Ресурси, валові витрати на виробництво, обсяг реалізації і балансовий прибуток виробничого об’єднання в базисному та звітному роках, тис. Грн.

Показник	Рік
	базисний	звітний
Середньорічна вартість основних виробничих фондів	11600	16000
Середньорічний залишок нормованих обігових коштів	6050	6010
Валові витрати на виробництво (собівартість) реалі­зованої продукції — разом	18700	19650
У тому числі:
 матеріальні витрати	10600	10050
 заробітна плата виробничих робітників	5000	5050
 умовно-постійні витрати	3100	4550
Обсяг реалізації (продажу) продукції	22800	25200
Балансовий прибуток	4100	5550

Визначити:

1) рівень загальної рентабельності виробництва (виробничих фондів) у базовому та звітному роках;

2) кількісний вплив окремих чинників (прибутку в розрахунку на 1 гривню реалізованої продукції, фондомісткості за основними фондами і нормованими обіговими коштами) та одночасний вплив обох чинників на зміну рівня рентабельності виробництва;

3) кількісну оцінку зміни балансового прибутку за рахунок фактичної динаміки обсягу реалізації (продажу) і валових витрат на виробництво (собівартості) продукції.

10.22. Вибір варіанта виготовлення найбільш рентабельної продукції. Приватне підприємство «Побутові меблі» виготовляє три види продукції: книжкові полиці, набір меблів для дачі, набір меблів для кухні. Річна виручка від реалізації всіх видів виробів складає 456500 грн. і розподіляється за окремими видами наступним чином: книжкові полиці — 148500 грн., меблі для дачі — 138000 грн., меблі для кухні — 170000 грн.

Прямі витрати на виробництво продукції становлять: книжкові полиці — 91500 грн.; набір меблів для дачі — 66500 грн.; набір меблів для кухні — 80500 грн. Непрямі витрати дорівнюють 64000 грн. і розподі­ляються за виробами пропорційно до витрат праці на їх виготовлення: книжкові полиці — 0,2 год/шт.; набір меблів для дачі — 0,6 год/компл.; набір меблів для кухні — 0,9 год/компл.

За результатами відповідних економічних розрахунків вибрати найрентабельнішу продукцію, вироблювану приватним підприємством «Побутові меблі».

10.23. Визначення необхідного рівня рентабельності продукції та його забезпечення за рахунок збільшення обсягів реалізації і скорочення поточних витрат. У звітному році обсяг реалізації продукції виробничої фірми становив 12 млн грн. Рівень рентабельності продукції та основного капіталу досяг відповідно 20 і 16 %.

Визначити:

1) рівень рентабельності продукції в наступному за звітним році, який дозволив би одержати додатково 800000 грн. прибутку;

2) обсяг реалізації продукції, необхідний для досягнення рівня рентабельності основного капіталу в 22 %;

3) абсолютну величину скорочення поточних витрат задля забезпечення 24-відсоткового рівня рентабельності продукції.

10.24. Розрахунок рентабельності величини та обороту акціо­нерного капіталу. Власний (акціонерний) капітал акціонерного товариства становить 50000 тис. грн. Обсяг продажу продукції у звітному році досяг 200000 тис. грн. Річний прибуток від виробничо-комер­ційної діяльності акціонерного товариства склав 20000 тис. грн.

Розрахувати:

1) число оборотів власного (акціонерного) капіталу за розрахунковий рік;

2) відсоток рентабельності обороту власного капіталу;

3) рівень рентабельності акціонерного капіталу (двома способами).

10.25. Визначення економічного ефекту, диференціала і плеча фінансового важеля рентабельності (фінансового лівериджу). За звітний рік виробнича фірма інвестувала розвиток власного виробниц­тва на суму 100 тис. грн. Рентабельність інвестицій досягла 20 %. Фінансові ресурси фірми становили: власний капітал — 100 тис. грн.; позиковий капітал — 50 тис. грн.; борг — 50 тис. грн. Відсоток за борг складає 15 %.

Розрахувати:

1) дохід фірми після вирахування відсотка за борг;

2) економічний ефект фінансового важеля;

3) диференціал фінансового важеля (фінансового лівериджу);

4) коефіцієнт плеча фінансового важеля.

