5.2.4. Экономическое содержание прибыли

предприятия и принципы ее формирования

и распределения

Финансовый результат торгово-хозяйственной деятельности предприятия, функционирующего в сфере товарного обращения, любой организационно-правовой формы представлен в виде прибы­ли или убытка. Прибыль — это выраженный в денежной форме чис­тый доход от предпринимательской деятельности, получаемый как разница между совокупными доходами и совокупными затратами предприятия, функционирующего в сфере товарного обращения.

Наиболее полно экономическая сущность прибыли предприятия, оказывающего услуги по доведению товаров от производителя до потребителя, проявляется через выполняемые прибылью функции. Она выступает как:

• главная цель коммерческого предпринимательства и фактор повышения материальной заинтересованности работников;

• мера эффективности коммерческой деятельности;

• источник финансовых ресурсов для развития предприятия и увеличения его рыночной стоимости;

• источник формирования доходной части федерального и местных бюджетов.

Первая функция прибыли связана с тем, что основным мотивом коммерческого предпринимательства, его конечной целью является повышение благосостояния собственников предприятия. Характери­стикой этого роста выступает размер дохода на вложенный капитал, источником которого является получаемая прибыль. Для остальных работников предприятия прибыль также служит побудительным мо­тивом деятельности, так как обеспечивает дополнительное матери­альное вознаграждение за труд и удовлетворяет ряд социальных по­требностей.

Вторая функция прибыли связана с определением экономической эффективности, которая характеризует качество коммерческой деятельности предприятия посредством соотношения конечных результаов работы с произведенными затратами. При прочих равных усло­виях деятельность предприятия можно считать более эффективной, если его совокупные затраты обеспечивают высокую прибыль или если данная сумма прибыли получена с минимальными затратами.

Прибыль играет главенствующую роль в системе внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия, функ­ционирующего в сфере товарного обращения. Чем больше прибыли остается в распоряжении хозяйствующего субъекта, тем меньше его потребность в привлечении средств из заемных источников, тем выше уровень его самофинансирования и финансовой устойчивости. В на­стоящее время значение этой функции возрастает, поскольку пред­приятие самостоятельно определяет направления использования при­были. Капитализация части получаемой предприятием прибыли способствует увеличению капитала, вложенного в него. Чем больше получаемая предприятием масса прибыли, чем большая ее часть на­правляется на его производственное развитие, тем больше стоимость его активов и выше в целом рыночная стоимость предприятия, оп­ределяемая при его продаже.

За счет прибыли формируется доходная часть федерального и ме­стных бюджетов через систему налогов и сборов, уплачиваемых пред­приятиями, функционирующими в сфере товарного обращения.

Прибыль в коммерции является денежным выражением стоимо­сти прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников данной сферы, которые заняты продолжением процесса производства в этой сфере, а также части прибавочного продукта, со­зданного трудом работников других отраслей народного хозяйства (промышленности, сельского хозяйства, транспорта и др.) и направ­ляемого в сферу товарного обращения через механизм цен на товары, тарифов, торговых надбавок как плата за реализацию товаров (про­дукции, услуг).

В упрощенном виде прибыль — это разность между валовым до­ходом и издержками обращения предприятия. Такую прибыль при­нято называть в рамках налоговой системы бухгалтерской, или вало­вой. К обязательным платежам, которые исключаются из выручки при определении финансового результата от продаж, относятся суммы Налога на НДС, акцизы, налог с продаж, экспортные пошлины и дру­гие обязательные отчисления из выручки.

Схема формирования и использования прибыли отражена на Рис. 5.5.

Основными видами прибыли являются:

— валовая прибыль;

• прибыль от продаж;

• чистая (нераспределенная) прибыль.

Источником получения прибыли предприятием, функциониру­ющим в сфере товарного обращения, является валовой доход, кото­рый складывается, как отмечалось в параграфе 5.2.1, из доходов от реализации (товаров, работ, услуг, имущественных прав) и внереали­зационных доходов (включая ценные бумаги).

