5. Оборотный капитал предприятия

5.1 Понятие, состав и структура оборотного капитала.

5.2 Нормирование оборотных средств.

5.3 Показатели и пути улучшения использования оборотного капитала.

5.4 Определение плановой потребности в материальных ресурсах и показатели их использования.

5.1. Понятие, состав и структура оборотного капитала.

Оборотные производственные фонды — часть средств производства, которая, участвуя в одном производственном цикле, изменяет свою первоначальную форму, превращаясь из предметов труда в готовую продукцию, полностью переносит свою стоимость на изготовленную продукцию.

Для реализации готовой продукции и превращения ее в денежные средства требуется некоторый период, в течение которого продукция находится на складах изготовителя и в пути к потребителю. В этот период оформляется необходимая документация и ведется оплата продукции. Приобретенные предприятием материальные ресурсы (сырье, топливо, материалы, полуфабрикаты, комплектующие изделия) некоторое время находятся в пути. В целом данная часть средств производства предприятия носит название фондов обращения.

Оборотные фонды функционируют в пределах предприятия, фонды обращения — за его пределами.

Выраженные в стоимостной форме оборотные фонды и фонды обращения в совокупности образуют оборотные средства предприятия. Они постоянно находятся в движении и за год совершают несколько кругооборотов. В каждом кругообороте они проходят три стадии. На первой стадии денежные средства используются для оплаты счетов за поставляемые материалы, полуфабрикаты, комплектующие изделия, топливо и другие элементы оборотных фондов, по которым создаются производственные запасы. На второй стадии производственные, запасы переходят в процесс производства, превращаясь в незавершенное производство, а после его завершения — в готовую продукцию. На третьей стадии в результате реализации готовой продукции оборотные средства из сферы производства переходят в сферу обращения и сно­ва принимают денежную форму. Начинается новый кругооборот оборотных средств.

При нормальных условиях работы предприятия, когда не нарушаются условия снабжения, производства, сбыта и банковских расчетов, необходимые оборотные средства примерно соответствуют оборотным фондам (включая фонды обращения). Скорость их движения более или менее синхронно. Но если увеличиваются, например, запасы сырья и материалов, незавершенное производство, то это соответствие нарушается. Излишние запасы материальных элементов оборотных фондов замедляют оборот и приводят к их накоплению в запасах. Складывается ситуация, когда оборотных фондов более чем достаточно, а оборотных средств не хватает.

Для учета и планирования оборотные средства классифицируются по разным признакам.

По характеру участия в процессе производства продукции оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения (рис. 1.1).

- Производственные запасы — это предметы труда, которые еще не вступили в производственный процесс и находятся на предприятии в виде складских запасов. К ним относят: сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, запасные части для ремонта основных фондов, топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, инвентарь, а также специальные инструменты и приспособления,

Рис.1.1. Состав оборотных средств

предназначенные для выпуска ограниченной партии продукции или отдельного заказа. Необходимость производственных запасов обусловлена тем, что процесс производства совершается непрерывно, а поступление сырья, материалов, комплектующих периодически.

-Незавершенное производство (НЗП) (незаконченная продукция) — это предметы труда, которые уже вступили в производственный процесс, но их обработка не закончена. На практике в составе НЗП принято считать полуфабрикаты собственного изготовления, предназначенные для дальнейшей обработки в других цехах этого же предприятия. Предметы незавершенного производства находятся на разных стадиях обработки, рабочих местах, но еще не готовы для реализации.

-Расходы будущих периодов (РБП) — это затраты, связанные с освоением новых видов продукции (оплата конструкторам за проектирование нового изделия, инструмента и приспособлений, технологам — за разработку технологических процессов изготовления нового изделия, инструментов, приспособлений). Они производятся в плановом периоде, накапливаются, а подлежат погашению в будущем году, когда будет реализовываться новая продукция, за исключением тех затрат, которые финансируются из прибыли, средств бюджета, либо специальных фондов.

-Готовая продукция (ГП) на складах предприятия — это продукция, изготовленная на предприятии и подлежащая к отгрузке потребителям.

-Продукция отгруженная (ПО), в пути, но не оплаченная покупателем, то есть на расчетный счет предприятия еще не поступили деньги от покупателя.

-Свободные денежные средства на расчетном счете предприятия, в кассе, необходимые для приобретения материалов, комплектующих, выплаты командировочных и т.д.

-Денежные средства, вложенные в акции, ценные бумаги — это приобретенные предприятием акции, ценные бумаги других предприятий, банков краткосрочного действия (до 1 года).

