Динамика оценка оборотных средств предприятия зао «Севастопольский винзавод»

Наименование статей	На начало 2003 года		На начало 2004 года		На конец 2004 года
	Сумма в тыс. грн.	в %	Сумма в тыс. грн.	в %	Сумма в тыс. грн.	в %
Запасы Незавершенное производство Денежные средства и их эквиваленты Дебиторская задолженность Всего оборотных активов	5748,0 6,0 433,0 1879,0 8066,0	71,2 0,07 5,33 24,3 100	7136,0 38,0 123,0 3918,0 11215,0	63,63 0,33 1,1 34,94 100	5888,0 24,0 296,0 5010,0 11218,0	52,49 0,21 2,64 44,66 100

Из данных следует, что сформированная обществом структура оборотных активов ставит его финансовое благополучие в прямую зависимость от поступления средств от дебиторов. На начало текущего года её удельный вес вырос на (34,94-24,3%) 10,64% по сравнению с началом 2003 года. А в 2004 году он вырос до (44,6,-34,94%) 9,72%, а денежные средства на начало текущего года снизились на (1,1%-5,33%) 4,23%, но на конец 2004 года он возрос до (2,64%-1,1%) 1,54%. В динамике это отражает медленное поступление денежных средств от покупателей. Самая основная статья оборотных активов, как запасы на начало текущего года увеличилась на (7136,0-5748,0) 1388,0 тыс.грн., но на конец 2004 уменьшилась на (5888,0-7136,0) 1248 тыс.грн или на 11,14%. Этот показатель отразил ускоренную оборачиваемость оборотных активов в 2004 году за счет запасов, но и увеличилась сумма дебиторской задолженности перед предприятием. Это в принципе хорошо, но увеличение дебиторской задолженности может привести к необходимости займов, ссуд у банков. Так как запасы составляют основную долю оборотных средств, то необходимо было разработать мероприятия по ускорению оборачиваемости и уменьшения суммы остатка запасов, сырья и материалов. И по этому в 2004 году сумма запасов уменьшилась на (5888,0-7136,0) 1248,0 тыс.грн, это сразу увеличило объем реализации продукции до (20558,0-18054) 2504 тыс. грн. Это привело к увеличению прибыли на (396,7-2065,5) 1668,8 тыс. грн.

Для полного анализа динамики состава и структуры оборотных средств необходимо рассмотреть темп роста выручки от реализации и темпа роста прибыли за ряд лет и влияние оборотных средств на них.

Таблица 2.3

Анализ динамики структуры оборотных средств, влияющих на выручку и прибыль предприятия.

Показатели	2001	2002	2003	2004	Темпы роста 2001/2002	Темпы роста 2002/2003	Темпы роста 2003/2004
Выручка от реализации, тыс. грн.	14503,2	16147,5	18054,0	20558,0	111,3	111,8	113,9
Прибыль, тыс. грн.	232,8	354,0	396,7	2065,5	152	112	520,7
Оборотные активы в том числе	6852,0	8066,0	11215,0	11218,0	117,7	139	100,02
Запасы	4452,0	5748,0	7136,0	5888,0	129,1	124,1	82,5
Дебиторская задолженность	1505,0	1879,0	3918,0	5010,0	124,8	208,5	127,8
Денежные средства и их эквиваленты	400,0	433,0	123,0	296,0	108,2	28,4	240,6
Незавершенное производство	10,2	6,0	38,0	24	58,8	633,3	63,1

Анализируя динамику структуры оборотных активов повлиявших на выручку от реализации и прибыль предприятия можно сделать вывод:

Во-первых, сравнивая показатели за 2001 и 2002 годы, где темп роста выручки от реализации составил 11,3 %, прибыли – 52% несмотря на то, что оборотные активы в целом по предприятию возросли на 17,7%. По структуре рост оборотных активов произошел из-за роста дебиторской задолженности на 24,8% в тоже время запасы возросли на 29,1%. Денежные средства возросли на 8,2%, а незавершенное производство снизилось на 41,2%.

