- •1. Сущность процентных денег /процентов/. Процентные ставки, периоды начисления и наращенные суммы. Формула простых процентов.
- •2. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Понятие временной базы.
- •3. Порядок начисления процентов в кредитных организациях России
- •4. Расчет процентов, начисленных по простой ставке с использованием процентных чисел.
- •5. Определение наращенной суммы по пременным простым ставкам процентов
- •6. Сущность дисконтирования. Дисконтирование по простой ставке процентов.
- •7. Сущность дисконтирования. Понятие дисконта. Дисконтирование по учетной ставке /банковский учет.
- •8. Определение срока платежа и ставки процентов по учётной ставке
- •9. Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
- •10. Определение наращенной суммы по годовой ставке сложных процентов
- •11. Наращение по переменным сложным ставкам процентов.
- •12. Определение наращенной суммы по годовой ставке сложных процентов при дробном числе лет.
- •13. Определение дисконтированной суммы по формуле сложных процентов
- •14. Определение срока платежа и ставки сложных процентов.
- •15. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная ставка процентов.
- •16. Сравнительный анализ графиков роста вклада по простым и сложным процентам. Сопоставление результатов наращенных сумм.
- •17. Эквивалентность процентных ставок. Вывод формул эквивалентности ставок на основе равенства множителей наращения.
- •18. Уравнение эквивалентности. Вывод формул эквивалентности ставок.
- •19. Принцип финансовой эквивалентности обязательств
- •20. Сущность инфляции. Уровень инфляции и индекс инфляции, их взаимосвязь.
- •21. Идентификация ставки процентов. Брутто-ставка процентов. Идентификация первоначальной суммы долгового оябязательства.
- •22. Определение простой процентной ставки в условиях инфляции. Брутто-ставка процентов.Выражение Брутто-ставок через Нетто- ставки
- •23.Понятие потока платежа и финансовой ренты. Основные параметры финансовой ренты.
- •24. Понятие потока платежей и финансовой ренты. Коммерческие контакты, при которых возникают потоки платежей. Различные виды финансовых рент.
- •25. Обобщающие характеристики потоков платежей: наращенная сумма и современная величина. Коэффициенты наращения и приведения ренты.
- •26. Определение современной величины постоянной годовой финансовой ренты.
- •27. Определение размера платежа постоянной годовой финансовой ренты постнумерандо и пренумерандо.
- •30. Способ погашения долга равными суммами основного долга. Расходы по обслуживанию долга. Определение резервов срочных уплат, плана погашения долга и общих расходов заемщика.
- •31. Способ погашения долга равными срочными уплатами. Расходы по обслуживанию долга. Определение размеров срочных уплат, плана погашения долга и общих расходов заемщика.
- •32. Погашение долга при потребительском кредите. Формирование плана погашения долга.
- •34. Способы погашения облигаций и процентов по ним.
- •35. Методики расчетов доходности государственных ценных бумаг - гко и офз.
- •36. Определение общей доходности долгосрочных инвестиций по формуле эффективной ставке сложных процентов. Пять показателей оценки инвестиционных проектов.
- •Третий показатель доходности – Внутренняя норма доходности.(irr)
- •4)Индекс рентабельности(pi)
- •5) Период окупаемости (Tо)
- •37. Определение чистой текущей стоимости инвестиционных проектов на основе дисконтирования будущих доходов и расходов
- •41. Методы валютных котировок. Курс покупателя и курс продавца. Валютная маржа.
- •42. Определение эквивалентности сумм в национальной и иностранной валюте при прямой и косвенной котировке.
- •43. Определение спот-курса и форвардного курса валют.
- •44.Определение премии или дисконта при форвардной операции
- •45. Кросс-курс валют и его определение. Динамика валютных курсов. Доходность валютной операции.
30. Способ погашения долга равными суммами основного долга. Расходы по обслуживанию долга. Определение резервов срочных уплат, плана погашения долга и общих расходов заемщика.
