Тема 8. Финансовое планирование на предприятиях

1 Сущность, роль и методы финансового планирования на предприятии

2 Последовательность разработки финансового плана пред­приятия

1. Сущность, роль и методы финансового планирования на предприятии

Принятые в последние годы законы, указы, законо­дательные акты и положения по экономике предприятий внесли значительные изменения в систему планирования производственно-хозяйственной, инвестиционной и финан­совой деятельности предприятий. Сейчас предприятия лю­бой формы собственности составляют план самостоятельно.

В современных условиях сделать это трудно, а порой невозможно из-за неопределенности будущей законодатель­ной базы, экономической ситуации в стране, в регионе. Но отказаться от планирования — значит отказаться от разработки путей достижения поставленных целей, а рыночная эконо­мика не терпит анархии. Рыночная экономика более требо­вательна к качеству планирования, так как все неблагопри­ятные последствия его отражаются на предприятии. Поэто­му целью планирования деятельности предприятия является выработка совместных действий по управлению его производ­ственными и финансовыми ресурсами на определенный пе­риод для достижения конкретных целей Само же планиро­вание представляет собой процесс разработки, согласования и доведения до исполнителей обоснованных заданий в виде плановых показателей. Состав показателей, степень их раз­работанности зависят от планового периода, от уровня раз­работанности заданий, от структуры плана предприятий.

Специфика финансового планирования обусловлена товарно-денежными отношениями предприятий, их стоимо­стными категориями, состоянием денежного обращения в стране, курсом рубля и инфляцией. Предметом финансово­го планирования являются финансовые ресурсы в виде де­нежных средств предприятия, объектом — финансовая дея­тельность предприятия.

В настоящее время роль финансового планирования усилилась, так как сложнее стало определять выручку от реализации продукции на планируемый год, находить источ­ники финансовых ресурсов, инвестиций. В условиях нео­пределенности возможно занижение или завышение этих показателей, что плохо отражается на эффективности исполь­зования финансовых ресурсов Поэтому целью финансового планирования является определение возможных объемов фи­нансовых ресурсов, капитала и резервов, а также выработка совместных действий для обеспечения прибыльности, пла­тежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Оно решает внешние и внутренние задачи.

Внешние — это определение финансовых взаимоотно­шений предприятия с бюджетом, банками, с другими пред­приятиями и организациями, гарантия выполнения обяза­тельств перед ними.

Ко внутренним задачам относятся

— обеспечение предприятий финансовыми ресурсами и резервами, необходимьми для его производственно-хозяй­ственного и социального развития, для материального сти­мулирования повышения эффективности производства, для нормального кругооборота оборотных средств;

— определение оптимального соотношения между фи­нансовыми потребностями и источниками покрытия этих потребностей для устойчивой деятельности предприятия,

— определение финансовых показателей деятельности предприятия,

— осуществление контроля за финансовым состояни­ем предприятия.

В новых условиях финансовое планирование должно ориентироваться на конъюнктуру рынка, учитывать вероят­ность наступления определенных событий и одновременно вырабатывать модели поведения предприятия при изменении ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ре­сурсами Отсюда следует рассматривать назначение финан­сового плана предприятия, с одной стороны, как прогноза финансовых показателей, с другой — как определение теку­щих доходов и расходов предприятия

Сейчас эти планы не являются директивными Они должны быть индикативными, определяющими целевые про­граммы развития предприятий или объединений

Финансовый план предприятия используются в следу­ющих целях

с его помощью вырабатываются стратегия бизнеса и направления развития предприятия,

с помощью плановьк расчетов доказывается финансо­вая устойчивость предприятия, платежеспособность при при­влечении заемных средств и потенциальных партнеров,

с помощью рассчитанных финансовых коэффициентов определяется финансовое состояние и осуществляется конт­роль за деятельностью предприятия,

финансовый план может быть использован при рекла­ме своего предприятия

Финансовые планы имеют все звенья финансовой си­стемы Российской Федерации, поэтому они должны быть согласованы по основным параметрам и должны обеспечи­вать оптимальные пропорции в распределении средств меж­ду централизованными и децентрализованными фондами, между субъектами Федерации и отраслями экономики Это определяет степень важности финансового плана предприя­тия, так как он напрямую связан с планом производства и реализации продукции отсюда берется объем и стоимость про­изводимой и реализуемой продукции, сроки реализации, пе­реходящие остатки

