3.5 Сравнительный аналитический баланс, абсолютные и относительные показатели финансовой отчетности, абсолютные и относительные показатели ликвидности баланса

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния.

Индикатором оценки финансового состояния организации служит бухгалтерский баланс. Составим сравнительный аналитический баланс за 2009 год, который охарактеризует структуру отчетной бухгалтерской формы и динамику отдельных показателей (Табл.3.1)

Таблица 3.1

Сравнительный аналитический баланс ПО «Набережночелнинская торговая база» за 2009 год

Статья баланса	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменение (+,-)
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	тыс. руб.	% к началу года	удельного веса	% к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6 (гр.3-гр.2)	7 (гр.3/гр.2*100)	8 (гр.5-гр.4)	9
Актив
I Внеоборотные активы	17 650	16 521	37,20	40,91	-1 129	93,60	3,71	-16,02
II Оборотные активы	29 874	23 862	62,80	59,08	-5 922	80,01	-3,72	-83,98
Запасы	14067	11 939	29,65	29,56	-2 128	84,87	-0,09	-30,18
Дебиторская задолженность	15 160	11 870	31,96	29,39	-3 290	78,29	-2,57	-46,66
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	557	53	1,17	0,13	-504	9,5	-1,04	-7,14
Баланс	47 434	40 383	100	100	-7 051	85,13	-	100
Пассив
III Капитал и резервы	16 102	9 967	33,95	24,68	-6 135	61,89	-9,27	-87,00
IV Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
V Краткосрочные обязательства	31 332	30416	66,95	75,31	-916	97,07	9,26	-12,99
Займы и кредиты	11 271	9 179	23,76	22,72	-2 092	81,43	-1,04	-29,66
Кредиторская задолженность	20 061	21 237	42,29	52,58	+1 176	105,86	10,29	+16,67
Баланс	47 434	40 383	100	100	-7 051	85,13	-	100

Из таблицы 3.1 видно, что активы организации уменьшились на 7 051 тыс. руб., или на 14,87 %. При этом произошло изменение структуры активов в сторону роста доли внеоборотных активов. В составе оборотных активов снижение по всем показателям: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства.

В составе пассивов также видим снижение:

- капитал и резервы на 6 135 тыс. руб., или на 38,11% (получение убытка в отчетном году);

- кредитов и займов на 2 092 тыс. руб., или на 18,57% (погашение кредита).

Следует отметить, что произошло увеличение кредиторской задолженности на 1 176 тыс. руб., или на 5,86%. Главным образом росту способствовала задолженность перед поставщиками и прочими кредиторами.

Проанализируем имущество предприятия. Имущество ПО «Набережночелнинская торговая база» уменьшилось на 7051 тыс. руб., или на 14,87% за счет снижения внеоборотных средств на 1 129 тыс. руб.(6,4 %) и оборотных активов – на 5 922 тыс. руб.(20%). Наибольшее влияние оказало снижение оборотных активов (процент изменения к итогу изменения баланса составил 83,98%).В начале года в структуре активов наибольшую часть составляли оборотные активы 62,80%, а на внеоборотные активы приходилось только 37,20%, то на конец года оборотные активы составили 59,08%, то есть произошло снижение доли оборотных активов. Основной удельный вес в структуре активов на конец 2009 года занимают основные средства (30,60%), запасы (29,56%), дебиторская задолженность (29,39%).

В абсолютной величине стоимость основных средств за год уменьшилась на 1 129 тыс. руб., или на 8,38, однако их доля в общей сумме активов увеличилась на 1,07% вследствие внутренних факторов (начисление амортизации, списание, продажа). Дебиторская задолженность уменьшилась на 3290 тыс. руб., или 21,71%, а ее доля - на 2,57%, что является положительным моментом. Но сумма кредиторской задолженности в балансе значительно превышает сумму дебиторской – 9 367 тыс. руб. Запасы снизились на 2 128 тыс. руб. и составили на конец года 11 939 тыс. руб., доля запасов на конец периода составила 29,56%, по сравнению с началом года наблюдается уменьшение на 0,09 процентных пункта. На предприятии наблюдается негативная ситуация снижения стоимости имущества и увеличения доли внеоборотных активов в структуре актива.

