- •1. Сущность процентных денег /процентов/. Процентные ставки, периоды начисления и наращенные суммы. Формула простых процентов.
- •2. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Понятие временной базы.
- •3. Порядок начисления процентов в кредитных организациях России
- •4. Расчет процентов, начисленных по простой ставке с использованием процентных чисел.
- •5. Определение наращенной суммы по пременным простым ставкам процентов
- •6. Сущность дисконтирования. Дисконтирование по простой ставке процентов.
- •7. Сущность дисконтирования. Понятие дисконта. Дисконтирование по учетной ставке /банковский учет.
- •8. Определение срока платежа и ставки процентов по учётной ставке
- •9. Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
- •10. Определение наращенной суммы по годовой ставке сложных процентов
- •11. Наращение по переменным сложным ставкам процентов.
- •12. Определение наращенной суммы по годовой ставке сложных процентов при дробном числе лет.
- •13. Определение дисконтированной суммы по формуле сложных процентов
- •14. Определение срока платежа и ставки сложных процентов.
- •15. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная ставка процентов.
- •16. Сравнительный анализ графиков роста вклада по простым и сложным процентам. Сопоставление результатов наращенных сумм.
- •17. Эквивалентность процентных ставок. Вывод формул эквивалентности ставок на основе равенства множителей наращения.
- •18. Уравнение эквивалентности. Вывод формул эквивалентности ставок.
- •19. Принцип финансовой эквивалентности обязательств
- •20. Сущность инфляции. Уровень инфляции и индекс инфляции, их взаимосвязь.
- •21. Идентификация ставки процентов. Брутто-ставка процентов. Идентификация первоначальной суммы долгового оябязательства.
- •22. Определение простой процентной ставки в условиях инфляции. Брутто-ставка процентов.Выражение Брутто-ставок через Нетто- ставки
- •23.Понятие потока платежа и финансовой ренты. Основные параметры финансовой ренты.
- •24. Понятие потока платежей и финансовой ренты. Коммерческие контакты, при которых возникают потоки платежей. Различные виды финансовых рент.
- •25. Обобщающие характеристики потоков платежей: наращенная сумма и современная величина. Коэффициенты наращения и приведения ренты.
- •26. Определение современной величины постоянной годовой финансовой ренты.
- •27. Определение размера платежа постоянной годовой финансовой ренты постнумерандо и пренумерандо.
- •30. Способ погашения долга равными суммами основного долга. Расходы по обслуживанию долга. Определение резервов срочных уплат, плана погашения долга и общих расходов заемщика.
- •31. Способ погашения долга равными срочными уплатами. Расходы по обслуживанию долга. Определение размеров срочных уплат, плана погашения долга и общих расходов заемщика.
- •32. Погашение долга при потребительском кредите. Формирование плана погашения долга.
- •34. Способы погашения облигаций и процентов по ним.
- •35. Методики расчетов доходности государственных ценных бумаг - гко и офз.
- •36. Определение общей доходности долгосрочных инвестиций по формуле эффективной ставке сложных процентов. Пять показателей оценки инвестиционных проектов.
- •Третий показатель доходности – Внутренняя норма доходности.(irr)
- •4)Индекс рентабельности(pi)
- •5) Период окупаемости (Tо)
- •37. Определение чистой текущей стоимости инвестиционных проектов на основе дисконтирования будущих доходов и расходов
- •41. Методы валютных котировок. Курс покупателя и курс продавца. Валютная маржа.
- •42. Определение эквивалентности сумм в национальной и иностранной валюте при прямой и косвенной котировке.
- •43. Определение спот-курса и форвардного курса валют.
- •44.Определение премии или дисконта при форвардной операции
- •45. Кросс-курс валют и его определение. Динамика валютных курсов. Доходность валютной операции.
20. Сущность инфляции. Уровень инфляции и индекс инфляции, их взаимосвязь.
Инфляция - это постоянный рост цен на товары и услуги, при котором падает покупательная сила денежных единиц.
Инфляция измеряется приростом цен.
- Ласпейреса
- Паше
- Фишера
Т.к. инфляция проявляется в падении реальной покупательной способности денег, то ее необходимо учитывать при проведении среднесрочных и долговых операций. При размещении средств в банке важным фактором является соотношение процентной ставки и уровня инфляции, приводящей к обесцениванию доходов.
- уровень инфляции - показывает, насколько процентов выросли цены в текущем периоде по сравнению с базисом.
- показывает, во сколько раз выросли цены в текущем периоде по сравнению с базисным.
21. Идентификация ставки процентов. Брутто-ставка процентов. Идентификация первоначальной суммы долгового оябязательства.
Брутто ставка- ставка учитывающая инфляцию
(ручкой формулы)
22. Определение простой процентной ставки в условиях инфляции. Брутто-ставка процентов.Выражение Брутто-ставок через Нетто- ставки
i, ic, j - ставки нетто, т.е. не учитывают инфляцию.
- брутто-ставки, т.е. учитывают инфляцию.
S=P(1+n*i)
- пересчет простой ставки нетто в брутто.
При больших темпах инфляции корректировка ставки имеет смысл только для кратко или в крайнем случае среднесрочных операций.
23.Понятие потока платежа и финансовой ренты. Основные параметры финансовой ренты.
Последовательность платежей, распределяемых во времени, называется потоком платежей (погашение задолженности по кредиту, получение доходов от инвестиций, выплата процентов по акциям и т.д.)
Финансовая рента - платежи, которые проводятся через равные промежутки времени с начислением процентов на эти платежи в течении всего срока финансовой операции.
Параметры ренты:
-
Rp - член ренты, размер разового платежа.
-
R - годовой платеж
-
- период ренты
-
ic, j - процентная ставка
-
p - количество платежей в течение периода
-
m - частота начисления процентов
Виды ренты:
-
p=1 годовая рента (платеж 1 раз в год)
-
p не равно 1 - срочная рента (платежи несколько раз в год)
-
вечная рента
-
Условная рента (выплаты обусловленных наступлением некоторых обстоятельств)
-
Постоянная - платежи не изменяются в течение всего срока ренты
-
Переменная - платежи меняются во времени
Рента-пренумерандо - платежи осуществляются в начале периода времени.
Рента-постнумерандо - платежи осуществляются в конце года.
24. Понятие потока платежей и финансовой ренты. Коммерческие контакты, при которых возникают потоки платежей. Различные виды финансовых рент.
Последовательность платежей, распределяемых во времени, называется потоком платежей (погашение задолженности по кредиту, получение доходов от инвестиций, выплата процентов по акциям, создание фондов целевого назначения и т.д.)
Финансовая рента - платежи, которые проводятся через равные промежутки времени с начислением процентов на эти платежи в течении всего срока финансовой операции.
Виды ренты:
-
p=1 годовая рента (платеж 1 раз в год)
-
p не равно 1 - срочная рента (платежи несколько раз в год)
-
вечная рента
-
Условная рента (выплаты обусловленных наступлением некоторых обстоятельств)
-
Постоянная - платежи не изменяются в течение всего срока ренты
-
Переменная - платежи меняются во времени
Рента-пренумерандо - платежи осуществляются в начале периода времени.
Рента-постнумерандо - платежи осуществляются в конце года.
Постоянная фин.рента - это поток равных платежей или выплат через равные промежутки времени, на которые начисляются проценты по постоянной процентной ставке в течение всего срока ренты.