4.8. Международные корпорации в мировой экономике

1. 4.8.1. Исторические предпосылки возникновения международного финансового капитала

Важнейшим элементом хозяйства на рубеже тысячелетий стано­вится так называемое интернациональное производство, представлен­ное международно оперирующими корпорациями. Корпорации, функционирующие в международном масштабе, не являются совер­шенно новым явлением в экономической жизни. Первые междуна­родные фирмы, возникшие на рубеже XIX —XX веков, явились лишь прообразом современных многонациональных корпораций. Приобретая новые и теряя некоторые устаревшие черты, они выкристаллизировались в интернациональные экономические образования, дающие значительные возможности развития производства.

Специфика корпораций этого типа состоит в том, что за нацио­нальные границы выносятся не только конечная и начальная, но и центральная фаза оборота индивидуального капитала — процесс производства.

Сегодня все корпорации, действующие в масштабе мирового эко­номического пространства, обозначаются термином «международные корпорации». Международная корпорация есть форма структурной организации крупной корпорации, производственная и торговая деятельность которой вынесена за пределы национальных границ. Такая организация производства позволяет эффективно использовать до­полнительные возможности получения прибыли по сравнению с про­изводством внутри страны.

Для современной мировой экономики характерен стремительно идущий про­цесс транснационализации. В этом процессе основной движущей силой выступают транснациональные корпорации (ТНК). Они представляют собой хозяйственные объединения, состоящие из головной (родительской, материнской) компании и зарубежных филиалов. Головная компания контролирует деятельность входящих в объединение предприятий путем владения долей (участием) в их капитале. В зару­бежных филиалах ТНК на долю родительской компании - резидента другой стра­ны обычно приходится более 10% акций или их эквивалента.

На рубеже ХХ-XXI вв. наблюдается беспрецедентный размах внешнеэконо­мической деятельности (международных экономических операций), в которой ТНК являются торговцами (коммерсантами), инвесторами, распространителями современных технологий и стимуляторами международной трудовой миграции. Они во многом определяют динамику и структуру, уровень конкурентоспособно­сти на мировом рынке товаров и услуг, а также международное движение капитала и передачи технологии (знаний). ТНК играют ведущую роль в интернационализа­ции производства, получающем все более широкое распространение процессе расширения и углубления производственных связей между предприятиями разных стран.

Основным фактором эффективной деятельности ТНК выступает международ­ное производство товаров и услуг, которое представляет собой выпуск продукции материнскими компаниями ТНК и их зарубежными филиалами на базе интерна­ционализации производства.

Почти все крупнейшие ТНК по национальной принадлежности относятся к «триаде» - трем экономическим центрам нашей планеты: США, ЕС и Японии. В последние годы активно развивают свою деятельность на мировом рынке трансна­циональные корпорации новых индустриальных стран. Отраслевая структура ТНК диверсифицирована: 60% международных компаний заняты в сфере производства (они специализируются прежде всего на электронике, автомобилестроении, хими­ческой и фармацевтической промышленности), 37% - в сфере услуг и 3% - в до­бывающей промышленности и сельском хозяйстве.

4.8.2. Современные транснациональные корпорации (ТНК) и источники их эффективной деятельности. НТР и международные корпорации. Структура ТНК. Генеральные соглашения и стратегические альянсы между ведущими группами международного финансового капитала

Транснационализация — это межгосударственная интеграция, реализуемая на уровне отдельных институтов глобального и регио­нального характера. Транснациональные структуры объединяют на­циональные экономики не по географическому принципу, а на основе глубоких воспроизводственных связей, в той или иной сфере или от­расли хозяйства.

Термин «транснационализация», с одной стороны, созвучен и уединяет такие термины, как «транснациональная корпорация» и «транснациональный банк», а с другой — удачно отражает такую всео6щую черту международных экономических отношений, как интернационализация. Использование здесь этого понятия призвано под­черкнуть то обстоятельство, что транснациональные корпорации, ровно как и транснациональные банки, превратились наряду с на­циональными государствами в реальные субъекты экономических от­ношений. На современном этапе им присущи следующие черты:

— высокие темпы внешней экспансии;

— перестройка организационной и производственной структур с учетом современных требований развития науки и техники;

— формирование системы межфирменных связей;

— наращивание участия в спекулятивных операциях на между­народных финансовых рынках.

В настоящее время отраслевая структура производства трансна­циональных корпораций выглядит достаточно емко: 60% междуна­родных корпораций заняты в сфере производства, 37% — в сфере услуг и 3% — в добывающей промышленности и сельском хозяйстве. На финансовых рын­ках ТНК выступают мощной силой, определяющей состояние важ­нейших операций. На сегодняшний день в среднем 45% объема продаж ТНК - экспорт. Международная торговля сырьем почти полностью находится под их контролем. Они держат 90% мировой торговли пшеницей, кофе, кукурузой, лесоматериалами, табаком, джутом и Железной рудой, 85% — медью и бокситами, 80% — чаем и оливой, 75% — бананами, натуральным каучуком и сырой нефтью. Осново­полагающие принципы, которых должны придерживаться ТНК при осуществлении производственной деятельности на территории разных стран.