Следует напомнить, что доход от реализации товаров является основным видом доходов предприятия, оказывающего услуги по дове­дению товаров от производителя до потребителя, и определяется как разница между продажной и покупной стоимостью товаров, при этом из них исключаются суммы налогов, предъявляемые налогоплатель­щиком покупателям товаров. На доход от реализации имущества от­носят результаты по операциям, связанным с движением имущества предприятия (основных и оборотных средств, кроме товаров); нема­териальных активов; иностранной валюты, ценных бумаг и других видов материальных и финансовых активов данного предприятия. К внереализационным относят доходы и расходы, не связанные c реализацией товаров и имущества предприятия. В состав доходов |ПО этим статьям входят штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение правил хозяйствования; суммы, поступившие в погашение дебиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; прибыль прошлых периодов, выявленная в отчет­ном году; суммы дооценки активов (за исключением внеоборотных активов); курсовые разницы и др. К внереализационным расходам относят также суммы уценки оборотных активов в соответствии с установленным порядком, убытки от списания дебиторской задол­женности, по которой срок исковой давности истек; убытки прошлых периодов, выявленные в текущем периоде; расходы в виде недостачи материальных ценностей в случае отсутствия виновных лиц, а также убытки от хищений, виновники которых не установлены, и др.

Прибыль от продаж (положительный финансовый результат от продаж) определяется по формуле

П_РЕАЛ = Д_ВАЛ - И_0БР. (5.62)

Валовая прибыль исчисляется по формуле

П_ВАЛ =П_РЕАЛ ± свдр,

где СВДР — сальдо внереализационных доходов и расходов, руб.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая при­быль), может быть вычислена по формуле

Пчист = П_ВАЛ - Н_ПРИБ ± СЧДР, (5.63)

где Нцриб — налог на прибыль и другие налоги, выплачиваемые за счет при­были (сбор за использование наименований «Россия», «Россий­ская Федерация», санкции за нарушение налогового законода­тельства), руб.;

СЧДР — сальдо чрезвычайных доходов и расходов, руб.

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.). К ним относится: страховое возмещение; стоимость материальных ценностей, остающихся от спи­сания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п. В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы от чрезвычайных обстоятельств.

В практике хозяйствования выделяют номинальную и реальную прибыль.

Номинальная прибыль характеризует фактически полученный ее размер. Реальная прибыль — это номинальная прибыль, скоррек­тированная на уровень инфляции. Она характеризует покупательную способность предприятия.

Различают минимальную, нормальную, целевую и максимальную и недополученную прибыль.

Минимальной считается такая прибыль, которая после уплаты налогов обеспечивает предприятию минимальной уровень рентабель­ности на вложенный капитал, равный среднему проценту ставки бан­ков по депозитам, сложившийся за исследуемый период.

Под целевой прибылью понимается прибыль, остающаяся пос­ле уплаты налогов и отвечающая потребностям предприятия в его социальном и производственном развитии.

Под нормальной прибылью понимается минимальное вознаграж­дение предпринимателю, удерживающее его в выбранной им отрас­ли деятельности. В противном случае идет переброс капитала в дру­гую сферу.

Максимальная прибыль является основной целевой установкой для частного предприятия, ориентированного на достижение опре­деленного притока денежных средств в определенные периоды.

Недополученная прибыль (издержки упущенных возможно­стей) — денежные доходы, которые могло бы получить предприятие при более выгодном использовании им ресурсов.

Определение порядка распределения и конкретных направлений использования чистой прибыли находится в компетенции самого предприятия. Так, основные направления использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, определяются его учре­дительными документами или решением учредителей, в которых дол-ясно быть указано, какие фонды и в каких размерах создаются на пред­приятии за счет чистой прибыли и на какие цели они направляются.

Принципиальная схема распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, представлена на рис. 5.6.

Резервный фонд создается и пополняется за счет прибыли толь­ко в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответствен­ностью. В резервный фонд могут направлять не более 50% суммы прибыли, подлежащей налогообложению. Средства этого фонда име­ют целевое назначение для покрытия непредвиденных потерь и убыт­ков, покрытия балансового убытка предприятия за отчетный год, ком­пенсации риска, выплат доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности для этих целей прибыли отчетного года.

