5.Внутрикорпоративное и внешнекорпоративное управление финансами предприятия

5.1.Финансовое управление внутрипроизводственным и внешнепроизводственным движением денежных средств

Один из важных аспектов эффективного управления в условиях современного рынка – комплекс внутрипроизводственных и внешнеорганизационных решений, нацеленных на управление финансовыми отношениями. Эта часть управления является как относительно самостоятельной, так и дополняющей основную деятельность предприятия и, поэтому она в современном менеджменте играет существенную роль. Управление финансами предприятия требует расширения преимущественно внутри производственного управления, где реализуется, прежде всего, эффективность уровня предприятия при оптимизации использования уже вовлеченных в хозяйственный оборот ресурсов, из которых стремятся извлекать максимум отдачи при определенном абстрагировании от реально существующих внешне организационных связей. Однако, эффективное внутрипроизводственное управление без учета таких внешних связей, как: финансово-кредитные и денежно-кредитные лишают реальности управления предприятием, вырывая его из целого комплекса рынков, государственного и муниципального регулирования. В частности, использование в управлении внешних связей, опосредуемых финансово-кредитной системой, затрагивает вопросы распределения и перераспределения доходов (прибыли) предприятий. Второй блок внешних связей, опосредуемый денежно-кредитной системой, предполагает учет внешних для предприятия механизмов денежного обращения страны, региона, устойчивости национальной денежной единицы. Иначе, внешние для предприятия связи предполагают управление относительно самостоятельной финансовой формой движения средств предприятия на рынках: денег, финансовых активов, кредитных ресурсов, регулируемых бюджетной и финансовой системами государства, где основными операторами рынка выступают: коммерческие банки, страховые компании, различные виды фондов, осуществляющих перелив сбережений в инвестиции. Наряду с этим, регулятором данных рынков и их участников выступает министерство финансов, реализуя экономическую политику через центральный банк страны, а так же ряд иных ведомств, реализующих бюджетно-налоговое регулирование.

При учете внешних связей предприятия появляется новый элемент управления, который связан с деньгами, денежными рынками, привносящими новый аспект – разную ценность денег для их владельцев по времени. Это предполагает на уровне предприятия принятия инвестиционных решений, т.е. решений трех вопросов:

1. Куда направить капитальные вложения (осуществить инвестирование) или как сформировать активы предприятия.

2. Откуда взять средства, т.е. как сформировать пассивы предприятия.

3. Как согласовать потоки доходов и расходов у предприятия, т.е. как поддерживать и управлять ликвидностью.

5.2. Функции финансового менеджмента

Финансовый менеджмент — это управление движением финансовых ресурсов того или иного объекта и финансовыми отношениями, возникающими в про­цессе движения финансовых ресурсов. Финансовый менеджмент — система принципов, методов, приемов, форм управления финансами на микро- и макроуровнях.

К общим функциям финансового менеджмента относятся :

• финансовое планирование;

• организация;

• регулирование;

• координирование;

• контроль в области финансов.

Управление финансовыми ресурсами на уровне органа управления соответствующего иерархического уровня (макроуровня) имеет свои особенности по срав­нению с микроуровнем. Социально значимые отрасли национального хозяйства финансируются в основном из общественных фондов (средства государственного бюджета, бюджетов районных, муниципальных органов власти).

Государственный бюджет формируется за счет поступления налогов от хозяйствующих субъектов и от физических лиц. Министерство финансов из полученных доходов выделяет средства на организацию и развитие предприятий (организаций) прежде всего социальной сферы. Уровень финансирования зависит от возможностей госу­дарства и от общего состояния экономики страны. Согласованный бюджет одобряет Правительство РФ и утверждает Федеральное собрание РФ.

Исполнителями бюджета являются министры по направле­ниям сфер деятельности и руководители местных органов власти, руководители подчиненных министерствам организации и учреждений. Организации социальной сферы финансируются в соответствии с их подчиненностью: федерального подчинения – за счет средств федерального бюджета, республиканского — за счет республиканского бюджета; областного — за счет област­ного бюджета; городского — за счет города; местные — из местных бюджетов. Возможно и дополнительное финан­сирование за счет бюджетов вышестоящих органов управления (например, финансирование целевых комплексных программ). Такие вопросы, как оценка общей величины расходов на регулирование структуры этих расходов, планирование расходов, коорди­нирование многоканальности финансирования, контроль за использованием финансовых средств, пути улучшения финансирования и др., можно рассматривать как элементы финансового менеджмента на макро уровне.

Стабилизация положения в отрасли на современном этапе невозможна без изменения системы бюджетного финанси­рования.

К конкретным функциям финансового менеджмента на микроуровне относятся:

• организация оборота капитала учреждения;

• обеспечение финансовыми ресурсами учреждения;

• анализ рынка основных средств и инвестиций;

• формирование основных и оборотных средств учреждения;

• организация финансовой работы.

Одной из важнейших задач финансового менеджмента становится оптимизация структуры капитала, то есть уста­новление рационального соотношения между его собственными и заемными средствами.

Познакомимся с основными понятиями в области финан­сового менеджмента.

Под отраслью понимают совокупность предприятий, производящих близкие продукты (услуги), использующие близкие ресурсы и близкие технологии.

Отраслевой рынок - определенная совокупность предприятий подотрасли, которые объединены выпуском заменяемых услуг и одновременно конкурирующих друг с другом в сфере реализации данных услуг. Это может быть сеть частных клиник, оказывающих близкие, но не тождественные медицинские услуги. Например, частные клиники, занимающиеся реабилитацией больных с различной нозологией.

Наконец, собственно понятие рынок, Джоан Робинсон дала следующее определение: «Рынок включает однородный товар и его заменители в течение всего времени, пока не обнаружится резкий разрыв в цепи товаров-субститутов».

Для организаций социальной сферы ближе классическая и марксистская экономические школы, которые выделяют труд как основной фактор производства. В рамках экономики социальной сферы обычно не сталкиваются с проблемами взаимодействия труда и капитала, исключая проблему выбора между разными экономическими школами, которые в конечном счете ведут к различному пониманию результатов труда. Однако при определении услуги возникает необходимость принципиального выбора.