40. Налоговое администрирование в тнк

Из лекции:

Цель налоговой политики ТНК – максимизация дохода корпорации путем оптимизации НО базы во всех юрисдикциях деятельности.

Налоги для ТНК:

1) прямые: - подоходные (налог на прибыль, налог на распред-е прибыли в пользу собственника, налог на прирост рыночной стоимости капитала); - имущественные (налог на капитал и собственность); - налоги на соц. страх.;

2) косвенные: - НДС; - акцизы; - таможенные пошлины и сборы; - трансферт. налоги.

Особенности налоговой политики ТНК:

- учет международной практики НО;

- учет специфики внутреннего налогового законодательства;

- использование налоговых льгот в соответствии с международными налоговыми соглашениями.

Учебник:

Задача регулирова­ния денежных потоков, при котором прибыль ТНК аккумулирует­ся в странах с низким налогообложением, решается, во- первых, за счет кредитной политики ТНК, при которой центрами предоставления займов и соответственно концентрации процентных доходов являются страны с низкими налогами; во-вторых, за счет трансфертных цен, используемых в поставках между дочерни­ми компаниями. Эти цены позволяют максимизировать прибыль ТHK в целом, искусственно занижая прибыль одних дочерних компаний и завышая прибыль других.

Общим правилом налогообложения прибыли, используемым в мировой практике, является уменьшение налоговой базы при ис­числении налога на прибыль на величину процентных платежей по привлеченным займам. Общее правило корпоративной политики ТНК в отношении финансирования за счет собственных или заемных средств может быть сформулировано следующим образом: займы целесообразно использовать при предоставлении ресурсов дочерним компаниям, расположенным в странах с высокими налогами, а увеличение соб­ственного капитала дочерних компаний предпочтительнее в стра­нах с низким уровнем налогообложения.

Налоги, выплачиваемые дочерними компаниями, являются прямым вычетом из доходов родительской корпорации. Поэтому размещение аффилированных структур осуществляется с учетом уровней налогообложения в конкретных странах.

Увеличение числа ТНК привело к возникновению проблемы двойного налогообложения, поскольку репатриируемая прибыль этих корпораций, в частности дивиденды, облагаются налогами в странах базирования дочерних компаний. Эта проблема может быть решена несколькими способами. Во- первых, допустимо полное освобождение от налогообложения прибыли, репатриированной в страну местонахождения родитель­ской корпорации. Во-вторых, возможен зачет налога, который уплачен с диви­дендов, начисленных дочерней компанией и переведенных ею в пользу родительской корпорации. В-третьих, в стране месторасположения родительской корпо­рации может облагаться репатриированная прибыль, уменьшенная на величину налогового платежа, произведенного дочерней компа­нией при выплате дивидендов.

Одной из важнейших задач управления финансовыми потока­ми ТНК является распределение затрат между филиалами и дочер­ними компаниями. При этом в полной мере должны учитываться ставки налогообложения в конкретных странах. Следует также принимать во внимание различия в правовом статусе филиалов и дочерних компаний. В частности, в мировой практике допускается распределение между филиалами ТНК операционных расходов ро­дительской корпорации.

В раз­витых странах используются налоговые льготы, т.е. внесение родительской корпо­рацией налогового платежа, рассчитываемого как разница между начисленной суммой и налогами, выплаченными зарубежными филиалами. В частности, такая практика используется в США. Задачей финансовых менеджеров ТНК является полное использование налоговой льготы. Если величина налога на прибыль, выплаченная зарубежными филиалами, меньше величи­ны налога на прибыль, начисленной родительской корпорации, то льгота будет использована не полностью.

При наличии импортных пошлин ТНК выгодно применять трансфертные цены для минимизации таможенных платежей (т.к. таможенные пошлины не учитываются при зачете налогов, т.е. родительская корпорация не снижает на их величину налог на при­быль, рассчитываемый в стране ее местонахождения). Причем при поставках в страны, применяющие импорт­ные пошлины, трансфертные цены должны быть занижены по сравнению с рыночными.

При этом следует принимать во внимание, что объем налогов, уплаченный заграничными филиалами, не должен превышать раз­мер налогового обязательства родительской корпорации в стране ее местонахождения.

Выше были проанализированы основные направления налогового администрирования в филиальной сети ТНК. Такая сеть предполагает централизованное управление финансами, поскольку прибыль филиалов консолидируется в от­четности родительской компании за очередной финансовый год. Напротив, наличие дочерних компаний ТНК предполагает децен­трализованное налоговое администрирование, поскольку в этом случае выплаты налогов осуществляются в момент репатриации прибыли.

Выбор менеджеров ТНК между открытием за рубежом филиа­лов или дочерних компаний осуществляется не только с учетом на­логообложения. На этот выбор влияет ряд других факторов, и в первую очередь объем операций, который доступен филиалам со­гласно законодательству страны местонахождения.

Тем не менее открытие дочерних компаний позволяет отсро­чить налоговые платежи в стране местонахождения родительской компании в случае, если ТНК считает необходимым реинвестиро­вать прибыль за рубежом. Это, в частности, может быть продикто­вано финансовой стратегией ТНК, состоящей в увеличении произ­водственных мощностей дочерних компаний.

Таким образом, управление затратами и прибылью с помощью налогового администрирования и трансфертного ценообразования имеет целью максимизацию доходности ТНК в целом. Она дости­гается путем увеличения доходности филиалов и дочерних компа­ний, расположенных в странах с низким уровнем налогообложе­ния, и занижением доходности филиалов и дочерних компаний в странах с высокими налоговыми ставками.