Собственный капитал ПО «Набережночелнинская торговая база» составляет на конец года 24,68%, краткосрочные обязательства – 75,31%, в том числе кредиторская задолженность – 52,58%.

Изучение структуры пассива баланса позволило установить причину финансовой неустойчивости организации. Такой причиной является высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности.

Проведем анализ ликвидности баланса и платежеспособности ПО «Набережночелнинская торговая база». От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками формирования активов по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Активы подразделяются на четыре группы в зависимости от степени ликвидности, то есть превращения в денежные средства:

1) наиболее ликвидные активы (А₁), включающие деньги и краткосрочны финансовые вложения;

2) быстро реализуемые активы (А₂), состоящие из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

3) медленно реализуемые активы (А₃) – запасы;

4) трудно реализуемые активы (А₄), предоставленные теми активами, которые приобретались для длительного использования в производственной деятельности организации, - внеоборотные активы, а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Пассивы баланса группируют по степени срочности погашения обязательств следующим образом:

1) наиболее срочные обязательства (П₁), включающие кредиторскую задолженность и ссуды, не погашенные в срок (по данным приложения к бухгалтерскому балансу);

2) краткосрочные пассивы (П₂), состоящие из краткосрочных заемных средств, задолженности участникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов;

3) долгосрочные пассивы, то есть долгосрочные обязательства (П₃), к которым относятся статьи раздела IV баланса;

4) постоянные пассивы (П₄)_, включающие собственные средства, статьи раздела IIІ, а также статью «Доходы будущих периодов» раздела V баланса.

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:

А₁ > П₁,

А₂ > П₂,

А₃ > П₃,

А₄ < П₄.

С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Анализ ликвидности баланса ПО «Набережночелнинская торговая база» проводиться по данным табл. 2

Таблица 3.2

Анализ ликвидности баланса

ПО «Набережночелнинская торговая база»

Актив	на начало года	на конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7 (гр.2-гр.5)	8 (гр.3-гр.6)
Наиболее ликвидные активы (А1)	557	53	Наиболее срочные обязательства (П1)	20 061	21 237	-19 504	-21 184
Быстро реализуемые активы (А2)	15 160	11 870	Краткосрочные пассивы (П2)	11 271	9 179	3 889	2 691
Медленно реализуемые активы (А3)	14 067	11 939	Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	14 067	11 939
Трудно реализуемые активы (А4)	17 650	16 521	Постоянные пассивы (П4)	16 102	9 967	1 548	6 554
Баланс	47 434	40 383	Баланс	47 434	40 383	-	-

Первое условие (А₁ > П₁) не выполняется как на начало, так и на конец года. На конец года платежный недостаток по первой группе увеличился, что следует отрицательным моментом в деятельности.

Второе (А₂ > П₂) и третье (А₃ > П₃) условия выполнятся и на начало и на конец года. На конец года платежный излишек по второй группе уменьшился на 1 198 тыс. руб., а по третьей – на 2 128 тыс. руб.

Четвертое условие (А₄ < П₄) не выполнено. Не смотря на то, что четвертое условие носит «балансирующий) характер (так как выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого условия), оно носит глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств.

Таким образом, можно сделать вывод, что баланс является неликвидным, а предприятие – неплатежеспособно.

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия). Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств (в частности, кредиторской задолженности). Чем больше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) определяется как отношение денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств организации может погасить за счет наличности, ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг (денежные эквиваленты) к краткосрочной задолженности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.

В таблице 3.3 приведем относительные показатели ликвидности ПО «Набережночелнинская торговая база».

Таблица 3.3

Относительные показатели ликвидности

ПО «Набережночелнинская торговая база»

Показатель	на начало года	на конец года	Изменение (+,-)	Рекомендуемая величина
Коэффициент текущей ликвидности	0,9505	0,7615	-0,1890	1,0 – 2,0
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,5016	0,3805	-0,1211	0,8 – 1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0177	0,0016	-0,0161	0,1 – 0,4

Проведенный анализ коэффициентов ликвидности показал, что ни один из коэффициентов не соответствует рекомендуемой величине, к тому же на конец периода значения данных показателей снижается. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что на конец года, если предприятие мобилизует все оборотные средства обязательства погашаются на 76%.

Таким образом, бухгалтерский баланс ПО «Набережночелнинская торговая база» является неликвидным.