В настоящее время параллельно с крупномасштабным выходом промышленных корпораций в международную сферу активно устремился и банковский капитал. Начав интернационализацию своих операций чуть позже промышленных ТНК, банки затем обогнали их по степени и размаху. Так, 84 крупнейшие ТНБ сосредоточили 1/3 совокупных активов и депози­тов западного мира. Среди них лидирующее положение обрели банки промышленно развитых стран.

Интернационализация банковского бизнеса следует по пути раз­вития собственной филиальной сети за границей и увеличения уча­стия в кредитных учреждениях страны пребывания, что дает воз­можность оперативно и разнопланово обслуживать национальных и иностранных клиентов, функционирующих за рубежом, привлечение сбережений широких слоев населения.

Взаимодействуя с ТНК, транснациональные банки тем самым усили­вают собственную экономическую позицию за национальными грани­цами. Эта особенность функционирования транснационального бан­ковского капитала все более сочетается с обслуживанием заграничны­ми отделениями и филиалами промышленных и торговых компаний. Данное обстоятельство характерно для банков всех промышленно развитых стран, так как предоставляет им дополнительные конку­рентные преимущества. Они выражаются в том, что:

— сохраняя клиентуру ТНК страны происхождения, банки при­обретают большую маневренность и самостоятельность;

— ТНБ, имея широкие международные каналы связи, обладая ресурсами в иностранной валюте, быстро завоевывают местную клиентуру;

— услуги ТНБ на местных рынках обходятся дешевле услуг местных банков, длительное время пользовавшихся выгодами своего монопольного положения.

В результате деятельность ТНБ становится все более устойчивой стабильной. Расширяясь, она в то же самое время все более зависит от состояния местного законодательства, торгового и инвестиционного рынка, местной конъюнктуры цен и процентных ставок, а в более широком плане — от показателей внутриэкономического развития как своих, так и принимающих стран.

Резко подтолкнули финансовую глобализацию электронные тех­нологии. В международной финансовой компьютерной сети с не­обыкновенной легкостью перебрасываются с одного конца мира на другой многочисленные суммы. Ежедневный их объем достигает 1 трлн. долларов. Ежедневный объем валютных торгов вообще в сот­ни раз превышает стоимость реально обмениваемых товаров и услуг.

Особое значение в глобализации деятельности банков имеет под­ключение к международной сети Internet, представляющей прообраз новых средств коммуникации сети XXI века. К 2000 году к сети Internet были подключе­ны практически все банки мира.

Альянсы фирм создаются через так называемые стратегические соглашения, с помощью которых корпорации объединяют свои финансовые и технические ресурсы для дос­тижения ре-зультатов, недоступных каждой в отдельности.

Стратегические альянсы — партнерства фирм, совместно сотрудничающих по ведущим направлениям деятельности для достижения преимуществ на том или ином рынке. Как координирующие центры, они создают такие взаимоотношения, по которым каждый из участников рассчитывает увеличить прибыльность собственных активов. Стратегические альянсы могут быть:

— горизонтальными, в случае координации действий с другими фирмами отрасли;

— вертикальными, в случае взаимодействия с поставщиками и потребителями;

— диагональными, в случае партнерства с корпорациями других отраслей хозяйства.

Чтобы победить в современный период, нужно объединение усилий и всесторонняя интеграция. По­этому на нынешнем этапе развития производительных сил на смену дилемме «конкуренция или сотрудничество» приходит другая -«сотрудничество или смерть». Поэтому иногда такие альянсы объеди­няют даже фирмы-конкуренты, порождая сложные конкуренто-взаимодействующие отношения.

Особенно высок уровень развития партнерств в высокотехноло­гических отраслях, в следствии действия следующих факторов:

— распределение риска, связанного с разработкой и использо­ванием новых технологий;

— стремление сократить временной лаг между открытием (изобретением) и появлением нового продукта на рынке.

— стремление опередить конкурента в коммерческом использо­вании результатов НИОКР;

— возможность использовать высококвалифицированный науч­но-исследовательский и инженерный потенциал контрагентов;

— предотвращение трудностей, связанных с различиями в на­циональных патентных законодательствах;

— желание проникнуть на новые рынки через сбытовую сеть партнера;

— стремление сократить затраты и риск проведения поисковых исследований и разработок;

— преодоление трудностей, связанных с получением лицензий на продажу товаров за границей;

— стремление окупить затраты на проведение дорогостоящих НИОКР;

— необходимость преодоления протекционистских барьеров;

— стремление интегрировать отдельные изобретения в рамках новых систем производственного или потребительского назначения;

— разработка единых стандартов и норм на более ранних стадиях разработки процессов или продукта, чтобы избежать необходимость их согласования на более поздних стадиях, что

требует дополнительных ресурсов.

Высокими темпами в эпоху, когда инновации стали основным конкурентным преимуществом фирм, растет количество соглашений, связанных с НИОКР и передачей технологии, которое в настоящее время составляет более 50% от общего количества, против 30% 10 лет назад.

