- •Тема 1 основи фінансів підприємств
- •1.1 Сутність і функції фінансів підприємств, їх місце у фінансовій системі держави
- •1.2 Сфери фінансових відносин підприємств
- •1.3 Фінансові ресурси підприємств
- •1.4 Основи організації фінансів підприємств
- •1.5 Фінансова діяльність та зміст фінансової роботи
- •1.6 Управління фінансами на підприємстві
- •Питання для самостійного опрацювання
- •Тема 2 організація грошових розрахунків підприємств
- •2.1 Суть і форми здійснення грошових розрахунків
- •2.2 Готівкові розрахунки
- •2.3 Характеристика форм безготівкових розрахунків
- •2.3.1 Розрахунки платіжними дорученнями
- •2.3.2 Розрахунки платіжними вимогами-дорученнями
- •2.3.3 Розрахунки із застосуванням розрахункових чеків
- •2.3.4 Розрахунки за акредитивами
- •2.3.5 Вексельна форма розрахунків
- •2.3.6 Розрахунки заліку взаємної заборгованості
- •2.3.7 Особливості розрахунків в електронних системах типу «Клієнт-банк»
- •2.4 Платіжна дисципліна в управлінні фінансами
- •Питання для самостійного опрацювання
- •Тема 3 грошові надходження підприємств
- •3.1 Доходи і грошові надходження підприємств. Класифікація грошових надходжень
- •3.2 Формування валового і чистого доходу
- •3.3 Методи визначення надходжень від виконання господарських та інших операцій
- •3.4 Доходи від операційної діяльності
- •3.5 Ціноутворення на підприємстві
- •3.6 Доходи від фінансових операцій та від іншої звичайної діяльності
- •Питання для самостійного опрацювання
- •Тема 4 формування, розподіл і використання прибутку
- •4.1 Функції прибутку підприємств. Прибуток як результат фінансово-господарської діяльності
- •4.2 Визначення прибутку підприємства
- •4.2.1 Валовий прибуток підприємства
- •4.2.2 Прибуток від операційної, звичайної та надзвичайної
- •4.3 Методи розрахунку прибутку від реалізації продукції
- •4.4 Визначення прибутковості підприємства
- •4.5 Розподіл і використання прибутку підприємства
- •Література
- •Питання для самостійного опрацювання
- •Тема 5 фінансове забезпечення відтворення основних засобів
- •5.1 Економічна сутність та класифікація основних засобів
- •5.2 Знос і амортизація основних засобів
- •5.3 Показники стану та ефективності використання основних засобів
- •5.4 Інвестиційна діяльність підприємства та методи її здійснення
- •5.5 Джерела фінансування інвестицій
- •Порядок фінансування інвестицій
- •Джерела фінансування ремонту основних засобів
- •Література
- •Питання для самостійного опрацювання
- •Тема 6 фінансування та організація оборотного капіталу підприємства
- •6.1 Сутність, склад і структура оборотного капіталу підприємства
- •6.2 Джерела формування оборотного капіталу підприємства
- •6.3 Методи обґрунтування потреби підприємства в оборотному капіталі
- •6.4 Вплив розміщення оборотних коштів на фінансовий стан підприємства
- •Питання для самостійного опрацювання
- •Тема 7 оподаткування підприємств
- •7.1 Податки в системі фінансових відносин підприємства
- •7.2 Функції, елементи та класифікація податків, які сплачують суб'єкти підприємницької діяльності
- •7.3 Система оподаткування підприємницької діяльності в Україні
- •7.4 Спрощені системи оподаткування підприємницької діяльності
- •7.5 Вплив системи оподаткування на фінансово-господарську діяльність підприємств
- •Питання для самостійного опрацювання
- •Тема 8 кредитування підприємств
- •8.1 Види кредитів, що надаються підприємствам
- •8.2 Банківське кредитування підприємств
- •8.2.1 Кредитна лінія
- •8.2.2 Овердрафт
- •8.2.3 Кредит під облік векселів
- •8.2.4 Кредитно-гарантійні послуги: акцептний кредит
- •8.2.5 Кредитно-гарантійні послуги: авальний кредит
- •8.2.6 Факторинг
- •8.3 Порядок кредитування
- •8.4 Отримання відсотків і погашення кредитів
- •8.5 Комерційне кредитування підприємств
- •8.6 Лізингове кредитування
- •8.7 Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово-кредитних інститутів
- •Питання для самостійного опрацювання
- •Тема 9 фінансове планування на підприємстві
- •9.1 Зміст та задачі фінансового планування
- •9.2 Принципи і методи фінансового планування
- •9.3 Порядок розробки фінансового плану
- •9.4 Оперативне фінансове планування
- •Література
- •Питання для самостійного опрацювання
- •Тема 10 оцінка фінансового стану підприємства
- •10.1 Фінансовий стан підприємства, методи його оцінки
- •10.2 Показники оцінки фінансового стану підприємства
- •10.3 Оцінка рентабельності та прибутковості
- •10.4 Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства
- •10.5 Оцінка фінансової стійкості та стабільності
- •10.6 Оцінка ділової активності й руху грошових коштів
- •10.7 Оцінка акціонерного капіталу
- •Питання для самостійного опрацювання
- •Тема 11 фінансова санація і банкрутство підприємств
- •11.1 Симптоми і фактори виникнення фінансової кризи на підприємстві
- •11.2 Методи прогнозування банкрутства підприємства
- •11.3 Фінансова санація підприємства та порядок її проведення
- •11.4 Фінансові джерела санації
- •11.5 Необхідність, функції та завдання інституту банкрутства підприємств
- •11.6 Етапи проведення справи про банкрутство
- •Питання для самостійного опрацювання
- •Теми курсових робіт з дисципліни
- •Список використаної та рекомендованої літератури
10.6 Оцінка ділової активності й руху грошових коштів
Узагальнюючими показниками оцінки фінансового стану підприємств є показники ділової активності, яку доцільно оцінювати за 10-ма показниками (таблиця 10.9) [3].