Из плана по издержкам производства в финансовом плане учитываются затраты на реализуемую продукцию Из плана по капитальным вложениям и техническому развитию предприятия берутся необходимые данные по инвестицион­ной деятельности

Финансовое планирование во многом зависит от ка­чества прогнозов основных показателей производственной и инвестиционной деятельности предприятия, от рыночной конъюнктуры, от состояния денежного обращения и курса рубля В период составления плана возможно занижение потребностей в финансовых ресурсах и изменений в финан­совом состоянии предприятия, в связи с чем необходимо предусмотреть финансовые резервы. Для этого важно опре­делить центры доходов и расходов предприятия. Центр до­ходов — это его подразделение, которое приносит максималь­ную прибыль Центр расходов — это подразделение, являю­щееся малорентабельным. При планировании развития пред­приятия важно определить пропорции между вложениями и доходами в различных его подразделениях Например, счи­тается, что 20% вложений капитала дают 80% прибыли, и наоборот

Составляя баланс доходов и расходов, финансовый отдел предприятия должен руководствоваться некоторыми общими принципами Например, определяя конкретные направления использования финансовых ресурсов, следует учитывать рентабельность затрат, сроки окупаемости вложе­ний В ходе финансового планирования должна обеспечи­ваться сбалансированность рисков, для чего затраты с высо­кой финансовой отдачей, по повышенным рискам следует разумно сочетать с инвестированием средств в затраты, ме­нее рентабельные, но с гарантированным доходом.

При составлении баланса доходов и расходов необхо­димо учитывать инфляционные процессы, предусматривать соответствующую их корректировку с учетом индекса инф­ляции.

В настоящее время отсутствуют методические рекомен­дации по учету инфляции, нет официальных статистических инфляционных коэффициентов, есть только постановления Правительства РФ о пересчете амортизационных отчислений, об индексации основных средств.

При отсутствии отраслевых органов финансового пла­нирования координация планов возможна через единую ме­тодологию планирования в конкретной отрасли, увязку фи­нансовых норм расхода с финансовыми показателями плана работы предприятия, отрасли, через формирование отрасле­вых промышленно-финансовых групп, объединяющих финан­совые резервы предприятий и т.п

Для предприятий акционерной и частной собственно­сти финансовые планы необходимы для выбора видов и спо­собов предпринимательской и коммерческой деятельности, для составления проспекта эмиссии ценных бумаг, для при­влечения инвестиций, для оценки затрат и финансовых по­казателей деятельности предприятий, для установления фи­нансовой устойчивости предприятия Поэтому структура планов предприятий разных форм собственности различна У государственных унитарных предприятий — это планы эко­номического и социального развития предприятия, представ­ляющие развернутую программу производства продукции под государственный заказ, задание по научно-техническому раз­витию, баланс доходов и расходов. У негосударственных предприятий — это бизнес-планы, без жесткой структуры, но с обязательными разделами, в которых даются перспек­тивы развития предприятия, его потенциальной прибыльно­сти, конкурентной способности продукции, рынков сбыта, цен, финансовых ресурсов и т.д

При разработке плановых финансовых показателей предприятий могут использоваться методы

— экстраполяции, или расчетно-аналитический,

— нормативно-расчетный,

— оптимизации плановых решений.

— математического моделирования, основанный на нулевом базисе,

— балансовый (или количественных отношений),

— целевых программ

Они могут применяться одновременно при составле­нии финансового плана, а могут использоваться отдельно в зависимости от наличия информации, целей планирова­ния, сроков плана и прогноза Рассмотрим каждый из этих методов

Метод экстраполяции основан на анализе статистичес­ких данных за предыдущие годы и коэффициентов прироста (или снижения) на будущее Этого метод применяется в случаях, когда отсутствуют технико-экономические норма­тивы, а взаимосвязь между показателями может быть уста­новлена косвенно на основе анализа их динамики и фактора. Основу этого метода составляют анализ и экспертные оцен­ки отчетных данных за предыдущие годы, расчеты перспек­тив развития предприятия в будущем.

