Робочий капітал підприємства вп«Шахти «Шахтарська-Глибока»

На 2010 рік	На 2011 рік	На 2012 рік
1	2	3
-134669	-88396	-86092

Оптимальний розмір чистого робочого капіталу залежить від сфери діяльності, обсягу реалізації, кон’юнктури ринку. Для оцінки достатності робочого капіталу можна зрівняти його з аналогічними показниками інших підприємств.

З позиції довгострокової перспективи фінансова стабільність підприємства характеризується структурою джерел коштів, залежністю від зовньошніх інвесторів і кредиторів. Джерелами засобів підприємства є власний і позиковий капітал. Співвідношення між цими величинами дозволить оцінити довгострокову платоспроможність.

Коефіцієнт концентрації власного капіталу характеризує частку власності самого підприємства у загальній сумі коштів, інвестованих у його діяльність. Чим вищий цей коефіцієнт, то більш фінансове стійким і незалежним від кредиторів є підприємство. Він визначає частку засобів власників підприємства в загальній сумі засобів, вкладених у майно підприємства. Характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних засобів, незалежність його функціонування від позикових засобів. Розраховується по формулі:

, (2.8)

На 2010 року = 372201 / (603134+141783+5629) =0,5;

На 2011 року= 382816 / (602371+187635+5898)=0,48;

На 2012 року= 405976 / (629820+284876+8202)=0,44.

Доповненням до цього показника є коефіцієнт концентрації залученого (позикового капіталу). Сума обох коефіцієнтів дорівнює 1 (чи 100%). Коефіцієнт концентрації позичкового капіталу - характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів,вкладенних у майно підприємства.

, (2.9)

На 2010 р. =(24904+71360+137726+14435)/(603134+141783+5629) = 0,5;

На 2011 р.=(36631+94528+148588+133341)/(602371+187635+5898) = 0,52;

На 2012 р.=(41252+96500+216000+163170) / (629820+284876+8202) = 0,56.

Чим нижче цей показник, тим менше заборгованість підприємства, тим стійкіше його положення. Ріст цього показника у динаміці означає збільшення частки позикових засобів у фінансуванні підприємства.

Коефіцієнт співвідношення позикового капіталу і власного (інша назва- коефіцієнт важеля), як і перераховані вище показники, цей коефіцієнт дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Розраховується по формулі:

, (2.10)

На 2010 року = (24904+71360+137726+144355) / 372201 = 1,02;

На 2011 року= (36631+94528+148588+133341) / 382816 = 1,08;

На 2012 року= (41252+96500+216000+163170) / 405976 = 1,27.

Коефіцієнт має досить просту інтерпретацію: його значення, рівне, наприклад, 1,02, означає, що на кожну 1 гривню власних засобів, вкладених в активи підприємства, приходиться 1,02 коп. позикових. Ріст показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від інвесторів і кредиторів, тобто про деяке зниження фінансової стійкості, і навпаки.

Аналіз ділової активності та фінансової стійкості наведений в табл. 2.8.

Таблиця 2.8