23.Методы снижения рисков в процессе кредитования предприятия

В процессе кредитных отношений предприятия и банков банки имеют кредитные риски – риски невозврата кредитов. Современные методы управления кредитными рисками включают в себя следующие:

1. Анализ финансового состояния заемщика – оценка кредитоспособности по типовым банковским методикам.

2. Страхование кредитов (чаще всего страхуются гос. кредиты международного характера)

3. Создание резерва (у банка) на возможные потери по ссудам.

4. Долговые операции и поручительство.

5. Создание кредитных бюро (с 2005г). В России функционируют кредитные бюро как коммерческие организации, которые формируют информацию о потенциальных заемщиках и накапливают кредитные истории. Информацию о заемщиках предоставляют банки.

6. Формирование уровня кредитной ставки(может включать желаемую норму прибыли, инфляцию и кредитные риски).

Организация процедуры выдачи кредитных ресурсов в банке направлена на снижение кредитных рисков. Основные этапы процедуры выдачи кредита:

1) Рассмотрение заявки на кредит и личные контакты специалистов банка с предполагаемым заемщиком. В заявке указывается цель кредита, обоснование заявки в отношении кредита (указание уд. веса заемных и привлеченных средств), срок кредита (более длительный срок увеличивает степень риска), указывается обеспечение. В качестве обеспечения кредита используются:

- залог имущества, принадлежащего клиенту. Залоговые операции наиболее популярны по сравнению с другими видами обеспечения; заложенное имущество должно быть высоко ликвидным и на 20-50% превышать стоимость кредита;

- гарантия юр. лиц, располагающих денежными средствами, достаточными для погашения кредита;

- поручительство юр. лица;

- наличные рублевые или валютные депозиты, размещенные в банке;

- ликвидные ценные бумаги;

- страхование ответственности заемщика за непогашение кредита;

- страхование банком риска непогашения кредита;

- переуступка (договор цессии) в пользу банка требований и счетов заемщика 3-у лицу.

2)Оценка правоспособности заемщика.

3) Анализ кредитоспособности возможного заемщика по типовой методике банка. Оценка кредитоспособности включает: оценку фин. устойчивости, платежеспособности, эффективности использования ресурсов (имущества).

4) Подготовка кредитного договора, договора залога (поручительства) и др. документов.

5) Оформление кредита и получение кредита, контроль за выполнением условий кредитного договора.

24. Характеристика различных форм финансирования предпринимательской деятельности

Источники финансирования деятельности предприятия

Финансирование оборотного капитала. Краткосрочное финансирование		Финансирование инвестиций. Долгосрочное финансирование
Внешнее Краткосрочные кредиты и займы	Внутреннее Чистая нераспределенная прибыль Управление оборотным капиталом (снижение ДЗ; сокращение запасов; экономия ресурсов)	Внешнее Долгосрочные кредиты и займы Финансирование акционерного капитала	Внутреннее Чистая нераспределенная прибыль Доходы от продажи активов предприятия (ОС+НМА)

Характеристика долгосрочного и краткосрочного финансирования

Краткосрочное финансирование	Долгосрочное финансирование
1. Используется для пополнения оборотного капитала, закупки сырья, финансирования незавершенного производства, ГП, а также покрытия разницы между ДЗ и КЗ.	1. Используется для капитальных инвестиций, для роста и развития предприятия, для разработки и приобретения новых технологий, закупки современного оборудования, для выпуска новой и совершения старой продукции, для развития дистрибьютерской сети, для совершения информационной системы и системы отчетности.
2. Предоставляется на срок до 1 года.	2. Предоставляется на срок больше 1 года.
3. Не требует обеспечения или обеспечения материальными запасами и счетами к получению.	3. Почти всегда требует обеспечения в виде основных активов или гарантий акционеров.
4. Обладает гибкостью, так как может погашаться досрочно при отсутствии необходимости финансовых ресурсов.	4. Требует предоставление дополнительной информации ( финансовые расчеты, бизнес-планы).
5. Высокорискован, так как перенос сроков, возобновление кредитной линии не гарантируется.	5. Не обладает гибкостью и может оказаться дорогостоящим, так как обходится дороже краткосрочного финансирования.
6. Стоимость переноса сроков может быть достаточно высокой.	6. Является высокорискованным.

Существует 4 основных источника внешнего финансирования. Их преимущества и недостатки приведены в следующей таблице:

Источник финансирования	Контроль над предприятием	Финансовый риск	Стоимость привлечения средств	Срок возмещения и объем финансирования
Закрытая подписка на акции	Не утрачивается	Незначителен	Высокая	Объем финансирования ограничен
Открытая подписка на акции	Может быть утрачен	Не возрастает	Высокая	Возможна мобилизация крупных средств на неопределенный срок
Долговое финансирование (привлечение кредитов и займов)	Не утрачивается	Возрастает	Относительно низкая	Строго определенный срок возмещения
Комбинированный	Преобладание тех или иных преимуществ и недостатков зависит от количественных параметров формирующих структуры источников средств.

1 и 2 – бездолговое финансирование