14.4. Фінансові розрахунки в бізнес-плані

Фінансовий план у бізнес-плані є підсумковим розділом, і всі розрахунки в ньому виконують за результатами прогнозу обсягу виробництва та продажу про­дукту. У його розробці мають бути враховані характеристики умови бізнес-середовища, а саме:

• податки та тенденції їх зміни;

• зміни валютних курсів, за якими ведуться обчислення для інвестицій-них проектів;

• інфляційна характеристика середовища;

• горизонт розрахунків. Основою фінансового плану є такі документи: план доходів і видатків, план

грошових надходжень і виплат, плановий баланс. Ці фінансові документи мають стандартну форму з єдиною методикою розрахунків відповідних показників.

На підставі вказаних документів можна не лише спрогнозувати майбутнє фінансове становище, а й оцінити його за допомогою очікуваних фінансових коефіцієнтів: ліквідності, платоспроможності та рентабельності.

У процесі формування фінансового плану проводять аналіз фінансових ресурсів підприємства та відпрацьовують схему фінансування інвестиційного проекту. Ураховуючи те, що форми й методи фінансування проектів є різнома-нітними, слід обґрунтувати вибір однієї з них, наприклад:

• одержання фінансових ресурсів випуском акцій;

• боргове фінансування - одержання довгострокових кредитів, іпотечних застав;

• лізингове фінансування.

Кожна з альтернативних форм та схем фінансування має бути прорахова-на й оцінена щодо наслідків її використання.

Для фінансового обґрунтування інвестиційного проекту в бізнес-плані ро-зраховують дві групи показників: показники фінансового становища й показни-ки ефективності інвестицій, обчислені за вибраною ставкою дисконтування.

Перша група показників характеризує ефективність оперативної діяльно-сті підприємства в процесі реалізації інвестиційного проекту, а друга - ефекти-вність інвестицій у проект.

Досягнення запланованого стану завжди пов’язано з певними ризиками, що виникають у результаті настання небажаних негативних змін. Тому під час розро-блення бізнес-плану враховують можливі зміни ринкової ситуації. Проводять які-сний і кількісний аналіз ризику. У першому випадку визначають фактори ризику й

етапи робіт, у процесі виконання яких виникає ризик. У другому - визначають ро-зміри ризику, що є більш складним завданням. Для підвищення рівня надійності та достовірності результатів і висновків використовують аналіз чутливості. Його метою є визначення ступеня впливу критичних чинників на фінансові результати проекту. Процедура аналізу чутливості охоплює:

• вибір одного з інтегральних показників ефективності (термін окупнос-ті проекту, індекс прибутковості, чистий дисконтований дохід або внутрішня норма рентабельності), стосовно якого проводять оцінку;

• почергове введення в прогноз різних значень вибраного критичного чинника й оцінювання їх впливу на основний показник;

• розроблення заходів щодо зменшення ризикованості та встановлення оптимального варіанта реалізації проекту.

Частину розрахункових матеріалів, що слугують додатковими аргумен­тами та доведеннями щодо обґрунтованості бізнес-плану, варто розмістити в додатку. Крім цього, рекомендовано включити в додаток такі матеріали:

• копії патентів, авторських свідоцтв чи свідоцтв про реєстрацію торго-вої марки;

• копії договорів оренди;

• рахунки;

• звіти про ринкові дослідження;

• резюме (СV) працівників, котрі обіймають основні посади в компанії;

• необхідні фотографії, наприклад товарів, що пропонуються до прода­жу, або креслення - якщо товаром є власне розробка товару;

• технічні характеристики виробів;

• рекламні проспекти. Це далеко не повний список, але він ілюструє принципові складові додатка.

Контрольні запитання

1. Поясніть особливості бізнес-планування?

2. Яка спрямованість бізнес-плану? Основні групи бізнес-проектів і рі-зновиди бізнес-планів.

3. Які основні розділи бізнес-плану? Чи можна вважати їх уніфікова-ними? Що і як саме впливає на зміст і структуру бізнес-плану та на вибір мето­дики його розроблення?

4. Яка загальна процедура бізнес-плану, логіка взаємозв’язків і послі-довність етапів?

5. Які мета й завдання підготовки документів, що належать до елемен-тів стандартного оформлення власне бізнес-плану (анотація, титульний аркуш тощо)?

6. Як оцінюють середовище для бізнесу?

7. Склад і послідовність формування плану маркетингу в бізнес-плані.

8. Обґрунтування майбутнього обсягу продажу з урахуванням еластич-ності попиту на продукцію.

9. Якою є методична основа планування обсягу виробництва продукції? Як обґрунтовують необхідне ресурсне забезпечення?

10. Поясніть послідовність формування фінансового плану та враху- вання ризиків у бізнесі?