10.26. Обчислення потрібної зміни рентабельності виробниц­тва продукції задля забезпечення певного приросту прибутку. У базисному періоді обсяг реалізованої продукції бавовняної фабрики становив 1800 тис. грн. У розрахунку на кожну гривню валових витрат на виробництво продукції було одержано 0,24 грн. прибутку.

Визначити:

1) на скільки відсоткових пунктів необхідно збільшити рівень рентабельності продукції в наступному за базисним році, щоб за незмінних цін забезпечити приріст прибутку на суму 60000 грн.;

2) на скільки відсоткових пунктів має змінитися рівень рентабельності продукції, якщо прибуток зросте на 9 % при одночасному зменшенні валових витрат на виробництво на 7 %.

10.27. Розрахунок рівня рентабельності виробництва продукції і капіталу за звітний та розрахунковий роки. Виробниче підприємство досягло таких показників своєї господарської діяльності:

 обсяг реалізованої продукції — 250 т;

 продажна ціна однієї тонни — 1800 грн.;

 рівень рентабельності продукції — 25 %;

 рентабельність основного капіталу — 30 %;

 рентабельність оборотного капіталу — 15 %.

У розрахунковому році передбачається: 1) збільшити обсяг реалізації продукції і середньорічну вартість основного капіталу відповідно на 12 % і 5 %; 2) зменшити валові витрати на виготовлення і реалізацію продукції та оборотні кошти відповідно на 10 % і 3 %.

Розрахувати змінений рівень рентабельності: а) виробництва; б) про­дукції; в) основного капіталу; г) оборотного капіталу.

10.28. Визначення чистого прибутку та рентабельності сукупних активів і власного капіталу фірми. За звітний рік приватна фірма мала такі показники своєї виробничо-комерційної діяльності та балансу на кінець року, тис. грн.:

 матеріальні витрати — 2920;

 витрати на оплату праці — 560;

 амортизація основного капіталу — 240;

 інші поточні витрати на виробництво і реалізацію продукції — 480;

 виручка від реалізації продукції — 5400;

 фіксовані активи — 2950;

 поточні активи — 3700;

 власний капітал — 3990;

 податок на прибуток — 360;

 сума відсотків за користування кредитом — 240.

У наступному за звітним році передбачаються певні зміни у розмірах ресурсів, витрат і виторгу фірми. Зокрема сукупні активи, власний капітал і виручка від реалізації продукції мають збільшитися відповідно на 6, 8 та 10 % від величин, досягнутих у звітному році, а валові витрати на виробництво продукції повинні зменшитися на 4 %. Сума виплати відсотків за користування банківським кредитом залишиться на рівні звітного року.

На підставі наведеної вихідної інформації визначити для звітного і наступного років:

1) величину і ступінь збільшення чистого прибутку;

2) рівень рентабельності сукупних активів;

3) рівень рентабельності власного капіталу фірми.

10.29. Розрахунок відносного рівня заборгованості по відношенню до власного капіталу компанії. Компанія «Альфа» одержала довгостроковий кредит на суму 30 млн фунтів стерлінгів у банку «Омега». На момент підписання кредитного договору власний капітал цієї компанії становив 32 млн фунтів стерлінгів. До того ж компанія використовувала для забезпечення своєї господарської діяльності термінову позику на суму 10 млн фун­тів стерлінгів.

У кредитному договорі міститься умова, відповідно до якої загальна заборгованість компанії-позичальника не повинна перевищувати 120 % від розміру власного капіталу. На початку строку позики компанія «Альфа» використала 15 млн фунтів стерлінгів загальної її суми.

Розрахувати відносний рівень заборгованості щодо величини власного капіталу компанії «Альфа». Чи може банк «Омега» надати компанії додатковий кредит за умови, що компанія зазнала збитків на суму 7 млн фунтів стер­лінгів і хотіла б їх компенсувати, використавши ще 10 млн фунтів стерлінгів кредиту? Чи може компанія «Альфа» в даному випадку обмежитися використанням позикових коштів на суму 5 млн фунтів стерлінгів?

10.30. Визначення коефіцієнта фінансової стабільності підприємства. Приватизоване виробниче підприємство «Полімер» має показники своєї діяльності, наведені в табл. 10.13.

Таблиця 10.13

Окремі показники виробничо-фінансової діяльності підприємства «Полімер» за звітний і розрахунковий роки, тис. грн.

