Материалы для самостоятельной работы

1. Дайте определения следующим ключевым понятиям:

Профессиональные участники РЦБ

Брокерская деятельность

Дилерская деятельность

Депозитарная деятельность

Деятельность по управлению ценными бумагами

Деятельность по организации торговли ценными бумагами

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

Расчётно-клиринговая деятельность на РЦБ

Биржа

Клиринг

Договор комиссии и поручения

Реестр владельцев ценных бумаг

Трансфер-агент

Номинальный держатель ценных бумаг

Счёт депо

Депонент

2. Вопросы и задания для обсуждения:

   1. Кто является потребителем капитала: эмитент или инвестор?

   2. Кто может быть профессиональным участником рынка ценных бумаг?

   3. Каковы функции брокера и в чём заключаются его взаимоотношения с клиентом?

   4. В чем отличие дилера от брокера?

   5. Может ли профессиональный участник совмещать функции дилера и брокера?

   6. В чьих интересах действует управляющий ценными бумагами?

   7. Охарактеризуйте основное содержание депозитарной деятельности.

   8. В чем различие между кастодианами и расчетными депозитариями?

   9. Что понимается под системой ведения реестра?

   10. Кто может выступать в качестве номинального держателя ценных бумаг?

   11. Какую информацию обязан предоставлять организатор торговли заинтересованным лицам?

   12. Каковы функции расчетно-клирингового центра?

3. Тесты:

   1. По договору комиссии на операции с ценными бумагами брокер заключает юридические сделки от имени:

а) своего или клиента в зависимости от положений договора;

б) только своего;

в) только клиента.

2. По договору поручения на совершение операций с ценными бумагами брокер заключает сделки от имени:

а) своего или клиента в зависимости от положений договора;

б) только своего;

в) только клиента.

3. Компания - профессиональный участник рынка ценных бумаг продала по поручению и за счет клиента пакет ценных бумаг на фондовой бирже. В этом случае данная компания получила доход в виде:

а) платы за андеррайтинг ценных бумаг;

б) прибыли от повышения курсовой стоимости ценных бумаг;

в) комиссионных.

4. Профессиональный участник рынка ценных бумаг - дилер - котировать ценные бумаги:

а) имеет право;

б) не имеет права;

в) обязан.

5. Физическое лицо на законном основании функции дилера на рынке ценных бумаг выполнять:

а) может;

б) не может;

в) может, только если оно зарегистрировано в качестве брокера.

6. По договору комиссии на совершение операций с ценными бумагами брокер выступает в качестве …

7. По договору поручения на совершение операций с ценными бумагами брокер выступает в качестве ...

8. Осуществлять деятельность по ведению реестра владельцев паев паевого инвестиционного фонда имеют право:

а) управляющая компания;

б) любой профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра собственников ценных бумаг;

в) специализированный регистратор;

г) специализированный депозитарий.

9. ФСФР лицензирует следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

а) по ведению реестров владельцев ценных бумаг;

б) дилерскую;

в) брокерскую;

г) депозитарную;

д) инвестиционную;

е) по организации торговли;

ж) по управлению ценными бумагами;

з) андеррайтерскую;

и) расчётно-клиринговую.

10. Ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг устанавливаются:

а) Министерством финансов РФ;

б) Федеральной службой по финансовым рынкам;

в) саморегулируемыми организациями;

г) Центральным банком РФ.

11. Депозитарий, обслуживающий организованные рынки ценных бумаг, называется:

а) расчетным;

б) глобальным;

в) центральным;

г) кастодиальным.

12. Депозитарии, обслуживающие инвестиционные фонды и негосударственные пенсионные фонды, называются:

а) расчетными;

б) кастодиальными;

в) специализированными;

г) центральными.

13. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются:

а) держателями реестра;

б) расчетными депозитариями;

в) регистрирующими организациями;

г) регистраторами;

д) кастодиальными депозитариями.

14. Деятельность по ведению реестра по российскому законодательству может осуществлять:

а) как физическое, так и юридическое лицо;

б) только юридическое лицо;

в) только физическое лицо.

15. Держателем реестра акционеров может быть:

а) специализированный регистратор;

б) любой профессиональный участник рынка ценных бумаг;

в) любой коммерческий банк;

г) само акционерное общество.

16. Держателем реестра владельцев ценных бумаг должен быть профессиональный регистратор, если число владельцев превышает …

17. Деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним называется:

а) депозитарной;

б) расчетно-клиринговой;

в) депозитарно-клиринговой;

д) организаторской;

е) клиринговой.

18. Установите соответствие между термином и его определением:

    1) доверительный управляющий; 2) номинальный держатель ценных бумаг; 3) залогодержатель.

    а) кредитор по обеспеченному залогом обязательству, на имя которого оформлен залог ценных бумаг; б) профессиональный участник рынка ценных бумаг, который является держателем ценных бумаг от своего имени, но в интересах другого лица, не являясь собственником этих ценных бумаг; в) профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий доверительное управление ценными бумагами, переданными ему во владение на определенный срок и принадлежащими другому лицу, в интересах выгодоприобретателя.

19. В соответствии с законодательством РФ деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг с другими видами профессиональной деятельности:

а) совмещается;

б) не совмещается;

в) совмещается только с депозитарной деятельностью.

20. Оказанием услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги занимается …

21. Депозитарием по российскому законодательству может быть:

а) как физическое, так и юридическое лицо;

б) только юридическое лицо;

в) только физическое лицо.

22. Обязанностью депозитария является:

а) ведение счета депо депонента;

б) ведение реестра владельцев ценных бумаг;

в) депонирование ценных бумаг в коммерческом банке по поручению владельца;

г) регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;

д) передача депоненту информации о ценных бумагах, полученной от эмитента или держателя реестра.

4. Темы докладов:

1. Особенности функционирования институциональных инвесторов за рубежом.

2. Специфика коммерческого банка как финансового посредника на рынке ценных бумаг.

3. Эмиссионные операции коммерческого банка.

4. Способы и механизмы размещения ценных бумаг.

5. Доверительное управление и трастовые компании.