ПРИЙНЯТІ СКОРОЧЕННЯ

А

АСОУ - автоматизовані системи організаційного управління

В

ВІ – виробнича інфраструктура

І

ІЦ – інструментальний цех

М

МТЗ – матеріально-технічне забезпечення

Н

НДР – науково-дослідна робота

О

ОВФ – основні виробничі фонди ОЕУ – організаційно-економічне управління ОКП - об’ємно-календарне планування ОТР – організаційно-технічний розвиток

П

ПВП – промислово-виробничий персонал

ПНА – прибуток на акцію

ППР – планово-попереджувальний ремонт

П(С)БО – положення (стандарт) бухгалтерського обліку

Р

РМЦ – ремонтно-механічний цех

С

CV – curriculum vitae (коротка автобіографія)

Ф

ФОП – фонд оплати праці

РЕКОМЕНДОВАНІ ДЖЕРЕЛА

1. Алексеева, М. М. Планирование деятельности фирмы [Текст] / М. М. Алексеева. - М. : Финансы и статистика, 2000. - 254 с.

2. Антонец, А. В. Организация, планирование и управление деятельностью промышленного предприятия [Текст] / А. В. Антонец, Н. А. Белов, С. М. Бухало. - К. : Вища шк., 1989.

3. Бєлов, М. А. Управління виробничою інфраструктурою [Текст]: навч. посіб. / М. А. Бєлов та інш. - К. : КНЕУ, 1997. — 207 с.

4. Бельтюков, Е.А. Планирование деятельности предприятия [Текст]: учебн пособие / Е. А. Бельтюков, А. А. Бревнов, В. Н. Парсяк. – Харьков: Одиссей, 2006. – 384 с.

5. Бухалков, М. И. Внутрифирменное планирование [Текст]: учебник / М. И. Бухалков. - М. : ИНФРА-М, 1999. – 392 с.

6. Горемыкин, В. А., Бугулов Э. Р., Богомолов А. Ю. Планирование на предприятии [Текст]: учебник / В. А. Горемыкин, Э. Р. Бугулов,

A. Ю. Богомолов. - М. : Информ.-издат. Дом "Филинъ", 1999. - 328 с.

7. Економіка підприємства [Текст]: підручник / За ред. С. Ф. Покропивного. - К. : КНЕУ, 2000. - 528 с.

8. Ильин, А. И. Планирование на предприятии. В 2-х частях. Часть 1. Стратегическое планирование [Текст] / А. И. Ильин. - Минск: ООО "Мисанта", 1998. - 294 с.

9. Ковелло, Д. Бизнес-планы: Полное справочное руководство [Текст]: пер. с англ. /

Д. Ковелло, Б. Хейзелгерен. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 1999. - 344 с.

10. Организация, планирование и управление деятельностью промышленного предприятия [Текст] / Под ред. С. М. Бухало. - К. : Вища школа, 1989.

11. Организация, планирование и управление предприятием машиностроения [Текст]: учебник / Под ред. Разумова И. М. - М. : Машиностроение, 1982. - 544 с.

12. Планування діяльності підприємства [Текст] : навч. посіб. / За заг. ред.

B. Є. Москалюка. – К. : КНЕУ, 2005. – 384 с.

13. Покропивний С. Ф., Бізнес-план: технологія розробки та обґрунтування [Текст] : навч. посібник / С. Ф. Покропивний, С. М. Соболь, Г. О. Швидаренко. - К. : КНЕУ, 1998. - 208 с.

14. Положення про типовий бізнес-план. Затверджено наказом Фонду державного майна України від 26.05.94 № 301 [Текст] // Підприємництво і ринок України. -1994. - № 11.

15. Прогнозирование и планирование в условиях рынка [Текст] / Под ред. Т. Г. Морозовой, А. В. Пулькина. - М. : ЮНИТИ-ДИАНА, 1999. - 318 с.

16. Семенов, Г. А. Фінансове плануванні і управління на підприємствах [Текст]: навч посібник / Г. А. Семенов, В. З. Бугай, А. Г. Семенов, А. В. Бугай. – К. : Центр учбової літератури, 2007. – 432 с.

17. Тарасюк, Л. І. Планування діяльності підприємства [Текст]: навч. посіб. / Г. М. Тарасюк, Л. І. Швабю. – К. : Каравела, 2005. – 312 с.

18. Тарасюк, Г. М. Планування діяльності підприємства [Текст]: практикум. навч.посіб. / Г. М. Тарасюк, – К. : Кондор, 2004. – 266 с.

19. Швайка, Л.А. Планування діяльності підприємства [Текст]: навч посібник / Л. А. Швайка. – Львів: "Магнолія плюс", 2004. – 268 с.

НАВЧАЛЬНЕ ВИДАННЯ

ОХРІМЕНКО Вячеслав Миколайович ЛЕОНТ’ЄВА Юлія Юріївна

Конспект лекцій з дисципліни

"Планування і контроль на підприємстві"

(для студентів 5-го курсу заочної форми навчання напряму підготовки