В современных условиях прослеживается тенденция к росту чис­ла подобного рода соглашений. Такое совместное сотрудничество за­нимает довольно большой удельный вес в зарубежном бизнесе транс­национальных компаний США, Японии, Западной Европы. Не от­стают от ТНК и транснациональные банки, которые создают соб­ственные стратегические альянсы — совместно разработанные и под­писанные потенциальными конкурентами соглашения о сотрудничест­ве в отдельных областях на основе координации их компетенции, средств и ресурсов и

при сохранении их автономии.

Круг партнерских соглашений между членами альянсов довольно разномасштабен — в некоторых случаях затрагивает широкий спектр операций.

Среди них можно выделить:

— техническое сотрудничество (в осуществлении совместных исследовательских программ и др.);

— коммерческое сотрудничество с предоставлением услуг, (кредитов и др.);

— создание совместных филиалов, специализирующихся на той или иной форме услуг (лизинг, недвижимость и др.);

— создание новых продуктов (венчурных и взаимных фондов и др.);

— обмен акциями;

— предоставление мест в административных советах;

— совместное участие в банках третьих стран.

Таким образом, в современный период развития от действий в одиночку ТНК переходят к объединению в группы, меняя тем самым свой статус «однонациональных», так как в своем большинстве со­единяют разнонациональные капиталы, превращаясь в многонацио­нальные или безнациональные корпорации.

Оптимальная структура управления транснациональной корпорацией должна обеспечивать бесперебойное руководство материнской компании своими зарубеж­ными филиалами и в то же время давать возможность менеджерам зарубежных филиалов самостоятельно принимать решения по удовлетворению спроса потре­бителей с учетом специфики местного рынка и в соответствии с законодательст­вом принимающей страны.

Головная материнская компания - административный центр всей системы пред­приятий ТНК. В ее функции обычно входит принятие решений о слиянии с други­ми компаниями, приобретении новых фирм и ликвидации неэффективных подраз­делений; формирование долгосрочной производственной, инвестиционной и фи­нансовой политики филиалов и корпорации в целом; контроль над финансами и НИОКР зарубежных филиалов.

Основные организационные формы зарубежных филиалов:

• дочерняя компания (subsidiary) - входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания имеет право ре­шающего голоса в силу владения более чем половиной акций с правом решающего голоса и назначает руководителей этого предприятия;

• ассоциированная компания (associate) — входящее в систему ТНК пред­приятие в принимающей стране, в котором головная компания владеет не менее 10, но не более 50% акций. Головная компания не контролирует, но принимает участие в контроле над этим предприятием;

• отделение (branch) — вид зарубежного филиала, которым головная компа­ния владеет полностью или он является частью совместного предприятия ТНК. Отделения могут иметь форму представительства головной компа­нии за рубежом; партнерства, в том числе с местными предпринимателя­ми: движимого имущества (корабли, самолеты, газо- или нефтедобы­вающие платформы), принадлежащего головной компании и функциони­рующего за границей не менее одного года.

Проблемы совершенствования структуры управления руководство ТНК реша­ет в зависимости от ассортимента товаров и услуг, с которыми они выходят на мировой рынок. Корпорации, специализирующиеся на однородной продукции, обычно строят структуру управления по географическому, т.е. страновому (регио­нальному) принципу.

Лидирующее положение в мировом производстве занимают аме­риканские компании. Так, влиятельная деловая газета в мире «Financial Times», выделяя 500 лидеров мировой экономики в зави­симости от размера рыночной капитализации (т.е. стоимости, полу­ченной как произведение числа выпущенных акций компанией и их рыночной цены), большую часть из них определяет как американ­ские. Их суммарный объем продаж составляет 11,5 трлн. долл., а со­вокупная прибыль более 400 млрд. долл.

В настоящее время ТНК принадлежат 90% прямых зарубежных инвестиций. Объем произведенной продукции на предприятиях ТНК ежегодно превышает 1 трлн. долл. На них работают 73 млн. работников, т. е. каждый десятый занятый в мире, исключая сельское хо­зяйство.

К числу крупнейших по величине зарубежных активов относятся следующие ТНК: «Ройал-Датч-шелл» (Великобритания — Голлан­дия, основная сфера деятельности — нефтепереработка); «Эксон» (США, нефтепереработка); IBM (США, компьютерная техника); «Дженерал моторз» (США, автомобилестроение); «Хитачи» (Япо­ния, электроника).

Таковы основные аспекты функционирования современных транснациональных корпораций. Транснационализация продолжает расти вширь, утверждаются новые тенденции в ее развитии. Прогно­зы ученых относительно объема производства ТНК после 2000 года позволяют утверждать о непрерывности этого процесса, о дальнейшем переплетении на межнациональном уровне самых разнообразных производств. Такое будущее ТНК наложит свой отпечаток на весь ход развития национальных хозяйств, все более сближая и взаимодополняя их.

Ломая перегородки между национальными рынками, способствуя развитию мирового хозяйства, ТНК тем самым выступают носителями идей интернационализации, способствуя ее всемирному продвижению «снизу».

В 90-е годы страны Восточной Европы и СНГ вошли в число привлекатель­ных зон приложения зарубежных прямых инвестиций.