5. Методы нормирования оборотных средств

Для расчета величины нормы запаса в натуральном выражении и норматива запаса в денежном выражении на практике используются разные методы.

Поэлементное нормирование материально-вещественного состава оборотных средств — это сложный метод расчета запаса оборотных средств по группам, видам материальных ресурсов, НЗП и готовой продукции. Он включает в себя метод прямого счета, групповой метод и типовое нормирование. Применяется при создании предприятия, при изменении производственной программы, условий снабжения и сбыта, когда нужно детально разобраться во всех факторах: производственных, организа­ционных, экономических.

При суммарном нормировании запаса материальных ресурсов, НЗП, готовой продукции используются аналитические и статистические методы расчета, основанные на фактических данных за предыдущие годы работы.

Норма запаса может устанавливаться по группам материалов, видам запаса в натуральном выражении, в днях или в процентах. Для этого необходима информация о технологи­ческом процессе, технологических нормах. Эти расчеты вьшолняются в технологическом или производственном отделах предприятия.

При множестве однотипных производств и отрасли подобные расчеты делаются в отраслевых научно-исследова­тельских институтах и для использования на предприятиях могут быть рекомендованы как типовые.

При данном методе нормативы на начало планируемого года разбиваются натри группы: нормативы, непосредственно зависящие от объема производства; нормативы, которые не находятся в пропорциональной зависимости от изменения объема производства; нормативы со специфические! особе нностями, определяемые по особому расчету.

К первой группе, как правило, относятся сырье, основные материалы, готовые изделия на складе.

Ко второй — малоценные, быстроизнашивающиеся предметы, запчасти для ремонта, топливо для отопления.

К третьей — незавершенное производство и расходы будущих периодов.

В условиях государственной собственности и централи­зованного планирования методы расчета запаса оборотных средств были ориентированы на планируемую производственную Программу выпуска и реализации продукции. В условиях рынка, конкуренции и неопределенности сбыта запас оборотных средств принято рассчитывать в днях запаса или в процентах к выручке от реализации продукции, т.е. применяется суммарное нормиро­вание. Количество дней запаса или процент запаса от выручки берутся в справочниках, методических рекомендациях, в данных за предыдущие периоды. Они ориентированы на сложившиеся основные показатели хозяйственной деятельности предприятия или на типовые нормы. Задача здесь сводится к расчету разумной длительности отсрочки платежей по поставкам сырья, услугам других организаций и реализации готовой продукции, т.е. расчету возможного коммерческого кредита, кредиторской задолженности и периода оборачиваемости запасов.

6. Показатели использования оборотных средств

Оборотные средства могут рассматриваться с различных позиции: объема, структуры, показателей использования прибыльности и ликвидности.

Показатели использования оборотных средств рассчиты­ваются с различными целями. Для акционеров и собственников предприятий важны показатели прибыльности оборотных средств, их оборачиваемость, сохранность возможность иммобилизации, обеспеченность запасами и источниками покрытия. Для кредиторов важны возможность возврата заемных средств, их ликвидность, т.е. способность трансформироваться в денежные средства. Для менеджеров главное — это оценка принимаемых решений по соотношению собственных и заемных средств, эффективность их использования, источники покрытия. Поэтому для оценки и планирования показателей использования оборотных средств служит целая система абсо­лютных и относительных показателей, которые сравниваются со среднеотраслевыми нормативами, с аналогичными показате­лями за предыдущие годы.

Критерием оценки эффективности использования обо­ротных средств является фактор времени, т.е. время нахождения их в той или иной форме (денежной или товарной).

Показатели, характеризующие оборачиваемость, выража­ются коэффициентом оборачиваемости, длительностью одного оборота и коэффициентом загрузки средств в обороте.

Кроме этого рассчитывается показатель прибыльности (отдачи) оборотных средств, который определяется отношением прибыли предприятия к средним остаткам оборотных средств

Используется также показатель среднего периода получения дебиторской задолженности.

Этот показатель характеризует число дней, когда счета к получению превращаются в денежные средства.

