- •Фгбоу впо «орловский государственный институт
- •1.2 Цель, задачи и методика анализа хозяйственной деятельности.
- •1.3 Информационная база проведения кахд
- •1.4 Роль кахд в управлении деятельностью организации.
- •Тема 2. Анализ объема производства и продаж продукции, товаров (работ, услуг).
- •2.1.Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа производства и продаж.
- •2.2 Показатели объема производства и продаж. Методика их расчета.
- •2.3 Анализ выполнения договорных обязательств и оценка эффективности ассортиментных программ.
- •2.4.Анализ технического уровня и качества продукции.
- •2.5.Анализ резервов роста объема производства.
- •2.6.Особенности анализа товарооборота.
- •Тема 3. Анализ состояния и использования основных средств.
- •3.1.Задачи, направления и информационное обеспечение анализа состояния и использования основных средств.
- •3.2. Анализ основных средств по принадлежности, объему, составу, степени износа.
- •3.3.Анализ эффективности использования основных средств. Особенности анализа использования основных средств в торговле.
- •Тема 4. Анализ оборотных средств и эффективности их использования.
- •4.1 Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа оборотных средств.
- •4.2 Источники формирования оборотных средств.
- •4.3 Анализ обеспеченности оборотными средствами.
- •4.4 Анализ эффективности использования оборотных средств.
- •Тема 5. Анализ материальных ресурсов.
- •5.1 Задачи, последовательность проведения и информационное обеспечение анализа материальных ресурсов.
- •5.2 Анализ эффективности использования материальных ресурсов.
- •5.3 Факторный анализ оценки использования материальных ресурсов и их влияния на величину материальных расходов.
- •5.4 Анализ эффективности использования товарных запасов.
- •Тема 6. Анализ трудовых ресурсов и фонда заработной платы.
- •6.1 Задачи, направления и информационное обеспечение анализа трудовых ресурсов.
- •6.2 Анализ обеспеченности организации трудовыми ресурсами.
- •6.3 Анализ использования рабочего времени.
- •6.4 Анализ производительности труда.
- •6.5 Анализ эффективности использования персонала предприятия.
- •6.6 Анализ формирования и использования фонда заработной платы.
- •6.7 Анализ показателей использования труда в торговле.
- •Тема 7. Анализ и управление затратами и себестоимостью
- •7.1.Задачи, направления и информационное обеспечение анализа расходов на производство и продажу продукции.
- •7.2.Анализ себестоимости продукции.
- •7.3.Анализ расходов на продажу в торговле.
- •Тема 8. Анализ финансовых результатов
- •8.1. Значение и задачи анализа финансовых результатов.
- •8.2. Анализ формирования и использование прибыли.
- •8.3 Факторный анализ прибыли до налогообложения.
- •8.4 Система показателей рентабельности. Факторный анализ рентабельности.
- •8.5 Анализ безубыточности и запаса финансовой прочности.
- •Тема 9.Анализ финансового состояния
- •9.1 Общая оценка имущественного положения предприятия
- •IiiКапитал и резервы
- •IVдолгосрочные обязательства
- •VКраткосрочные обязательства
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •9.3 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
- •9.4 Оценка несостоятельности (банкротства) организации.
- •Тема 10. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
- •10.1 Задачи и основные источники информации анализа инвестиционной деятельности. Виды инвестиций и источников их формирования.
- •10.2 Анализ общих показателей объёма инвестиций.
- •10.3 Методы оценки эффективности долгосрочных инвестиций.
- •10.4 Анализ эффективности финансовых вложений.
- •Тема 11. Комплексная оценка эффективности и интенсификации хозяйственной деятельности
- •11.1 Экономическое содержание эффективности, виды и факторы ее определяющие .
- •11.2 Система показателей экономической эффективности и деловой активности.
- •11.3 Методы комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности.
- •11.4 Оценка интенсификации хозяйствования.
- •Дополнительная литература
9.3 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
Под ликвидностью понимается способность активов трансформироваться в наиболее ликвидное имущество, а именно денежные средства. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность имущества.
Любые активы, которые можно обратить в деньги являются ликвидными.
Показатели ликвидности активов характеризуют способность организации оперативно высвободить из оборота денежные средства, необходимые для нормального функционирования предприятия. Основным формальным признаком ликвидности является превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.