Схематично этот метод можно показать так. сначала анализируются данные предыдущих лет, выявляются факто­ры, влияющие на показатели работы, затем дается эксперт­ная оценка динамики прошлых лет и возможности для со­хранения или изменения динамики в будущем, а потом рас­считываются конкретные показатели.

Нормативно-расчетный метод предполагает использова­ние норм и нормативов, объемов производства и реализации продукции, он дает один вариант плана Такими нормативами могут быть ставки налогов, тарифных взносов и сбо­ров, нормы амортизационных отчислений, нормативы по­требности в оборотных средствах и др. В финансовом пла­нировании используется система норм и нормативов феде­ральных, республиканских, отраслевых, местных, предпри­ятия и т.д.

Метод оптимизации состоит в разработке нескольких вариантов плановых расчетов для того, чтобы выбрать из них оптимальный по принятому критерию Например, минимум затрат ти максимум прибьпи

Возможные варианты финансового плана могу состав­ляться следующим образом.

1 вариант	2 вариант	3 вариант
Самый скромный, при минимальной сумме расходов минимальный риск недополучения необходимых ресурсов	Средний,рациональный вариант по прогнозу доходов при небольшом риске убытков	Оптимальный вариант, при отсут ствии ограничения в средствах при наличии высоких рисков не получить прибыль

Математическое моделирование — наиболее трудоем­кий метод, так как имитирует реальные экономические си­туации, дает характеристику взаимосвязей между финансо­выми показателями и определяющими их факторами. Экономико-математическая модель дает математическое опи­сание экономического процесса через корреляционную и регрессионную зависимости. Это позволяет разработать не­сколько вариантов плановых показателей, с тем чтобы вы­брать оптимальный.

В модель включают только основные показатели и факторы, чтобы установить прогноз.

Метод на основе нулевого базиса предполагает определе­ние минимального объема производства, затрат и прибыли на этот минимум. Затем рассчитываются возможные приросты выпуска продукции и доходы на них. Это дает информацию для определения приоритетов, оптимизации прибыли

Балансовый метод предполагает согласование ресурсов с источниками их формирования, увязку разделов плана и показателей между собой. Применяется этот метод при фор­мировании и распределении балансовой прибыли, финансо­вых ресурсов.

Метод целевых программ ориентирован на определен­ный конечный результат. Здесь делается группировка под­разделений и видов деятельности по реализации взятой программы и для них составляется общий бюджет

При формировании методов и сроков планирования определяют

— объекты, в отношении которых будут составляться планы,

— разделы плана и их оформление;

— факторы, которые необходимо анализировать и учитывать в плане, их ранжирование по объектам и разде­лам плана,

— исходные положения по учетной политике предпри­ятия, которые приняты в уставе,

— способы расчета показателей.

На выбор вариантов планирования обычно влияют

— организационно-экономический статус предприятия (частное, государственное);

— организационно-правовая форма (АО, ООО, пол­ное товарищество);

— отрасль и вид деятельности;

— текущие и долгосрочные цели предпринимательства;

— размеры предприятия и объем продукции, услуг;

— особенности производственной структуры, коммер­ческой, финансовой, управленческой деятельности;

— кадровое обеспечение;

— хозяйственная ситуация.

При определении политики планирования на предпри­ятии нужно исходить из знания имущественной обособленности, т.е. об имуществе и обязательствах предприятия имуществе и обязательствах собственников этого предприя­тия. По имущественному состоянию можно судить о соб­ственности предприятия, его финансовом состоянии, об ис­точниках покрытия долгов предприятия.

Требования, которые необходимо выполнять при пла­нировании, следующие:

полнота отражения всех факторов производственно-хозяйственной, финансовой, инвестиционной деятельности;

учет скрытых резервов;

рациональность использования ресурсов.

Процесс планирования должен быть учтен с точек зрения

— методической (через способы оценки имущества, начисления амортизации, планирования показателей);

— технической (через взаимодействие отделов и испол­нителей в процессе составления плана).