Показник	Звітний рік	Розрахунковий рік
Капітал фірми (основні фонди і нематеріальні активи)	16800	17300
Оборотні кошти	7900	8200
Загальні активи	21500	22400
Накопичений капітал (залишок минулих років)	5200	5800
Короткотермінові зобов’язання	2400	2200
Загальний борг фірми	10700	10300
Обсяг продажу продукції	29500	33450
Балансовий прибуток	4200	4600

1. Розрахувати інтегральний коефіцієнт фінансової стабільності виробничого підприємства за звітний і наступний за ним рік.

2. Зробити висновок щодо фінансової стабільності підприємства, враховуючи, що якщо розрахунковий коефіцієнт перевищує 3, то фірма досягла стабільного фінансового стану, коефіцієнт 1,8 і менше — свідчить про нестабільний фінансовий стан підприємства.

10.31. Визначення беззбиткового обсягу продажу продукції за умови зниження продажної ціни. Акціонерне товариство «Радикал» досягло таких результатів своєї виробничо-комерційної діяльності за рік:

 обсяг продажу продукції — 100000 одиниць (штук);

 продажна ціна за одиницю продукції — 100 грн.;

 змінні витрати на весь обсяг продукції — 3000000 грн.;

 постійні витрати на весь обсяг продукції — 5000000 грн.

Проте кон’юнктура ринку вимагає від акціонерного товариства знизити продажну ціну зі 100 до 80 грн. за одиницю продукції, аби залишитися на ньому як продавець власних товарів.

Визначити необхідний обсяг продажу продукції, який спроможний забезпечити: 1) обсяг виробництва продукції без збитків, тобто з нульовою рентабельністю (виручка від реалізації лише відшкодовує валові витрати); 2)  величину прибутку, що досягнуто в поперед­ньому році від реалізації продукції.

10.32. Розрахунок коефіцієнта поточної ліквідності активів підприємства і визначення фінансового забезпечення досягнення його нормативного значення. Поточні активи підприємства на кінець звітного року становили 43945000 грн., а короткотермінові зобов’язання — 31416000 грн.

Розрахувати:

1) коефіцієнт поточної ліквідності активів підприємства на кінець звітного року;

2) суму нерозподіленого прибутку задля гарантованого досягнення підприємством нормативного значення коефіцієнта поточної ліквідності, що дорівнює 2, за умови нерухомості суми термінових зобов’язань.

10.33. Обчислення необхідного обсягу реалізації продукції задля забезпечення окупності поточних витрат. Механічний завод «Експрес-Сервіс» виготовляє сучасні пилососи готельно-офісного типу. Їх виробництво вимагає таких поточних витрат на одиницю:

 сировини і матеріалів — 230 грн.;

 основної заробітної плати виробничих робітників — 95 грн.;

 додаткової заробітної плати виробничих робітників — 30 грн.;

 відрахувань на соціальне страхування від основної і додаткової заробітної плати — 46,25 грн.;

 покупних напівфабрикатів і комплектувальних виробів — 8,75 грн.

При цьому умовно-постійна частина валових витрат складає 651000 грн. Продажна ціна одного пилососу становить 720 грн.

На підставі відповідних розрахунків відповісти на такі запитання:

1) скільки необхідно реалізувати одиниць виробів, щоб відшкодувати витрати?

2) якими мають бути валові витрати на виробництво (собівартість) про­дукції, аби підприємство змогло одержати 80000 грн. прибутку і забезпечити при цьому 20-відсотковий рівень рентабельності вироблюваних пилососів?

10.34. Визначення та аналітична оцінка показників фінансового стану (фінансових коефіцієнтів) підприємства. Оцінка фінансового стану будь-якого виробничого підприємства має здійснюватися за загальноприйнятою системою груп показників (фінансових коефіцієнтів), основними з яких є: 1) показники (коефіцієнти) прибутковості; 2) показники (коефіцієнти) ліквідності і платоспроможності; 3) показники (коефіцієнти) фінансової стійкості (стабільності); 4) показники (коефіцієнти) стану акціонерного капіталу.

Розрахувати та аналітично оцінити наведені групи показників (коефіцієнтів) фінансового стану виробничого підприємства «Прод­маш» за звітний рік, користуючись вихідною інформацією, представленою в табл. 10.14 і 10.15.

Таблиця 10.14