Рассматривая период с 2002-2003гг., дебиторская задолженность возросла на 108,5%., но снизились запасы до 24,1% и незавершенное производство возросло на 533,3%.

Несмотря на то, что рост объёма реализации увеличился на 11,8% по сравнению с прошлым периодом и рост рентабельности составил 12% за счет роста дебиторской задолженности и незавершенного производства, возросли и оборотные средства до 39%.

Из-за роста дебиторской задолженности темп роста оборотных средств тоже возрос. На данном этапе выявилось замедление платежного оборота, вызывающее рост дебиторской задолженности. Предприятие разрабатывает систему стандартов оценки покупателей, включающую следующие элементы:

• Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей;

• Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей;

• Группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности;

• Дифференциацию кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей.

После принятия этих стандартов предприятие разработало систему штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями и при оценки динамики работы предприятия в следующем периоде произошли изменения в сторону снижения темпа роста дебиторской задолженности.

Она снизилась до 27,8%, в результате этого объем реализации возрос на 13,9%, повлияв на прибыль, она возросла на 420,7%, денежные средства возросли на 140,6%, ускорилась оборачиваемость запасов, что привело к снижению их на 17,5%.

Это повлекло снижение незавершенного производства на 36,9%. Из-за возрастания дебиторской задолженности, оборотные средства возросли на 0,02%.

Предприятию необходимо продолжать выбранную стратегию в 2004 году, так как дебиторская задолженность, уже почти соответствует соотношению 1:1 с запасами, что затрудняет дальнейшее производство продукции: закупку современного оборудования, сырья и материалов, вести инновационную деятельность, увеличивать фонд заработной платы расширять и завоевывать рынок.

В 2004 году была разработана оценка товарного кредита по следующим критериям: объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления; репутация покупателя в деловом мире; платежеспособность покупателя; результативность хозяйственной деятельности покупателя; состояние коньюктуру товарного рынка; объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя, уровень дохода покупателя и регулярность их формирования. На предприятии с реализацией продукции произошли изменения, и сразу же увеличился объём реализации на 2540, тыс. грн.(13,9%), рост прибыли на 420,6%. Оборачиваемость оборотных средств уменьшилась, произошел рост темпа на (100%-100,02%) 0,02%.

Снижения запасов на (100%-82,5%) 17,5%, это говорит о том, что предприятие начало работать по бартерным сделкам (продукцию менять на сырьё), предоставлять коммерческий кредит всем дееспособным покупателям по своим критериям. Незавершенное производство снизилось до 63,1%, произошло резкое снижение. Но дебиторская задолженность возросла на 27,8%, но оборачиваемость её увеличилась, так как количество покупателей возросло, расширился ассортимент, выпускаемой продукции и её качество, несмотря на рост индекса цен на неё из-за роста цен на сырьё. Остаток денежных средств вырос на 21,5%, дало предприятию возможность рассчитаться по своим обязательствам немедленно.

Приведенные данные подтверждают удовлетворенную динамику структуры оборотных активов акционерного общества, позволяющую осуществлять нормальную производственно-коммерческую деятельность в 2004 году (при условии дальнейшего снижения доли дебиторской задолженности в объёме оборотных активов).

Исходя из трёх приведенных таблиц, расчета динамики структуры оборотных активов, можно сделать вывод о влияние их на выручку от реализации продукции, которая увеличилась, на прибыль предприятия. С экономической точки зрения доля оборотных средств в общей сумме активов баланса снизилась до (44,2%-45,2%) 1% по сравнению с прошлым годом. Это положительный фактор, подтверждающий удовлетворительную работу предприятия. Анализ состава оборотных активов предприятия по отдельным их видам, позволяет оценить уровень их ликвидности. Результаты проведенного анализа позволили определить общий уровень эффективности управления оборотными активами на ЗАО «Севастопольский винзавод» и выявить основные направления его повышения в предстоящем периоде.