кассе банка.

Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым

вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их

незамедлительном погашении.

Овм* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам

физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до

востребования.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается

в размере 15 процентов.

2)Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует

(ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате

расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение

суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по

счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30

календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного

остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных

организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в

ближайшие 30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (Н3)

рассчитывается по следующей формуле:

Лат

Н3 = -------------------- х 100% >= 50%, где

Овт - 0,5 х Овт*

Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны

быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших

30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в

течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки.

Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым

вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их

незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами

(вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных

дней.

Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам

физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до

востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30

календарных дней.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается

в размере 50 процентов.

3)Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует

(ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения

средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое

отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения

свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу)

банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения

свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину

минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения

обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических

и юридических лиц . Норматив долгосрочной

ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:

Крд

Н4 = ------------------------ х 100% <= 120%, где

К + ОД + 0,5 х О*

Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения

свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с

учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки,

оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за

вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным

требованиям в соответствии с Положением Банка России N 254-П и Положением

Банка России N 283-П .

ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам,

полученным банком, за исключением суммы полученного банком

субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости,

включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по

обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком

погашения свыше 365 или 366 календарных дней.

О* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам со

сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до

востребования физических и юридических лиц.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается

в размере 120 процентов.

42. Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банков. В вопросе о содержательной стороне кредитной политики банка существуют различные направления. Например, в финансово-кредитном словаре кредитная политика трактуется как составная часть экономической политики, представляющей собой систему мер в области кредитования народного хозяйства. В зарубежной научной литературе кредитная политика трактуется как способ выполнения последовательно связанных действий при кредитовании, где принципы представляют собой основу определения соответствующей политики и способов ее осуществления.

Рассматривая кредитную политику банка как элемент банковской политики, следует подчеркнуть, что цели кредитной политики находятся в органической связи с общими стратегическими целями банка, согласуются с целями его банковской политики. Исходя из этого, целью кредитной политики является создание условий для эффективного размещения привлеченных средств, обеспечение стабильного роста прибыли банка.

Важнейшие общие принципы кредитной политики банка: научная обоснованность, оптимальность, эффективность, а также единство всех элементов кредитной политики, поскольку только научно обоснованная кредитная политика, сформированная с учетом объективных реалий жизни, позволяет наиболее полно выразить интересы государства, банка и его клиентов. Специфическими принципами кредитной политики коммерческого банка являются: доходность, прибыльность, а также безопасность и надежность.

Таким образом, кредитную политику можно определить как систему мер банка в области кредитования его клиентов, осуществляемых банком для реализации его стратегии и тактики, с определением приоритетов в процессе развития кредитных отношений, с одной стороны, и функционирования кредитного механизма — с другой.

Кредитная политика коммерческого банка имеет внутреннюю структуру, которая включает: 1) стратегию банка по разработке основных направлений кредитного процесса; 2) тактику банка по организации кредитования; 3) контроль за реализацией кредитной политики.

В свою очередь, внутренняя структура кредитной политики должна отражать следующие ключевые элементы: • организацию кредитной деятельности; • управление кредитным портфелем; • контроль над кредитованием; - принципы распределения полномочий; • общие критерии отбора кредитов; • лимиты по отдельным направлениям кредитования; • принципы текущей работы с кредитами (сопровождение кредитных договоров); • резервирование на случай потерь по кредитам.

В целом стратегия кредитной политики вбирает в себя приоритеты, принципы и цели конкретного банка на кредитном рынке, а тактика — финансовый и иной инструментарий, используемый данным банком для реализации его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их совершения, порядок организации кредитного процесса. Таким образом, кредитная политика создает необходимые общие предпосылки эффективной работы персонала кредитного подразделения банка, объединяет и организует усилия персонала, уменьшает вероятность ошибок и принятия нерациональныхКредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется документально и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.

Кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий банка по повышению доходности кредитных организаций и снижению кредитного риска.

При формировании учетно-ссудной политики банк должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов: Макроэкономические: общее состояние экономики страны; денежно-кредитная политика ЦБ; финансовая политика правительства. Отраслевые и региональные: состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком; состав клиентов, их потребность в кредите; наличие банков-конкурентов. Внутрибанковские: величина собственных средств (капитала) банка; структура пассивов; способности и опыт персонала. Макроэкономические факторы носят объективный характер, и банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику.

Несомненно, общая экономическая ситуация в стране, в реальном секторе экономики оказывает определяющее влияние и на всю финансово-банковскую систему. Более того, именно она определяет и направления государственной денежно-кредитной и финансовой политики. Антиинфляционная политика Центробанка, включающая повышение ставки рефинансирования и норматива обязательных резервов (политика «дорогих денег») снижает кредитный потенциал банковской системы.