Погашение кредита данным способом является для заемщика самым дорогим по сравнению с другими способами.
Q - общие расходы заемщика
Q=D(1+n*i)
Q=D(1+t/k*i)
План погашения долга равными сумма основного долга:
1. R=D/n (p=1)
R=D/n*p (p>1)
2. , t - номер платежного периода.
3. (p=1)
(p>1)
План погашения долга - это расчет размеров очередных уплат.
План погашения долга равными срочными уплатами:
Если долг погашается равными срочными уплатами, охватывающими сумму основного долга+%, то последовательность этих срочных уплат будет представлять собой фин.ренту, современное значение которой = сумме долга (А=Д)
(p=1)
q=гамма*n
(p>1)
- сумма погашения по основному долгу.
- остаток долга на начало следующей уплаты
31. Способ погашения долга равными срочными уплатами. Расходы по обслуживанию долга. Определение размеров срочных уплат, плана погашения долга и общих расходов заемщика.
В соответствии с этим методом расходы должника по обслуживанию долга постоянны на протяжении всего срока его погашения. Из общей суммы расходов должника часть выделяется на уплату процентов, остаток идет на погашение основного долга. Величина долга здесь последовательно сокращается, в связи с этим уменьшаются процентные платежи и увеличиваются платежи по погашению основного долга. По определению
План погашения обычно разрабатывается при условии, что задается срок погашения долга. Альтернативным и более редким является установление фиксированной суммы постоянных срочных уплат.
Если долг погашается равными срочными уплатами, охватывающими сумму основного долга плюс проценты, то последовательность этих срочных уплат будет представлять собой финансовую ренту, современное значение которой равно сумме долга (А=d), тогда
, (p=1)
, (p>1)
, - сумму погашения по основному долгу
, - остаток долга на начало следующей уплаты
– основная сумма долга;
– проценты по займу;
- размер срочной уплаты;
– срок займа;
- общие расходы заемщика;
- число выплат в году;
32. Погашение долга при потребительском кредите. Формирование плана погашения долга.
Потребительский кредит предоставляется населению для покупки предметов личного потребления по простой ставке процентов.
План погашения долга равными суммами основного долга
1. ,
,
2. , t –номер платежного периода
3. ,
,
33. Основные параметры облигаций. Облигации без обязательного погашения с периодической выплаты процентов; облигации без выплаты процентов; облигации с выплатой процентов в конце срока; облигации с периодической выплатой процентов, погашаемые в конце срока.
Облигация – это цен. бумага, отражающая долговое обязательство эмитента перед владельцем облигации и выражающаяся в получении владельцем в установленный срок номинальной стоимости облигации + выплаты процентов (купонный доход).
По типу эмитента:
государственные, муниципальные, корпоративные, иностранные
По сроку: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.
По доходу: процентные, дисконтные.
По владельцу: именные, на предъявителя.
Основные параметры облигаций.
номинал, курс покупки,
цена покупки, курс продажи,
цена продажи, курс.
Под курсом покупки облигации понимают покупную цену (или цену продажи) одной облигации по отношению к ее номиналу из расчета на сто денежных единиц.
,
Доход от облигации из выплаты процентов:
Купонная доходность-это норма годового процента, указанного на ц/б, которую эмитент обязуется оплатить по каждому купону
(g-норма годового %-та)
Wкуп.=0(номин. цена=дисконт)
Источником дохода от их приобретения будет разность между ценой выкупа(номин.) и ценой покупки. Разница цен называют дисконтом, а сами облигации – дисконтные.
К ним относятся ГКО(гос. купон. облиг.)
(ручкой)
Доходы от гос. ц/б налогом не облагаются
2)Доход от облигаций с выплатой процентов в конце срока: Если проценты облигации выплачиваются в конце срока, то при их начислении по ставке сложных процентов(g), владелец получит её номинальную сумму с начисленными процентами. (N*
(ручкой)
долгосрочные облигации