Фонд накопления объединяет ту часть остающейся в распоря­жении предприятия прибыли, которая предназначена для финансо­вого обеспечения производственного развития предприятия и иных аналогичных мероприятий по созданию нового имущества. За счет Данного фонда осуществляются финансирование строительства но­вых производственных объектов, расширение и реконструкция предприятия, приобретение и модернизация оборудования, погашение долгосрочных кредитов и процентов по ним, финансирование при­роста собственных оборотных средств и др.

Фонд социальной сферы предназначен для финансирования капитальных вложений в развитие объектов социальной сферы: строи­тельство жилья, культурно-просветительских учреждений, санатори­ев, домов отдыха, лагерей отдыха детей, школьных и дошкольных учреждений и т.д.

Фонд накопления и фонд социальной сферы могут выступать в виде единого фонда накопления.

Фонд потребления аккумулирует средства, направляемые на осу­ществление мероприятий по развитию социальной сферы (кроме ка­питальных вложений) и материальному поощрению работников и иных аналогичных мероприятий, не приводящих к образованию но­вого имущества предприятия (выплата дивидендов, процентов по акциям и вкладам; разовое премирование работников в виде едино­временного поощрения за выполнение особо важных заданий; оказа­ние материальной помощи; надбавки к пенсиям и единовременные пособия уходящим на пенсию; предоставление льготного или бесплат­ного питания; оплата проезда к месту работы; оплата путевок на ле­чение и отдых и т.д.).

Предприятия могут производить из прибыли, остающейся у них в распоряжении, отчисления на благотворительные цели.

В то же время предприятия, функционирующие в сфере товар­ного обращения, вправе не создавать фонды специального назначе­ния, а расходовать средства на различные цели производственного и непроизводственного характера напрямую из чистой (нераспреде­ленной) прибыли. Но в любом случае расходы, связанные и не свя­занные с производственной деятельностью, следует подвергать ана­лизу в целях экономически оправданного их распределения.

Структура использования прибыли предприятия, функциониру­ющего в сфере товарного обращения, может быть описана с помощью системы коэффициентов.

1. Коэффициент налогообложения прибыли рассчитывается по формуле

Данный коэффициент характеризует долю прибыли, остающей­ся в распоряжении предприятия (К_нп + К_чм = 1).

2. Коэффициент капитализации прибыли, характеризующий ее долю, направляемую на производственное развитие предприятия, определяется по формуле

где ФН — сумма прибыли, направляемая в фонд накопления предприятия,

руб

3. Коэффициент потребления прибыли исчисляется по фор­ муле

Кпп=(ФП + ФП)/П_ЧИст.

или

К_ПП = (ФСС + ФП)/П_ЧИСТ, (5.66)

где ФП — сумма прибыли, направляемая в фонд потребления, руб.;

ФСС — сумма прибыли, направляемая в фонд социальной сферы, руб.

4. Коэффициент резервирования прибыли определяется по фор­ муле

где РФ — сумма прибыли, направляемая в резервный фонд, руб.

Для оценки эффективности использования прибыли, направля­емой на потребление, могут быть использованы следующие коэффи­циенты:

1) коэффициент выплаты прибыли собственникам предприятия:

где П_чистс — сумма чистой прибыли, выплаченная собственникам предприя­тия, руб.;

2) коэффициент участия персонала предприятия в прибыли:

где П_{ЧИСТПЕР} — сумма чистой прибыли, выплаченная персоналу предприятия,

руб

На размер прибыли влияют следующие факторы: объем товаро­оборота, уровни валового дохода и издержек обращения. Зависимость прибыли и данных факторов выражается следующей формулой:

П=Тх[(У_дох-У_ИОБР)/100], (5.70)

где Т — товарооборот;

У дох ~ уровень валового дохода;

У_{и 0БР} — уровень издержек обращения.