Сохранение высокого уровня процентных ставок практически перекрывает доступ предприятий к кредитным ресурсам, необходимым для осуществления текущей деятельности и расширения производства. Приемлемый для предприятий уровень процентных ставок по кредиту, по оценкам экспертов — 7-10% годовых. При сохранении высокой ставки рефинансирования банковский кредит не находит сферы приложения в реальной экономике. Поэтому при разработке конкретного механизма реализации программ государственной поддержки приоритетных направлений развития российской экономики должны быть созданы условия и для взаимовыгодных кредитных отношений банков с предприятиями реального сектора экономики.

43. Под кредитоспособностью заемщика понимается его способность погасить долговые обязательства перед коммерческим банком по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, предусмотренный кредитным договором. В отличие от платежеспособности, которая показывает неплатежи за определенный период времени или на определенную дату, кредитоспособность клиента прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

Основная цель изучения кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую сумму в соответствии с условиями договора о выдаче ссуды. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

В мировой практике существуют следующие способы оценки кредитоспособности:

• на основе системы финансовых коэффициентов;

• на основе анализа денежных потоков;

• на основе анализа делового риска.

Остановимся подробнее на отдельных способах оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка.

1. Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов.

В мировой банковской практике применяется пять групп таких коэффициентов:

1. Коэффициенты ликвидности.

2. Коэффициенты эффективности.

3. Коэффициенты финансового левеража.

4. Коэффициенты прибыльности.

5. Коэффициенты обслуживания долга.

1. Коэффициент ликвидности:

а) коэффициент текущей ликвидности

Ктл — Текущие активы / Текущие пассивы;

б) коэффициент быстрой ликвидности

К6л = Ликвидные активы / Текущие пассивы,

где Текущие активы — наличные деньги в кассе, деньги на расчетных счетах в банках, дебиторская задолженность, запасы товарно-материальных ценностей, прочие текущие активы;

Текущие пассивы — ссуды со сроком погашения до года, неоплаченные требования, прочие обязательства.

Ликвидные активы — наиболее ликвидная часть текущих активов.

Данные коэффициенты показывают, располагает ли клиент достаточными средствами для погашения краткосрочных долговых обязательств. Обычно при уровне коэффициентов ниже 1 клиент считается некредитоспособным. В мировой банковской практике принято ориентироваться на следующие показатели коэффициента текущей ликвидности:

1, 2, 3 кл — 2,0; 4 кл — 1,5; 5, 6 кл — 1,25.

2. Коэффициент эффективности:

а) оборачиваемость дебиторской задолжености

Кодз = Средний остаток дебиторской задолженности за период / Однодневные чистые продажи;

б) оборачиваемость запасов т.м.ц.

Коб тмц = Средняя величина запасов / Однодневные чистые издержки;

в) оборачиваемость основных средств

Кдб осн ср = Однодневные чистые продажи / Средний остаток основных средств.

3. Коэффициенты финансового левеража:

показывают уровень обеспеченности клиента собственным капиталом и его зависимость от привлеченных средств. К1 = Задолженность, всего / Активы; К2 = Задолженность, всего / Капитал. Нормативные уровни в мировой банковской практике:

1 кл. = 0,25  2 кл. = 0, 33  3 кл. = 0, 35  4 кл. = 0, 45  5 кл. = 0, 5  6 кл. = 0, 6

Применяются и другие варианты этого коэффициента: КЗ = Задолжность, всего / Акционерный капитал; К4 = Задолженность, всего / Собственные материальные средства;

К5 = Долгосрочные долговые обязательства / Основные активы.

Очевидно, что чем большую зависимость заемщика от привлеченных источников показывают данные, тем ниже уровень его кредитоспособности. Однако окончательный вывод зависит от эффективности использования привлеченных средств. Для оценки данного фактора используется следующая группа показателей.

4. Коэффициенты прибыльности, характеризующие уровень доходности и рентабельности:

а) коэффициенты доходности:

К1 = Валовая прибыль / Чистые продажи; К2 = Чистая прибыль / Чистые продажи; КЗ = Чистая операционная прибыль / Чистые продажи

б) коэффициенты рентабельности: К1 = Чистая прибыль / Активы;

К2 = (Чистая прибыль + Проценты) / Активы; КЗ = Чистая прибыль / Акционерный капитал; К4 = Чистая прибыль / Сумма простых акций фирмы

в) коэффициенты прибыльности акций:

К1 = Чистая прибыль, в виде дивиденда на простые акции /

Количество простых акций; К2 = Годовой дивиденд на одну акцию / Средний курс одной акции;

КЗ = Курс одной акции / Оценка акции в учете фирмы.

Таким образом, коэффициенты прибыльности показывают уровень эффективности использования всех средств (в том числе и привлеченных в данной фирме, т.е. если заемщик согласно третьей группе коэффициентов и оказался сильно зависим от заемных средств, но уровень их использования, согласно четвертой группе, достаточно высокий, то класс кредитоспособности заемщика не понижается.

5. Коэффициенты обслуживания долга.

К = Прибыль до уплаты процентов и налогов / покрытия процента / Процентные платежи.

Нормативные уровни их следующие:

1 кл = 7,0;  2 и 3 кл = 5,0;  4 кл = 4,0;  5 кл = 3,0;  6 кл = 2,0.

То есть прибыль должна минимум в 2 раза превышать расходы по уплате процентов за соответствующий период.