4.2. Управление внутри и внешне организационными факторами роста прибыли предприятия

Анализ прибыли предприятия (организации), определение источников и направлений ее роста является важнейшим направлением эффективного менеджмента предприятия. Исследование этой стороны работы предприятия тесно связано с анализом себестоимости и, соответственно, направлений и факторов ее снижения. Очевидно, что чем ниже себестоимость продукции, тем (при прочих равных условиях) больше прибыли остается у трудового коллектива.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, и проявляет свою сущность в ряде функций (стимулирующей, учетной, контролирующей, распределительной). В то же время она (прибыль) служит результирующим показателем работы предприятия, т.е. определяет экономический эффект уровня первичного звена хозяйствования экономики, одновременно являясь одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Однако в современных условиях прибыль рассматривают и несколько шире, как социально-экономическую категорию, в которой сочетаются экономические и социальные интересы предприятия (элемента производительных сил) и трудового коллектива. В этом плане управление прибылью предприятия затрагивает ряд производственно-коммерческих и социальных отношений внутрипроизводственного и внешнего для предприятия порядков.

Прибыль предприятие может получать за счет различных видов деятельности:

• производственной;

• коммерческой;

• вне реализационных операций.

Общая итоговая величина полученной предприятием прибыли называется балансовой прибылью, которая может быть найдена по формуле:

П_б = ± П_р ± П_и ± П_во

где П_р – прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг; П_и – прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия; П_во – доходы (убытки) от вне реализационных операций.

Основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполненных работ и услуг. Прибыль от реализации имущества является финансовым результатом, который не связан с основными видами деятельности предприятия (например, продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия). Доходы от внешнереализационной деятельности предприятия достаточно многообразны. Они могут быть представлены: долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями, отдачей от сданного в аренду имущества, сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и иных видов санкций, прибыль прошлых лет, выявленная в данном году, доходы от дооценки товаров, положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям с иностранной валютой, проценты, полученные по денежным средствам, находящимся на счетах предприятия и т.д.

К расходам и потерям относят: убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, от списания безнадежной дебиторской задолженности; недостачи, выявленные при инвентаризации; отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте и ценными бумагами; судебные издержки и арбитражные сборы.

Прибыль от реализации продукции зависит от внутрипроизводственных и внешних факторов. К внутрипроизводственным факторам относят: уровень хозяйствования, компетентность руководителей и менеджеров, конкурентоспособность продукции. уровень организации труда и производства, уровень НТП на предприятии и т.д.

Внешние факторы: конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые ресурсы, нормы амортизации, существующая система налогообложения и т.д.

Определяется прибыль так:

Пр = ∑ⁿ_i=1 (Ц_i – C_i) • U_i

где Ц_i – отпускная цена i-й продукции; С_i – себестоимость i-й продукции; U_i – объем реализации i –й продукции.

Основные направления увеличения прибыли предприятия связаны с факторами ее создания и направлениями внутрипроизводственного и внешнего производства и получения в виде финансовых результатов. Вместе с тем необходимо отметить, что прибыль – это абсолютный показатель, в котором отражается эффект производственно-коммерческой работы предприятия. Относительным же показателем работы предприятия, т.е. показателем эффективности, является рентабельность, которая может быть рассчитана различными способами в зависимости от того, анализ какой стороны деятельности предприятия исследуется менеджером. Наряду с показателями рентабельности используются и иные финансовые показатели (табл. 3):

1. Показатели финансовой устойчивости – коэффициент собственности (независимости), доля заемных средств, соотношение заемных и собственных средств.

2. Показатели деловой активности – общий коэффициент оборачиваемости, скорость оборота, оборачиваемость собственных средств.

Таблица 3.

Показатели движения оборотных средств предприятия

Показатель	Расчетная формула	Предельное значение
Показатели рентабельности предприятия
Рентабельность имущества предприятия	Чистая (валовая) прибыль / Средняя величина имущества предприятия (активов)	--
Рентабельность собственных средств	Чистая (валовая) прибыль / Средняя стоимость собственных средств	--
Общая рентабельность производственных фондов	Валовая (балансовая) прибыль / Средняя стоимость производственных фондов	--
Норма балансовой прибыли	Валовая (балансовая) прибыль / Чистый объем продаж	--
Чистая норма прибыли	Чистая прибыль / Чистый объем продаж	--
Показатели платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочная задолженность	0,2-0,25*
Промежуточный коэффициент покрытия	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочная задолженность	0,7-0,8*
Общий коэффициент покрытия	Оборотные средства / Краткосрочная задолженность	2,0-2,5*
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент собственности	Собственные средства / Имущество предприятия	Не ниже 0,7
Доля заемных средств	Сумма обязательств предприятия / Имущество предприятия	Не выше 0,3
Соотношение заемных средств	Сумма обязательств предприятия / Собственные средства	Не выше 1
Показатели деловой активности
Общий коэффициент оборачиваемости капитала	Выручка от реализации продукции / Итог баланса (стоимости имущества)	--
Коэффициент оборачиваемости собственных средств	Выручка от реализации продукции / Собственные средства	--
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Выручка от реализации продукции / Средняя за период дебиторская задолженность	4,9
Средний срок оборота дебиторской задолженности	365 дн. / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Около 73 дн.
Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов	Выручка от реализации продукции / Средняя стоимость оборотных активов	--
Коэффициент оборачиваемости банковских активов	Выручка от реализации продукции / Средняя величина свободных денежных средств и ценных бумаг	--

*Если эти показатели удерживаются в рамках, предприятие будет считаться платежеспособным.

**Оборачиваемость запасов = 3 оборота /год или около 122 дн.