Количественное соотношение или удельный вес отдельных элементов оборотных средств в общем их объеме представляет собой структуру оборотных средств. На предприятиях различных отраслей промышленности она различна и зависит от многих факторов: особенностей изготовления продукции — трудоемкая, материалоемкая; типа производства; длительности производственного цикла; периода освоения новой продукции; месторасположения поставщиков материальных ресурсов и потребителей продукции, условий снабжения и сбыта; качества выпускаемой продукции; платежеспособности предприятия и покупателей. Предприятия крупносерийного или массивного типа производства, выпускающие материалоемкую продукцию, в структуре оборотных средств имеют наибольший удельный вес производственных запасов. Низкая пла­тежеспособность покупателей увеличивает удельный вес продук­ции, отгруженной, но не оплаченной. Устойчивое финансовое по­ложение позволяет предприятию приобретать акции и ценные бумаги других предприятий и банков и увеличить в структуре оборотных средств денежные средства.

По источнику образования оборотные средства классифицируются на собственные и приравненные к ним, заемные и привлеченные. Необходимость такой классификации обусловлена неодинаковой потребностью в оборотных средствах предприятия во времени. Предприятие и государство планируют на эти цели кредитные ресурсы.

Собственные оборотные средства — это выделенные государством государственному предприятию при вводе его в действие средства в постоянное пользование, либо создание учредителями при организации собственного предприятия. Сумма средств рассчитана на минимально необходимые запасы материальных ценностей для начала функционирования производства. В дальнейшем предприятие из собственной прибыли (фонд пополнения оборотных средств) наращивает объем оборотных средств для расширения производства продукции.

К собственным оборотным средствам относятся также приравненные к ним средства. Они образуются из постоянной задолженности по заработной плате работникам, по налогам и отчислениям в бюджет и внебюджетные фонды ввиду несовпадения сроков их выплат и оплаты за отгруженную продукцию, а также временно свободных средств из прибыли. Эти средства называют устойчивыми пассивами.

Заемные средства — это краткосрочные кредиты банков и средства, образующиеся от реализации краткосрочных акций и ценных бумаг, выпущенных предприятием. Необходимость заемных средств возникает, когда предприятие производит одновременную закупку материальных ценностей, сезонную закупку сырья, при отставании оплаты за отгруженную продукцию и наступления срока выплаты заработной платы работникам-

Привлеченные средства — это средства задолженности поставщикам за материальные ресурсы, либо средства предварительной оплаты заказчика продукции. Величина привлеченных средств зависит от порядка расчетов по договору.

Планирование оборотных фондов — это расчеты потребности в материальных ресурсах по видам и нормативам оборотных средств по группам и видам ресурсов. По степени охвата планированием оборотные средства классифицируются на нормируемые и ненормируемые. Это связано с тем, что предприятие стремится поддерживать некоторые группы оборотных средств на нулевом (готовая продукция в пути, не оплаченная) или низком (денежные средства в кассе, на расчетном счете — только в размере необходимых ежедневных платежей) уровнях.

К нормируемым оборотным средствам относятся все группы оборотных производственных фондов — это производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов; из сферы обращения — готовая продукция на складе. Предприятие определяет минимальную, но достаточную потребность по каждой из этих групп оборотных средств и контролирует их уровень на каждой стадии движения, так как большие запасы материальных ценностей требуют отвлечения денежных средств с других целей, необходимы склады, охрана, учет. В тоже время недостаточные запасы и снижение НЗП прерывают процесс производства и реализации продукции, а, следовательно, нарушают сроки их оплаты.

К ненормируемым оборотным средствам относится продукция отгруженная, в пути, но не оплаченная; денежные средства на расчетном счете, в кассе. На уровень этих групп оборотных средств в большей мере влияют внешние факторы, чем производственно-хозяйственная деятельность предприятия. Законодательная база, как основа договорной системы поставок, должна способствовать снижению размера неоплаченных поставок. Свободные денежные средства предприятий также не должны задерживаться на расчетном счете, в кассе, а быстро использоваться на производственно-хозяйственные нужды, ускоряя кругооборот оборотных средств.

Размер собственных оборотных средств устанавливается на основе нормативов. Ежегодно в финансовых планах предприятий отражается прирост или сокращение собственных оборотных средств. Прирост формируется в первую очередь за счет собственных ресурсов — прибыли или дохода.

Дополнительная потребность в оборотных средствах обусловленная временными нуждами, покрывается краткосрочными кредитами государственного банка. Промышленные предприятия получают кредит под определенные объекты. Объекты банковского кредита могут относиться или к сфере производства, или к сфере обращения. В сфере производства объектами кредитования являются производственные запасы, в сфере обращения — готовые изделия и расчетные документы, находящиеся в пути.