Аналіз цих показників дає змогу оцінити в динаміці оборотність усього власного капіталу, мобільних, оборотних коштів, готової продукції, дебіторської та кредиторської заборгованості, фондовіддачі основних засобів. На цій основі можна зробити висновок щодо наявних резервів прискорення обороту всіх перерахованих складових майна та коштів підприємства, а отже – щодо стану його ділової активності.
Таблиця 10.9 – Класифікація та порядок розрахунку показників оцінки ділової активності підприємств
Показник |
Порядок розрахунку або джерело одержання вихідної інформації |
1 |
2 |
Загальна оборотність капіталу |
Виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Підсумок балансу |
|
Оборотність мобільних коштів |
Виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Підсумок до II та III розділу активу балансу |
|
Оборотність матеріальних оборотних коштів |
Виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Підсумок до II розділу активу балансу |
Продовження таблиці 10.9
1 |
2 |
Оборотність готової продукції |
Виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Готова продукція |
|
Оборотність дебіторської заборгованості |
Виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Дебіторська заборгованість |
|
Середній строк обороту дебіторської заборгованості |
Дебіторська заборгованість |
Виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
|
Оборотність кредиторської заборгованості |
Виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Кредиторська заборгованість |
|
Середній строк обороту кредиторської заборгованості |
Кредиторська заборгованість |
Виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
|
Фондовіддача основних засобів та інших необоротних активів |
Виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Підсумок до І розділу активу балансу |
|
Оборотність власного капіталу |
Виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Підсумок до І розділу пасиву балансу |
10.7 Оцінка акціонерного капіталу
Оскільки в останні роки великого поширення набула акціонерна форма власності, важливою складовою фінансового стану для відкритих та закритих акціонерних товариств має стати аналіз показників акціонерного капіталу. Для цієї мети доцільно використовувати такі 6 показників (таблиця 10.10).
Таблиця 10.10 – Класифікація та порядок розрахунку показників оцінки акціонерного капіталу
Показник |
Порядок розрахунку або джерело одержання вихідної інформації |
1 |
2 |
Прибутковість акцій |
Дивіденди власників акцій |
Ринкова ціна акції |
|
Дохід на звичайну акцію |
Прибуток від звичайної діяльності до сплати податків та дивідендів на привілейовані акції |
Кількість звичайних акцій |
|
Цінність акції |
Ринкова ціна акції |
Дохід на акцію |
Продовження таблиці 10.10
Рентабельність акції |
Дивіденд на одну акцію |
Ринкова ціна акції |
|
Дивідендний дохід |
Дивіденд на одну акцію |
Середній дохід на одну акцію |
|
Коефіцієнт котирування акції |
Ринкова ціна акції |
Облікова ціна акції |
Аналіз такого комплексу показників у динаміці дасть змогу визначити, чи дає акціонерам вкладання коштів в акціонерний капітал належні прибутки і якщо ні, – з'ясувати причини низької ефективності акціонерного капіталу.
Важливо не тільки систематично розраховувати та порівнювати в динаміці показники фінансового стану підприємства, а й правильно їх оцінювати. З цією метою виходячи із прогресивної вітчизняної та світової практики можна рекомендувати систему нормативних значень показників, наведену в таблиці 10.11.
Таблиця 10.11 – Нормативні значення основних оцінних показників фінансового стану підприємства
Показник |
Нормативні значення показника |
1 |
2 |
Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів |
< 1 |
Коефіцієнт маневреності власних коштів |
> 0,3 |
Коефіцієнт реальної вартості основних коштів у вартості майна підприємств |
> 0,3 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
> 0,2 |
Проміжний коефіцієнт покриття |
> 0,7 |
Загальний коефіцієнт покриття |
> 1 |
Коефіцієнт чистої виручки |
> нормального рівня рентабельності |
Коефіцієнт автономії |
> 0,5 |
Коефіцієнт забезпечення запасів і витрат власними коштами |
> 0,6 – 0,8 |
Коефіцієнт майна виробничого призначення |
> 0,5 |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
< 2 |
Коефіцієнт маневреності капіталу, що функціонує |
0 – 1 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
> 1 |
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу |
< 0,5 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
< 1 |
Коефіцієнт котирування акцій |
> 1 |
Коефіцієнт забезпечення поточних активів власними оборотними коштами |
од |
Продовження таблиці 10.11
1 |
2 |
Коефіцієнт співвідношення матеріально-виробничих запасів з власними коштами |
1 – 2 |
Коефіцієнт накопичення амортизації |
< 0,25 |
Співвідношення ліквідних і неліквідних коштів |
1: 1 |
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості |
> 2 |
Коефіцієнт оперативної ліквідності |
> 1 |
Зіставляючи фактичні показники оцінки ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості і стабільності кожного підприємства з наведеними нормативними значеннями, можна зробити висновок про відповідність фактичних значень оцінних показників стану ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості нормативним значенням, а отже – про необхідність та резерви поліпшення відповідних складових оцінки фінансового стану.