Если нужно рассмотреть использование оборотных средств за некоторый промежуток времени, спланировать это на будущее, делаются расчеты по высвобождению или вовлечению в оборот оборотных средств. Абсолютное высвобождение (увеличение) характеризуется уменьшением (увеличением) оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом:

Происходит это в результате улучшения (ухудшения) их использования.

Относительное высвобождение (увеличение) происходит в результате нс только каких-либо мероприятий, но также за счет изменения объема производства и реализации продукции.

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется путем сравнения продолжительности оборота по периодам времени.

Абсолютное и относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств равнозначно получению дополнительного количества материальных и денежных ресурсов (и наоборот) В результате меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации

В другую группу включаются показатели сохранности и обеспеченности оборотных средств. Здесь предусматривается определять наличие оборотных средств, излишек или недостаток их, правильность использования.

Излишек оборотных средств используется для покрытия прироста норматива, при недостатке принимаются меры по его возмещению за счет мероприятий по повышению эффективности производства, привлечению прибыли Выявляется возможность иммобилизации оборотных средств для последующего использования их по назначению, так как отвлечение оборотных средств на внеплановые цели ухудшает финансовое состояние предприятия. Рассчитывается удельный вес нерационально используемых оборотных средств в их общем объеме товары отгруженные, но не оплаченные в срок, товары на ответственном хранении у покупателей, неоправданная дебиторская задолженность, расходы, не перекрытые средствами спецфондов и целевого финансирования.

Обеспеченность предприятия запасами материалов определяется в днях. Число дней, на которое предприятие обеспечено материалами, определяется отношением стоимости остатков материалов на складе к величине их дневного расхода на производство.

Следует различать «недостаток оборотных средств» и «необеспеченность сохранности собственных оборотных средств».

Недостаток оборотных средств означает, что фактическое наличие собственных оборотных средств на определенную отчетную дату меньше совокупного норматива. Это может быть по причине необеспеченности сохранности оборотных средств, т. с. когда допущены убытки, незаконное использование оборотных средств.

Все перечисленные показатели неразрывно связаны с организацией производственно-финансовой деятельности предприятия, с формированием денежных ресурсов, с креди­тоспособностью и финансовой устойчивостью предприятия.

Поэтому они используются финансистами при анализе и разработке финансового плана.

Показатель обеспеченности предприятия источниками собственных оборотных средств определяется разницей между источниками собственных оборотных средств и затратами, запасам. Он показывает, в какой степени текущие потребности производства обеспечены за счет собственных средств предприятия. В зависимости от значений этого показателя предприятия можно характеризовать так:

1-ая группа — предприятия, имеющие достаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, для приобретения акций, других краткосрочных финансовых вложений,

2-ая группа — предприятия, имеющие достаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат.

3-я группа — предприятия, не имеющие достаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат.

В условиях конкуренции и рыночных отношений финансовое состояние предприятия определяют показатели ликвидности или платежеспособности, т.е. способности погасить свои кредиты в срок. Для погашения краткосрочных обязательств могут использоваться виды активов, различающихся своей оборачиваемостью, что создает ряд проблем для управления оборотными средствам. Для предприятия высокий уровень ликвидности не всегда привлекателен, так как наличие больших денежных сумм на банковских счетах отвлекает их из оборота. Ас точки зрения поставщиков, кредиторов, бюджета высокая ликвидность — это гарантия оплаты по обязательствам. Поэтому расчеты показателей ликвидности связаны с термином «оборотный капитал».

Оборотный капитал выражает отношение между активом и пассивом баланса предприятия через погашение обязательств пассива ценностями актива, нормально и безубыточно реализуемыми. Чтобы определить ликвиден ли баланс, надо сопоставить по сумме части актива, реализуемые к известному сроку, с частями пассива, которые должны быть оплачены в требуемом объеме в рамках одного года. Ликвиден тот баланс, в котором все обязательства перед кредиторами достаточно обеспечены активами, срок реализации которых совпадает со сроками оплаты этих обязательств или их опережает. Оценка делается по аналитическому балансу, где активы располагаются по степени убывания своей ликвидности, а пассивы — по степени возрастания сроков погашения обязательств.