5. Определение финансовой устойчивости страховщиков

Оптимальные размеры тарифных ставок лежат в основе обеспечения финансовой устойчивости страховщика. Финансовая устойчивость характеризуется: дефицитом средств или превышением доходов над расходами.

Для определения степени вероятности дефицитности средств применяется коэффициент Коньшина:

, (5.1)

где К_к – коэффициент Коньшина;

Т – средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;

n – число застрахованных объектов.

Коэффициент применим в тех случаях, когда страховой портфель состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами. Чем ниже коэффициент, тем устойчивее страховая операция.

Пример.

Рассчитать коэффициент Коньшина и выбрать наиболее устойчивую компанию. По страховой компании №1 количество договоров страхования – 800 тыс., средняя ставка с 1 руб. страховой суммы 0,003 руб.; по страховой компании №2 количество договоров – 1,3 млн. средняя ставка с 1 руб. суммы 0,004 руб. Критерием выбора наибольшей финансовой устойчивой компании является коэффициент Коньшина.

*, (5.2)

. (5.3)

Первая компания значительно устойчивее, т.к.

Превышение доходов над расходами страховщика выражается в коэффициенте финансовой устойчивости страхового фонда:

, (5.4)

где Д – сумма доходов страховщика за тарифный период;

З – сумма средств в резервных фондах;

Р – сумма расходов страховщика за период.

Чем выше коэффициент, тем устойчивее страховой фонд.

Пример.

Страховая компания №1 имеет страховые платежи 5,8 млрд. руб., остаток средств в резервных фондах на конец периода 49 млрд. руб., выплаты страхового возмещения 4,7 млрд. руб. расходы на ведение дела 520 млн. руб.

Страховая компания №2 получила страховой платеж 4,8 млрд. руб., остаток средств в запасном фонде 44 млн. руб., расходы на ведение дела 535 млн. руб., страховые выплаты 2,3 млрд. руб.

Выбрать наиболее финансово устойчивую компанию.

, (5.5)

*. (5.6)

Компания №2 устойчивее, т.к. .

Хозяйственные субъекты, занимающиеся страхованием деятельности, должны иметь лицензию на ее осуществление. Для ее получения страховщик должен обладать оплаченным в денежной форме уставным капиталом в размерах, определенных законодательством.

Минимальный размер оплаченного уставного капитала на день подачи документов должен быть не менее 25000 минимальных размеров оплаты труда, при проведении видов страхования отличных от страхования жизни, и не менее 35 000 минимальных размеров оплаты труда при страховании жизни и иных видов страхования, и не менее 50000 МРОТ при проведении исключительно перестрахования.

Виды размещения, ограничения и соотношения при размещении страховых тарифов даны в следующей таблице:

Таблица 5.1

Вид размещения	Обозначение размещения	Ограничение доли на размещение	Нормативный коэффициент по направлению размещения
1. Государственные ценные бумаги	В1	Не менее 20% страховых резервов. По долгосрочному страховой жизни – не менее 10 %	Н1=0,875
2. Ценные бумаги субъектов РФ и органов местной власти	В2	Ограничений нет	Н2=0,500
3. Банковские вклады	В3	Ограничений нет	Н3=0,550
4. Ценные бумаги, кроме В1 и В2	В4	Участие в уставном капитале + небанковские простые векселя + жилищные сертификаты должны быть не более 10 % общей суммы активов, покрывающих страховые резервы.	Н4=0,600

Продолжение таблицы 5.1

Вид размещения	Обозначение размещения	Ограничение доли на размещение	Нормативный коэффициент по направлению размещения
5. Права собственности на долю участия в уставном капитале	В5		Н5=0,125
6. Недвижимое имущество	В6		Н6=0,588
7. В том числе квартиры	В7		Н7=0,663
8. Валютные ценности	В8		Н8=0,525
9. Денежная наличность	В9	Не менее 3% общей суммы страховых резервов	Н9=0,675
10. Ссуды страхователям	В10	Не более 40% общей суммы страховых резервов	Н10=0

В связи со статусом страховой компании как потенциального инвестора в составе ее доходов значительную долю составляют суммы, полученные от инвестирования средств в ценные бумаги, недвижимость, другие предприятия и иные активы.

В связи с этим, размещение страховых резервов находится под жестким контролем государства. В соответствии с Правилами размещения страховых резервов от 16.03.95 №0202106, страховые резервы должны быть размещены на условиях платности, диверсификации, прибыльности и ликвидности.

Соответствие инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов определяется на основе расчета норматива соответствия:

, (5.7)

где K_i =B_iH_i;

K_i – коэффициент, соответствующий направлению вложений;

B_i – фактическая сумма вложений по i направлению;

H_i – нормативный коэффициент по i направлению.

n – количество направлений вложений;

Р – общая сумма страховых резервов.

Этот норматив по договорам долгосрочного страхования жизни должен находиться в пределах от 0,51С_Н0,68, по иным видам страхования 0,49С_Н0,64.