Уровень ликвидности зависит от нескольких факторов:
Сфера деятельности
Соотношение оборотных и внеоборотных активов
Скорость оборота средств
Состав собственных активов
Величина и срочность текущих обязательств
Ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности. Термин «платить» шире понятия «ликвидность».
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для немедленного погашения кредиторской задолженности.
Платежеспособность является ключевым показателем финансовой устойчивости. От степени ликвидности баланса, т.е. от степени превращения актива в денежные средства зависит финансовая устойчивость и платежеспособность организации.
Данные бухгалтерского баланса делят на определенные группы в зависимости от степени ликвидности имущества организации.
По степени ликвидности предприятия активы делят на 4 группы:
А1 – наиболее ликвидные активы (первоклассные). К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Рассчитывается следующим образом: ф.№1 стр.250 + стр.260
А2 – быстрореализуемые или легкореализуемые активы. Сюда относится дебиторская задолженность (со сроком погашения в течении 12 месяцев после отчетной даты) и прочие активы.
Рассчитывается следующим образом: ф.№1 стр.240 + стр.270
А3 – среднереализуемые активы или медленнореализуемые активы. Сюда входят запасы, НДС по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность со сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Рассчитывается следующим образом: ф.№1 стр.210 + стр.220 + стр.230
Отдельные авторы рекомендуют исключить из расчета показателя А3 строку баланса «Расходы будущих периодов».
А4 – труднореализуемые или неликвидные активы. Включают внеоборотные активы. Ф.№1 стр.190
Пассив баланса также подвергается группировке на 4 группы по степени срочности оплаты обязательств:
П1 – наиболее срочные обязательства, а именно кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Рассчитывается следующим образом: ф.№1 стр.620 + стр.630 + стр.660
П2 – краткосрочные пассивы, а именно краткосрочные кредиты и заимы.
ф.№1 стр.610
П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заимы.
ф.№1 стр.590
П4 – постоянные пассивы: собтвенные капитал или итог III раздела баланса, а также статьи V раздела баланса (доходы будущих периодов и резервы предстоящих платежей).
Рассчитывается следующим образом: ф.№1 стр.490 + стр.640 + стр.650
Для оценки ликвидности баланса необходимом сопоставить активы и пассивы, сгруппированные по принципу ликвидности. Для этого осуществляется анализ следующих соотношений.
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≤ П3
А4 ≤ П4
Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, то ликвидность организации отличается от абсолютной.
Анализ ликвидности можно провести с использованием относительных показателей или коэффициентов. Суть такого анализа заключается в сопоставлении обязательств и активов, которые используются для погашения обязательств.
В экономической литературе для оценки ликвидности используют три основных показателя ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности.
Промежуточный коэффициент покрытия.
Коэффициент текущей ликвидности.
Для расчета этих коэффициентов в знаменателе формулы расчета используют один и тоже показатель: краткосрочные обязательства за минусом доходов будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
Для торговых предприятий рекомендуется исчислить коэффициент ликвидности запасов.
Таблица 1 – Коэффициенты ликвидности
Наименование показателя |
Формула расчета |
Алгоритм расчета |
Коэффициент абсолютной ликвидности | ||
Промежуточный коэффициент покрытия |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности | ||
1 |
2 |
3 |
Коэффициент ликвидности запасов |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время при наличии денежных средств и ценных бумаг. (от 0,2 до 0,5).
Промежуточный коэффициент покрытия отражает платежные возможности организации при условии скорейшего погашения краткосрочной дебиторской задолженности (от 0,7 до 0,8).
Коэффициент текущей ликвидности показывает возможности организации при условии продажи материалов, готовой продукции и товаров (2).
Коэффициент ликвидности запасов показывает какая часть задолженности может быть погашена за счет запасов организации.
Кроме коэффициентов ликвидности исчисляются коэффициенты платежеспособности:
Коэффициент платежеспособности за период
Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам
Коэффициент платежеспособности общий
Коэффициент платежеспособности по кредитам банков и заимов
Коэффициент задолженности другим организациям
Коэффициент задолженности в фискальной системе или налоговой службе
Коэффициент внутреннего долга