4. Равновесие на денежном рынке

Денежный рынок – это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, "цену" денег.

Равновесие на денежном рынке означает равенство количества денег, которое экономические агенты хотят иметь в портфеле своих активов, количеству денег, предлагаемому банковской системой.

Подвижная процентная ставка удерживает в равновесии денежный рынок.

Sm – фиксированное со стороны Центробанка предложение денег (рис. 46).

Dm – кривая спроса на деньги.

E

Е – точка равновесия:

Sm = Dm.

Рис.46. Равновесие на денежном рынке

3.7. Банковская система. Денежно-кредитная политика

3.7.1. Банки и банковская система.

3.7.2. Центральный банк и его функции.

3.7.3. Цели и инструменты денежно-кредитной политики.

3.7.4. Виды монетарной политики.

3.7.1. Банки и банковская система

Банки – это финансовые посредники, привлекающие денежные средства, используемые для предоставления ссуд, организующие денежный оборот. Продукт банка – производство денежных средств. Банки осуществляют выпуск, покупку, продажу платежных средств и ценных бумаг, организуют систему денежных расчетов, предоставляют кредиты, аккумулируют и размещают денежные средства и сбережения.

Банковская система – совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральный банк (ЦБ), сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров.

Двухуровневая банковская система

Первый уровень – Центральный банк страны, осуществляющий эмиссионную, законотворческую, надзорную деятельность.

Второй уровень – коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые учреждения.

Деятельность банковской системы регулируют Федеральные законы «О банках и банковской деятельности в РФ» (1995 г.), «О Центральном банке РФ (Банке России)» (1994 г.).

Коммерческие банки – юридические лица, имеющие лицензии ЦБ – привлекают и размещают денежные средства на условиях возвратности и платности, осуществляют расчетно-кассовые операции.

Основные операции коммерческих банков:

1) привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;

2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Дополнительные операции:

инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

купля-продажа иностранной валюты;

привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

выдача банковских гарантий;

осуществление переводов денежных средств.

Роль коммерческих банков:

аккумулируют денежные средства;

создают безналичные деньги;

выступают посредниками в осуществлении денежных расчетов;

трансформируют риски, сроки и объемы кредитных сделок.

3.7.2. Центральный банк и его функции

Центральный банк – «банк банков» – главный координирующий и регулирующий кредитный орган банковской системы страны. Цели деятельности Банка России: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Основные функции ЦБ:

1) денежно-кредитное регулирование экономики;

2) эмиссия национальной валюты, регулирование количества денег в стране;

3) надзор за деятельностью кредитных учреждений и исполнением финансового законодательства;

4) аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений;

5) кредитование коммерческих банков (рефинансирование);

6) хранение официальных золотовалютных резервов;

7) поддержание стабильности национальной валюты;

8) выпуск и погашение государственных ценных бумаг;

10) управление счетами правительства, выполнение зарубежных финансовых операций.