Тема 7 аналіз кредитоспроможності підприємства

1. Комплексна (рейтингова) оцінка фінансового стану позичальника-юридичної особи

Завдання 7.1

З позиції комерційного банку провести рейтингову оцінку фінансового стану підприємства для визначення класу кредитоспроможності (надійності) позичальника (табл. 7.3). Сформулювати висновки.

Вихідна інформація: форма №1 „Баланс", форма №2 „Звіт про фінансові результати" та інші документи за останні три звітних періоди (квартали).

Методика виконання

Комплексна (рейтингова) оцінка фінансового стану позичальника враховує: оцінку фінансових коефіцієнтів; оцінку показників динаміки розвитку; оцінку нечислових показників діяльності позичальника; оцінку суб'єктивних показників. 1. Оцінка фінансових коефіцієнтів.

За даними фінансової звітності підприємства проводиться розрахунок фінансових коефіцієнтів (табл. 7.1) та їх оцінка за допомогою бальної шкали (табл. 7.2).

Таблиця 7.1

Фінансові коефіцієнти для комплексної (рейтингової) оцінки фінансового стану підприємства

№ з/п	Показники	Економічний зміст	Порядок розрахунку за даними форм №1,2 (рядки)
А	Б	В	Г
1.	Коефіцієнт миттєвої ліквідності	Високоліквідні активи Поточні зобов'язання	Ф.№1: (220+230+240+250). гр.4 Ф.№1: 620, гр.4
2.	Коефіцієнт поточної ліквідності	Високо- і середньоліквідні активи Поточні зобов'язання	Ф.№1: сума із 150 по 250, гр.4 Ф.№1: 620, гр.4
3	Коефіцієнт загальної ліквідності	Оборотні активи Поточні зобов'язання	Ф.№1: 260. гр.4 Ф.№1: 620, гр.4
4.	Коефіцієнт маневреності власних засобів	Власні оборотні кошти Власний капітал	Ф.№1: (380-080), гр.4 Ф.№1: 380, гр.4
5.	Коефіцієнт незалежності	Залучений капітал Власний капітал	Ф.№1: (480+620), гр.4 Ф.№1: 380, гр.4
6.	Рентабельність активів	Операційний прибуток Активи	Ф.№2: 100 (105) Ф.№1: 280, гр.4
7.	Рентабельність продажу	Операційний прибуток Чистий дохід від реалізації продукції робіт, послуг) (товарів	Ф.№2: 100(105) Ф.№2: 035
8.	Оборотність кредиторської заборгованості, днів	Кількість днів у звітному періоді * кредиторська заборгованість Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	Кількість днів х Ф.№1: сума із 530 по 600, гр. 4 Ф.№2:035
9.	Оборотність дебіторської заборгованості, днів	Кількість днів у звітному періоді * дебіторська заборгованість Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	Кількість днів х Ф.№1: (050+160+170+180+190+ 200+210), гр.4 Ф.№2: 035
10.	Співвідношення оборотних засобів і суми кредиту	Оборотні засоби Сума кредит	Ф.№1: 260, гр.4 Ф.№1: 500, гр.4
11.	Коефіцієнт фінансової стабільності	Власний капітал і довгострокові зобов'язання Активи	Ф.№1: (380+480), гр.4 Ф.№1: 280, гр.4
12.	Коефіцієнт грошово покриття	Чисті грошові надходження на всі рахунки позичальника (за мінусом сум одержаних кредитів) Сума основного боргу по поточних кредитах і процентах	Інформація документів комерційних банків^1

1. Примітка. Коефіцієнт грошового покриття (К_гп) розраховується за формулою:

К_гп= ,

де Нсм— середньомісячні грошові надходження на всі рахунки і в касу позичальника (за мінусом сум усіх кредитів, одержаних за період, що аналізується);

п - залишкова кількість місяців дії кредитної угоди на звітну дату між позичальником і комерційним банком (якщо поточних кредитів у комерційному банку декілька, то обирається мінімальний строк);

Зуп- щомісячні умовно-постійні зобов'язання позичальника (адміністративно-господарські витрати) (форма №2: (070+080+090+140+160) / кількість місяців);

З_ІН - податкові платежі, сума кредитів і відсотків за кредитними угодами, укладеними не з цим комерційним банком, сума інших зобов'язань перед кредиторами, які необхідно сплатити за період п;

Ск— сума кредиту (ів) і відсотків, обов'язкових до сплати за період п по кредитній (их) угоді (ах), укладеному (их) між позичальником і комерційним банком.

Для суб'єктів господарювання, в діяльності яких чітко прослідковується сезонність виробництва або реалізації, середньомісячні надходження та інші показники розраховуються на підставі даних за останні 12 місяців (для всіх інших - за останні 3 місяці).

Таблиця 7.2