- •1. Сущность процентных денег /процентов/. Процентные ставки, периоды начисления и наращенные суммы. Формула простых процентов.
- •2. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Понятие временной базы.
- •3. Порядок начисления процентов в кредитных организациях России
- •4. Расчет процентов, начисленных по простой ставке с использованием процентных чисел.
- •5. Определение наращенной суммы по пременным простым ставкам процентов
- •6. Сущность дисконтирования. Дисконтирование по простой ставке процентов.
- •7. Сущность дисконтирования. Понятие дисконта. Дисконтирование по учетной ставке /банковский учет.
- •8. Определение срока платежа и ставки процентов по учётной ставке
- •9. Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
- •10. Определение наращенной суммы по годовой ставке сложных процентов
- •11. Наращение по переменным сложным ставкам процентов.
- •12. Определение наращенной суммы по годовой ставке сложных процентов при дробном числе лет.
- •13. Определение дисконтированной суммы по формуле сложных процентов
- •14. Определение срока платежа и ставки сложных процентов.
- •15. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная ставка процентов.
- •16. Сравнительный анализ графиков роста вклада по простым и сложным процентам. Сопоставление результатов наращенных сумм.
- •17. Эквивалентность процентных ставок. Вывод формул эквивалентности ставок на основе равенства множителей наращения.
- •18. Уравнение эквивалентности. Вывод формул эквивалентности ставок.
- •19. Принцип финансовой эквивалентности обязательств
- •20. Сущность инфляции. Уровень инфляции и индекс инфляции, их взаимосвязь.
- •21. Идентификация ставки процентов. Брутто-ставка процентов. Идентификация первоначальной суммы долгового оябязательства.
- •22. Определение простой процентной ставки в условиях инфляции. Брутто-ставка процентов.Выражение Брутто-ставок через Нетто- ставки
- •23.Понятие потока платежа и финансовой ренты. Основные параметры финансовой ренты.
- •24. Понятие потока платежей и финансовой ренты. Коммерческие контакты, при которых возникают потоки платежей. Различные виды финансовых рент.
- •25. Обобщающие характеристики потоков платежей: наращенная сумма и современная величина. Коэффициенты наращения и приведения ренты.
- •26. Определение современной величины постоянной годовой финансовой ренты.
- •27. Определение размера платежа постоянной годовой финансовой ренты постнумерандо и пренумерандо.
- •30. Способ погашения долга равными суммами основного долга. Расходы по обслуживанию долга. Определение резервов срочных уплат, плана погашения долга и общих расходов заемщика.
- •31. Способ погашения долга равными срочными уплатами. Расходы по обслуживанию долга. Определение размеров срочных уплат, плана погашения долга и общих расходов заемщика.
- •32. Погашение долга при потребительском кредите. Формирование плана погашения долга.
- •34. Способы погашения облигаций и процентов по ним.
- •35. Методики расчетов доходности государственных ценных бумаг - гко и офз.
- •36. Определение общей доходности долгосрочных инвестиций по формуле эффективной ставке сложных процентов. Пять показателей оценки инвестиционных проектов.
- •Третий показатель доходности – Внутренняя норма доходности.(irr)
- •4)Индекс рентабельности(pi)
- •5) Период окупаемости (Tо)
- •37. Определение чистой текущей стоимости инвестиционных проектов на основе дисконтирования будущих доходов и расходов
- •41. Методы валютных котировок. Курс покупателя и курс продавца. Валютная маржа.
- •42. Определение эквивалентности сумм в национальной и иностранной валюте при прямой и косвенной котировке.
- •43. Определение спот-курса и форвардного курса валют.
- •44.Определение премии или дисконта при форвардной операции
- •45. Кросс-курс валют и его определение. Динамика валютных курсов. Доходность валютной операции.
14. Определение срока платежа и ставки сложных процентов.
При разработке условий контрактов или их анализе и сравнении возникает необходимость в решении ряда, если так можно назвать, вторичных задач - определении срока ссуды и размера процентной ставки в том или ином ее виде при всех прочих заданных условиях.
Определение срока финансовой операции (m)
Определение ставки для сложных процентов:
15. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная ставка процентов.
Номинальная ставка - это годовая процентная ставка несколько раз год (m раз)
- формула наращивания суммы по номинальной ставке при m-кратном начислении процентов.
Чем чаще начисляются проценты, тем быстрее идет процесс наращения (цепной процесс).
Наибольшую «прибавку» в наращении дает переход от ежегодного начисления процентов к полугодовому, наименьший эффект - переход от ежемесячного к ежедневному.
16. Сравнительный анализ графиков роста вклада по простым и сложным процентам. Сопоставление результатов наращенных сумм.
в тетради
17. Эквивалентность процентных ставок. Вывод формул эквивалентности ставок на основе равенства множителей наращения.
Процентные учетные ставки решают одни и те же задачи: определяют степень доходности операции при наращении и дисконтировании. В связи с этим возникает такой выбор ставок, при которых результаты фин.операций будут равноценны.
Ставки, обеспечивающие равноценность фин.операций, наз-ся эквивалентными.
Равноценность фин.операций может быть обеспечена в том случае, если наблюдается равенство множителей наращения или дисконтирования, т.е. 1) Rn=Rn 2)Rq=Rq
Равенство, полученное в результате соотношения множителей наращения или дисконтирования наз-ся уравнением эквивалентности
- множитель наращения
- простая ставка
- учетная ставка
- уравнение эквивалентности
18. Уравнение эквивалентности. Вывод формул эквивалентности ставок.
- уравнение эквивалентности
Эквивалентность ставки простых процентов и ставки сложных
- наращивание по простым
- наращивание по сложным
Уравнение эквивалентности простой ставки и номинальной сложной
19. Принцип финансовой эквивалентности обязательств
Это принцип, на котором базируются изменения условий контрактов. Эквивалентными считаются такие платежи, которые будучи приведенными, к одному моменту времени являются равными. Приведение осуществляется путем дисконтирования или наращения. Если при изменений условий контракта принцип не соблюдается, то одна из участвующих сторон терпит ущерб, размер которого можно заранее определить.
Принципы изменений условий контрактов:
-
Изменение срока платежа (отдаление или приближение)
-
Объединений нескольких платежей в один (консолидация)
-
Замена одного количества платежей на другое
-
Изменение процентной ставки.