- •1. Сущность процентных денег /процентов/. Процентные ставки, периоды начисления и наращенные суммы. Формула простых процентов.
- •2. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Понятие временной базы.
- •3. Порядок начисления процентов в кредитных организациях России
- •4. Расчет процентов, начисленных по простой ставке с использованием процентных чисел.
- •5. Определение наращенной суммы по пременным простым ставкам процентов
- •6. Сущность дисконтирования. Дисконтирование по простой ставке процентов.
- •7. Сущность дисконтирования. Понятие дисконта. Дисконтирование по учетной ставке /банковский учет.
- •8. Определение срока платежа и ставки процентов по учётной ставке
- •9. Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
- •10. Определение наращенной суммы по годовой ставке сложных процентов
- •11. Наращение по переменным сложным ставкам процентов.
- •12. Определение наращенной суммы по годовой ставке сложных процентов при дробном числе лет.
- •13. Определение дисконтированной суммы по формуле сложных процентов
- •14. Определение срока платежа и ставки сложных процентов.
- •15. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная ставка процентов.
- •16. Сравнительный анализ графиков роста вклада по простым и сложным процентам. Сопоставление результатов наращенных сумм.
- •17. Эквивалентность процентных ставок. Вывод формул эквивалентности ставок на основе равенства множителей наращения.
- •18. Уравнение эквивалентности. Вывод формул эквивалентности ставок.
- •19. Принцип финансовой эквивалентности обязательств
- •20. Сущность инфляции. Уровень инфляции и индекс инфляции, их взаимосвязь.
- •21. Идентификация ставки процентов. Брутто-ставка процентов. Идентификация первоначальной суммы долгового оябязательства.
- •22. Определение простой процентной ставки в условиях инфляции. Брутто-ставка процентов.Выражение Брутто-ставок через Нетто- ставки
- •23.Понятие потока платежа и финансовой ренты. Основные параметры финансовой ренты.
- •24. Понятие потока платежей и финансовой ренты. Коммерческие контакты, при которых возникают потоки платежей. Различные виды финансовых рент.
- •25. Обобщающие характеристики потоков платежей: наращенная сумма и современная величина. Коэффициенты наращения и приведения ренты.
- •26. Определение современной величины постоянной годовой финансовой ренты.
- •27. Определение размера платежа постоянной годовой финансовой ренты постнумерандо и пренумерандо.
- •30. Способ погашения долга равными суммами основного долга. Расходы по обслуживанию долга. Определение резервов срочных уплат, плана погашения долга и общих расходов заемщика.
- •31. Способ погашения долга равными срочными уплатами. Расходы по обслуживанию долга. Определение размеров срочных уплат, плана погашения долга и общих расходов заемщика.
- •32. Погашение долга при потребительском кредите. Формирование плана погашения долга.
- •34. Способы погашения облигаций и процентов по ним.
- •35. Методики расчетов доходности государственных ценных бумаг - гко и офз.
- •36. Определение общей доходности долгосрочных инвестиций по формуле эффективной ставке сложных процентов. Пять показателей оценки инвестиционных проектов.
- •Третий показатель доходности – Внутренняя норма доходности.(irr)
- •4)Индекс рентабельности(pi)
- •5) Период окупаемости (Tо)
- •37. Определение чистой текущей стоимости инвестиционных проектов на основе дисконтирования будущих доходов и расходов
- •41. Методы валютных котировок. Курс покупателя и курс продавца. Валютная маржа.
- •42. Определение эквивалентности сумм в национальной и иностранной валюте при прямой и косвенной котировке.
- •43. Определение спот-курса и форвардного курса валют.
- •44.Определение премии или дисконта при форвардной операции
- •45. Кросс-курс валют и его определение. Динамика валютных курсов. Доходность валютной операции.
4. Расчет процентов, начисленных по простой ставке с использованием процентных чисел.
P*t/100 - процентное число
D=k/t - процентный ключ (дивизор)
Соотношение между величинами процентного дохода с различной временной базой при равной продолжительности ссуды t.
I=P*i*t/k
/=1,01388
/ =0,9863
=0,9863*
=1,013*
5. Определение наращенной суммы по пременным простым ставкам процентов
(выписать ручкой из тетради)
6. Сущность дисконтирования. Дисконтирование по простой ставке процентов.
Дисконтирование – это операция, противоположная наращению, когда по известной сумме S (результат финансовой операции) находится первоначальная сумма P (т.е. сумма на любую дату до момента уплаты S).
Разность между результатом финансовой операции S и ее приведенным значением P называется дисконтом.
Величину P , если она найдена по S, называют дисконтной суммой S или современной (приведенной), капитализированной величиной S.
Математическое дисконтирование:
S=P(1+n*i) P=S/1+n*i=S*1/1+n*i
S=P(1+t/k*i) P=S*1/(1+t/k*i)
S=P(1+**) P=S*(1/1+**)
- коэффициент дисконтирования, дисконтный множитель
=1/(1+)
=1/(1+t/k*i)
=1/(1+**)
D=S-P
7. Сущность дисконтирования. Понятие дисконта. Дисконтирование по учетной ставке /банковский учет.
Дисконтирование – это операция, противоположная наращению, когда по известной сумме S (результат финансовой операции) находится первоначальная сумма P (т.е. сумма на любую дату до момента уплаты S).
Разность между результатом финансовой операции S и ее приведенным значением P называется дисконтом.
Величину P , если она найдена по S, называют дисконтной суммой S или современной (приведенной), капитализированной величиной S.
Банковское дисконтирование, банковский учет:
Банковский учет – определение суммы, выдаваемой владельцу долгового обязательства в момент его учета в банке до срока погашения, а также определения дисконта банка.
D=S*N*d
d- учетная ставка
P=S(1-nd) - формула банковского учета по простым процентам
P=S(1-t/k*d)
=1-nd
=1-t/k*d
n=(S-P)/(S*d)
d=(S-P)/(S*n)
t=(K(S-P))/S*d
d=(K(S-P))/S*t
8. Определение срока платежа и ставки процентов по учётной ставке
(ручкой)
9. Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
Сущность: база для начисления процентов изменяется с каждым периодом, т. е. проценты начисляются на проценты.
В среднесрочных и долгосрочных финансово - кредитных операциях, если проценты не выплачиваются сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга, применяют сложные проценты. База для начисления сложных процентов в отличие от простых не остается постоянной она увеличивается с каждым шагом во времени. Абсолютная сумма простых процентов возрастает, и процесс увеличения суммы долга происходит с ускорением. Наращение по сложным процентным ставкам можно представить как последовательное реинвестирование средств, вложенных под простые проценты на один период начисления. Присоединение начисленных процентов к сумме, которая послужила базой для их начисления, часто называют капитализацией процентов.
S=P*(1+) - формула наращения по сложным процентам
=(1+) - множитель наращения
Величину (1+) называют множителем наращения по сложным процентам. Точность расчета множителя в практических расчетах определяется допустимой степенью округления наращенной суммы (до последней копейки, рубля и т.д.).