42) Банковская система в рыночной экономике – двухуровневая система банков, включающая Центральный банк (цб) (эмиссионный) и коммерческие (депозитные) банки (кб) различных видов.

ЦБ организованы:

• как акционерные (США);

• смешанные, где часть капитала принадлежит государству (Япония, Бельгия и др.);

• государственные (РФ, ФРГ, Англия, Франция).

Задача ЦБ – обеспечение макроэкономической стабилизации экономики посредством проведения денежно-кредитной политики (ДКП).

Функции ЦБ:

• эмиссия денег;

• ведение операций правительства;

• кредитование и контроль за деятельностью КБ;

• поддержание стабильности национальной валюты.

ЦБ формируют и осуществляют денежно-кредитную политику, направленную на улучшение состояния экономики в целом.

Меры ЦБ: установление нормы обязательных резервов, порядок формирования страховых фондов.

Норма обязательных резервов – отношение обязательных резервов банка к обязательствам банка по бессрочным вкладам в процентах.

Обязательные резервы банка служат для осуществления ЦБ контрольных функций над коммерческими банками в вопросах кредитования.

В 1934 г. в США утверждена Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД), которая занимается страхованием деятельности всех банков. Цель создания и функционирования ФКСД – стабилизация банковской системы и защита вкладчиков от финансовых потерь.

Активы: беспроцентные депозиты, которые банки держат на счетах в ЦБ (обязательные резервы), наличные деньги, ссуды, ценные бумаги правительства и прочие ценные бумаги.

Пассивы: текущие счета (депозиты), срочные вклады, собственный капитал банка.

Банки увеличивают предложение денег. Банк создает депозитные деньги только тогда, когда у него есть избыточные резервы – резервы, превышающие сумму обязательных резервов.

Банковская система трансформирует избыточные резервы в банковские деньги и их увеличение связано с мультипликационным эффектом.

Поступающие в банковскую систему деньги мультиплицируются (увеличиваются) в соответствии с величиной, обратной резервной норме:

m= 1/R, (24)

где m – денежный мультипликатор; R – резервная норма.

Используя денежный мультипликатор, можно рассчитать размеры увеличения (уменьшения) общей суммы денежной массы при изменении нормы резервов:

D=m·E, (25)

где D – увеличение денег на текущих счетах; E – избыточные резервы.

43) Банковская система в рыночной экономике – двухуровневая система банков, включающая Центральный банк (цб) (эмиссионный) и коммерческие (депозитные) банки (кб) различных видов.

ЦБ организованы:

• как акционерные (США);

• смешанные, где часть капитала принадлежит государству (Япония, Бельгия и др.);

• государственные (РФ, ФРГ, Англия, Франция).

Задача ЦБ – обеспечение макроэкономической стабилизации экономики посредством проведения денежно-кредитной политики (ДКП).

Функции ЦБ:

• эмиссия денег;

• ведение операций правительства;

• кредитование и контроль за деятельностью КБ;

• поддержание стабильности национальной валюты.

ЦБ формируют и осуществляют денежно-кредитную политику, направленную на улучшение состояния экономики в целом.

44) Необходимость кредита обусловлена высвобождением временно свободных средств и потребностью в них. Свойства кредита: возвратность, платность, срочность.

Формы кредита:

• ростовщический,

• коммерческий,

• банковский,

• потребительский,

• ипотечный,

• государственный,

• международный.

Кредитная система – совокупность финансовых учреждений, осуществляющих свою деятельность на рынке капиталов: банки, включая ЦБ, специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения – инвестиционные компании, финансовые компании, страховые компании, пенсионные фонды и т. д.

Лизинг – форма кредитования банком или лизинговой компанией приобретения имущества для представления его в пользование лизингополучателю.

Факторинг – операция банка или фактор-фирмы, осуществляемая при расчетах между поставщиками и получателями, оплата финансовых требований поставщиков с последующим взиманием долга с покупателей.

Фактор-фирмы проводят также проверку кредитоспособности всех клиентов.

кредит – это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме. 

45) Рынок ценных бумаг – система экономических отношений между владельцами денежных (имущественных) документов (ценных бумаг), дающими гарантированное право на получение определенной суммы денег, и теми, кто выпускает и продает ценные бумаги. Рынок ценных бумаг формирует спрос и предложение ценных бумаг, создаваемых предприятиями и государством, которым не хватает собственных средств для инвестирования, а кредиторами является население, институты и государство.

Основная задача рынка ценных бумаг– обеспечение перелива временно свободных средств и сбережений собственников для инвестирования в экономику. Выпуск государственных ценных бумаг способствует покрытию дефицита текущего бюджета, что важно, особенно в периоды экономических спадов. Рынок ценных бумаг дает возможность инвесторам оценить экономическую ситуацию и принять меры для рационального использования своих капиталов. Эффективная деятельность рынка ценных бумаг способствует снижению инфляционных процессов, нормализации пропорций потребления и накопления.

Рынок ценных бумаг может быть первичным и вторичным.

На первичном рынке происходит размещениевыпуска новых ценных бумаг акционерных обществ, правительственных и муниципальных органов.

На вторичном рынке производится купля-продажаранее выпущенных ценных бумаг. Размещением ценных бумаг на рынке занимаются специализированные учреждения – инвестиционные компании, банки, брокерские фирмы. Вторичный рынок ценных бумаг включает организацию фондовой биржевой деятельности (фондовая биржа) и внебиржевую деятельности (внебиржевой рынок). На внебиржевом рынке размещаются новые выпуски ЦБ.

проблема перераспределения прав собственности;

функция привлечения инвестиций;

проблемы инфраструктуры рынка и устарелость технологии торгов;

размещение сбережений внутренних инвесторов;

«поведенческие финансы»;

РФР и глобальные рынки депозитарных расписок;

факторы, влияющие на нестабильность фондового рынка;

рискованность игры на биржах;

правовое регулирование деятельности и контроль над выполнением законов.