Контрольные вопросы

1. Какие виды банковских операций Вы знаете?

2. В чем заключается назначение пассивных операций?

3. Что понимается под термином «Депозит»?

4. Перечислите виды депозитов.

5. Что включает в себя заемное финансирование?

6. В чем заключается сущность активных операций?

7. Классифицируйте активные операции.

8. Осветите особенности банковского кредитования.

9. Какие операции можно отнести к фондовым операциям банков?

10. Перечислите основные виды банковских услуг.

11. Укажите принципы безналичных расчетов.

12. Как определить стоимость индивидуальной ссуды?

Тема VIII. Финансовый рынок

1. Структура финансового рынка

2. Рынок ценных бумаг

3. Показатели оценки акций

4. Облигации

1. Структура финансового рынка

Финансовый рынок или рынок ссудных капиталов ‑ это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представлен совокупностью кредитно-финансовых институтов, которые направляют капитал от собственников к заемщикам.

Главная функция финансового рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

Финансовый рынок состоит из денежного рынка и рынка капиталов.

1. Денежный рынок включает в себя:

• учетный рынок;

• валютный рынок;

• межбанковский рынок.

2. Рынок капиталов представлен:

• рынком ценных бумаг;

• рынком среднесрочных и долгосрочных банковских кредитов.

1. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций со сроком погашения до 1 года.

К учетному рынку относят те операции, на которых основными инструментами являются краткосрочные обязательства (векселя, казначейские билеты и другие ценные краткосрочные бумаги), т.е. на учетном рынке вращаются такие кредитные обязательства, главной чертой которых являются высокая ликвидность и мобильность.

Межбанковский рынок ‑ часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов от 1 дня до 2 лет.

Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран.

Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства, вследствие чего возникает необходимость в обмене валюты на основе спроса и предложения.

2. Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации (ценные бумаги). Он служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков.

Финансовый рынок можно рассматривать в различных плоскостях:

1. как первичный и вторичный рынок ценных бумаг. На первичном рынке размещаются только что выпущенные ценные бумаги. На вторичном рынке вращаются уже размещенные ценные бумаги, он может быть биржевой и уличный.

2. Как национальные и международные финансовые рынки.

2. Рынок ценных бумаг

На рынке ценных бумаг обращаются средне- и долгосрочные ценные бумаги.

Под ценной бумагой понимается продаваемый и покупаемый финансовый документ, дающий право его владельцу на получение в будущем денежной наличности (средств).

Существуют следующие виды ценных бумаг:

1. С фиксированным доходом (долговые обязательства: облигации, депозитные сертификаты, векселя).

Облигации – долговые обязательства, по которым предусматривается выплата определенных процентов и суммы долга по сроку погашения.

Депозитный сертификат – финансовый документ, выпускаемый кредитной организацией, который свидетельствует о депонировании денежных средств и удостоверяет право владельца на получение денежной суммы.

Вексель – необеспеченное обязательство должника выплатить в назначенный срок долг и проценты по нему. Он стоит на последнем месте среди долговых обязательств фирмы по надежности и по выплате.

Государственные ценные бумаги – долговые обязательства правительства; они выпускаются, когда существует дефицит бюджета для покрытия расходов.

В зарубежных странах обращаются следующие виды государственных ценных бумаг:

• казначейские векселя – до 91 дня;

• казначейские обязательства – до 10 лет;

• казначейские облигации – от 10 до 30 лет.

2. С нефиксированным доходом. Акция – ценная бумага, удостоверяющая владение долей в капитале акционерного общества и дающая право на получение части прибыли в виде дивидендов.

3. Смешанная форма: конверсионные долговые обязательства, опционные займы, которые обладают известным сходством с корпоративными облигациями и представляют собой переходную форму ценной бумаги с фиксированным доходом. Отличие от корпоративной облигации в том, что в будущем они конвертируются в акции, или дают право на первоочередное приобретение акции.